Che cos’è un ETF oro?

Ci sono vari modi per investire in oro: oro fisico, ETF oro e, più in generale, oro cartaceo. In questa pagina, analizzeremo le proprietà degli ETF sull’oro per aiutarla a fare la scelta giusta.

<p>Ci sono vari modi per investire in oro: oro fisico, ETF oro e, più in generale, oro cartaceo. In questa pagina, analizzeremo le proprietà degli ETF sull’oro per aiutarla a fare la scelta giusta.</p>

Guida ai metalli preziosi

Che cos’è un ETF oro? | GOLD AVENUE

Guida all'oro per principianti




<div class="highlighted-blue-line"><p>Gli ETF oro, o oro cartaceo, costituiscono uno dei vari modi per investire in oro. È importante prendere in considerazione i pro e i contro di questi asset prima di acquistarli.</p>
<p>Se è vero che gli ETF sull'oro sono interessanti per fare trading a breve termine e possono essere convertiti facilmente in contanti, essi presentano anche un rischio di controparte.</p>
<p>Quando si acquistano ETF oro, non si possiede oro a tutti gli effetti. In realtà, l’istituto di vendita della quota ETF potrebbe detenere soltanto una parte del valore dell’asset in metallo fisico.</p></div><ul></ul>




Elementi chiave

<p>In qualità di investitore in <a href="https://www.goldavenue.com/it/guida-metalli-preziosi">metalli preziosi</a>, le sarà già capitato di sentir parlare di ETF oro, detto anche oro cartaceo.</p>
<p>Come qualsiasi altro investimento, presenta vantaggi e svantaggi: alcuni investitori lo vedono come un modo più semplice per comprare oro, altri invece ritengono che possa essere troppo rischioso e volatile.</p>
<p>Affinché possa comprendere al meglio cosa sono gli ETF sull’oro e come funzionano, in questa pagina le spiegheremo:</p>
<ul><li>Che cos’è un ETF oro: definizione</li><li>I vantaggi degli ETF oro</li><li>I rischi degli ETF oro</li></ul>
<h2>Che cos’è un ETF oro: definizione</h2>
<p>ETF oro è il termine generalmente utilizzato per descrivere i vari tipi di asset legati all’oro.</p>
<p>Si tratta di uno dei 3 tipi principali di oro cartaceo:</p>
<ul><li>ETF oro</li><li>Future sull’oro</li><li>Certificati aurei</li></ul>
<h3> <strong>Gli ETF oro</strong></h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1601/90a38d57-6a6a-4293-9e3c-3ccbc4ae5da7.jfif" data-image="1601" alt="Un’immagine che rappresenta un ETF oro su sfondo nero"></figure>
<p>Gli ETF (Exchange-Traded Funds) sono fondi di materie prime che fungono da come azioni individuali e vengono negoziati attraverso broker online e mediatori di borsa.</p>
<p>Gli ETF sull’oro consentono agli investitori di aumentare la propria esposizione al prezzo dell’oro senza dover acquistare il metallo fisico.</p>
<p>Se dovesse decidere di compare ETF oro, è importante sapere che solo alcuni ETF detengono effettivamente oro fisico. In altre parole, se decide di riscattare un ETF oro, non riceverà il prodotto fisico, ma sarà pagato in contanti.</p>
<h3><strong>Future sull’oro</strong></h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1602/a9d2efec-9096-456a-8115-0e0ab72c1db5.jfif" data-image="1602" alt="Un’immagine che rappresenta i future sull’oro con un tavolo dorato e i movimenti dell’oro."></figure>
<p>Un future sull’oro è un contratto finanziario tra un investitore e un venditore in cui l’investitore s’impegna ad acquistare una certa quantità di oro a un prezzo e una data prestabiliti.</p>
<p>Come per gli ETF, l’acquisto di un contratto future sull’oro non significa necessariamente che riceverà il bene fisico immediatamente. In realtà, il contratto future offre all’investitore il diritto di comprare un metallo prezioso ad una data successiva.</p>
<p>I future sull’oro vengono generalmente negoziati sul Comex, un mercato di future e option per materie prime quali argento, oro, alluminio e rame.</p>
<h3><strong>Certificati aurei</strong></h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1603/780c9ee8-dea3-419a-ba9b-d8aa5f43b772.jfif" data-image="1603" alt="Un contratto che rappresenta un certificato aureo firmato a mano, con un uomo nelle vesti di investitore."></figure>
<p>Oggigiorno, i certificati aurei sono meno comuni degli ETF e i future sull’oro. Sebbene vengano ancora emessi da alcune banche e società negli Stati Uniti, essi hanno valore principalmente come pezzi da collezione.</p>
<p>Come per altri tipi di oro cartaceo, i certificati aurei consentono di detenere oro fisico senza prendere possesso del metallo fisico. In questo caso, è il certificato a provare che si è proprietari di una certa quantità di oro.</p>
<p>Visto che gli ETF sull’oro sono la tipologia di oro cartaceo più comune, analizziamola più in dettaglio.</p>
<h2>Quali sono i vantaggi di un investimento in ETF oro?</h2>
<p>Gli ETF oro presentano sicuramente una serie di vantaggi che li rendono attrattivi come investimento. Nel complesso, gli ETF oro hanno 3 vantaggi principali:</p>
<ul><li>Possono essere convertiti in contanti abbastanza facilmente</li><li>Non comportano spese di spedizione</li><li>Non possono essere rubati fisicamente</li></ul>
<h3><strong>Gli ETF oro possono essere convertiti facilmente in contanti</strong></h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1604/85f07372-5da7-4844-8e0f-f77b9aa89c8d.png" data-image="1604" alt="Un portafoglio con banconote e monete a rappresentare la conversione di ETF oro in contanti."></figure>
<p>Gli ETF oro si possono convertire in contanti in qualsiasi momento durante gli orari di apertura dei mercati, il che è comodo per il trading a breve termine.</p>
<p>Inoltre, è possibile investire praticamente qualsiasi importo in ETF sull’oro. L’investimento minimo è di 1 unità, pari a 1 g d’oro.</p>
<h3><strong>Gli ETF oro non comportano spese di spedizione</strong></h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1605/c5952fc8-2460-43c0-a538-226af3e89ee7.png" data-image="1605" alt="Un camion rosso su suolo blu, pieno di lingotti d’oro, che consegna prodotti gratuitamente."></figure>
<p>Per gli ETF oro, dovrà pagare soltanto la commissione richiesta dal broker per la transazione.</p>
<p>Lo stesso vale per la custodia: gli asset ETF non presentano costi di deposito aggiuntivi perché vengono acquistati in borsa.</p>
<h3><strong>Gli ETF oro sono impossibili da rubare fisicamente</strong></h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1606/f0e5bf38-7627-4b15-8eb5-25c55c3dabbc.jfif" data-image="1606" alt="Un caveau pieno di oro a rappresentare l’impossibilità fisica di rubare ETF oro."></figure>
<p>A differenza dell’oro fisico, che deve essere custodito in un caveau protetto per motivi di sicurezza, gli asset in oro cartaceo esistono esclusivamente in forma digitale. Ciò significa che, sebbene sia tecnicamente impossibile rubarli fisicamente, rimangono comunque vulnerabili ai problemi di server o di hacking.</p>
<h2>Quali sono i rischi di un investimento in ETF oro?</h2>
<p>Come per qualsiasi altro asset, gli ETF e le altre forme di oro cartaceo presentano <strong>vari rischi</strong> che gli investitori in metalli preziosi dovrebbero prendere in considerazione.</p>
<ul><li>Solitamente, quando si compra oro cartaceo, non si detiene fisicamente il metallo fisico.</li><li>Tutti gli asset aurei possono essere soggetti al rischio di controparte.</li><li>L’oro cartaceo può essere soggetto a errori di tracciamento.</li></ul>
<h3><strong>Non si è detentori di oro fisico</strong></h3>
<p>Comprare asset sostenuti dall’oro, <strong>non significa </strong><em><strong>possedere</strong></em><strong> l’oro. </strong>In realtà, l’istituto che le ha venduto una quota ETF potrebbe detenere soltanto una parte del valore dei suoi asset in metallo fisico.</p>
<p>Ad esempio, se ci fossero troppi investitori a voler riscattare ETF oro, il fondo che l’ha venduto potrebbe non avere una quantità sufficiente di metallo fisico per pagarli tutti.</p>
<h3><strong>L’oro cartaceo può essere soggetto al rischio di controparte</strong></h3>
<p>La società o il broker responsabile dei suoi ETF o certificati aurei potrebbe fallire o non adempiere ai propri obblighi, falsificando le reali condizioni del suo portafoglio.</p>
<p>Il rischio di controparte può quindi causare la perdita di una parte o di tutto il suo investimento in oro cartaceo.</p>
<h3><strong>L’oro cartaceo può essere soggetto a errori di tracciamento e volatilità</strong></h3>
<p>I <em>tracking error</em>, o errori di tracciamento, sono dovuti principalmente ai costi della transazione, e alle spese addebitate per la gestione del fondo.</p>
<p>Pertanto, un piccolo margine di errore di tracciamento è in un certo senso naturale per qualsiasi prodotto ETF. Tuttavia, questo può causare guadagni o, più spesso, perdite inaspettate.</p>
<p>Inoltre, il mercato dei future sull’oro può essere piuttosto volatile, soprattutto a causa della natura speculativa di questi asset.</p>
<p>Ciò significa che se, da un lato, gli ETF oro danno la possibilità di vincere più “facilmente” 2.000 dollari, euro o franchi svizzeri, dall’altro essi possono perdere altrettanto rapidamente 2.000 dollari, euro o franchi.</p>
<h2>Investire in ETF oro: sì o no?</h2>
<p>Comprare o meno qualsiasi forma di oro cartaceo dipende in larga misura dai suoi obiettivi e dalla sua strategia di investimento.</p>
<p>Se è un investitore esperto alla ricerca di un’esposizione all’oro a breve termine e disposto ad accettare determinati rischi, come una maggiore volatilità e il rischio di controparte, un ETF o un future sull’oro può costituire una valida soluzione.</p>
<p>D’altra parte, l’oro fisico potrebbe costituire una scelta migliore se vuole avere un’esposizione diretta all’oro, e detenere un asset tangibile interamente allocato (quindi interamente in suo possesso) che, storicamente, ha dimostrato di mantenere il proprio valore nel tempo. Quando si tratta di comprare oro fisico, è molto importante scegliere attentamente <a href="https://www.goldavenue.com/it/guida-metalli-preziosi/guide-all-oro-per-principianti/oro-da-investimento/dove-comprare-oro-e-metalli-preziosi">dove comprare oro</a>.</p>
<p>In alternativa, potrebbe sfruttare sia i vantaggi dell’oro cartaceo che dell’oro fisico aggiungendoli entrambi al suo portafoglio di investimenti: l’oro cartaceo per il trading a breve termine e l’oro fisico per il risparmio a lungo termine.</p>