Se è vero che il denaro fa girare il mondo, è anche vero che esso ha valore soltanto perché sono i governi a dirlo.
E in un periodo di crescita dell’inflazione e di incertezza economica come il nostro, sempre più investitori mostrano preoccupazione nei confronti di un’eventuale massiccia svalutazione delle valute globali.
Uno di questi è Mark Mobius, celebre investitore e fondatore di Mobius Capital Partners.
Che cosa dice Mobius?
“Il 10% [del nostro portafoglio d’investimenti] dovrebbe essere collocato nell’oro fisico... La svalutazione monetaria mondiale sarà piuttosto importante l’anno prossimo data la straordinaria quantità di massa monetaria che è stata creata di recente”, ha dichiarato Mobius.
Premessa
Perché il 10% di oro, esattamente? La quantità di oro da avere nel proprio portafoglio dipende molto dal reddito, dall’appetito per il rischio e dagli obiettivi d’investimento.
Di norma, si consiglia di tenere fino al 10% di oro nel proprio portafoglio d’investimenti per proteggersi da possibili crisi economiche, compresa la svalutazione monetaria.
Perché Mobius vuole metterci in guardia dalla svalutazione monetaria? Perché negli ultimi 18 mesi, le banche centrali hanno stampato moneta come non mai per sostenere le proprie economie, messe in ginocchio dalla pandemia da COVID-19.
Ad esempio, la BCE ha quasi raddoppiato la stampa di moneta a marzo del 2021, mentre, di tutti i dollari attualmente in circolazione, quasi un quinto è stato creato l’anno scorso.
Qual è il problema della stampa di moneta? Nessun problema se la si guarda come uno strumento economico impiegato dalle banche centrali per salvare l’economia colpita dalla pandemia.
Ma dal punto di vista del consumatore, uno dei risultati non dichiarati di un’eccessiva stampa di moneta è che può indebolire in maniera significativa il potere d’acquisto delle valute cartacee.
Qual è la morale della favola?
Il denaro rischio di perdere il suo valore se viene stampato in eccesso: ci sono più soldi da spendere, ma la quantità di beni e servizi rimane invariata. Di conseguenza, tutto costa di più, e il denaro perde valore.
Ma quindi, esiste un modo per proteggersi? Secondo Mobius, il miglior modo per proteggersi consiste nel mantenere il 10% di oro, e aggiunge: “Per contrastare la svalutazione monetaria, gli investitori dovrebbero acquistare oro fisico piuttosto che optare per un ETF sull’oro, come fanno molti investitori”.
A differenza della moneta cartacea e dell’oro cartaceo (come gli ETF), l’oro fisico non può essere stampato o creato da zero e non comporta alcun rischio di controparte, il che gli offre un valore naturale e intrinseco.
Ecco perché, quando i prezzi iniziano a salire e la moneta cartacea perde valore, gli investitori cominciano a puntare l’attenzione verso soluzioni alternative per conservare e proteggere il proprio patrimonio.
