💡Zitat der Woche
„Die Aufgabe der Europäischen Zentralbank, die Inflation wieder unter Kontrolle zu bringen, lässt die Aufgabe der Federal Reserve fast leicht aussehen." - Bloomberg Meinung
Investment-Nachrichten
🇪🇺 📈 Hartnäckige Inflation. Die Inflation in der Eurozone hat sich im April von 6,9 % im Vormonat auf 7 % beschleunigt, da steigende Kosten für Dienstleistungen und Energie einen langsameren Anstieg der Lebensmittelpreise wettgemacht haben. (Reuters)
Die EZB hat die Zinssätze seit Juli letzten Jahres um insgesamt 375 Basispunkte angehoben, um die galoppierende Inflation zu stoppen, die seit fast zwei Jahren über ihrem Ziel von 2 % liegt.
⭐ Gold rutscht ab. Der Goldpreis ist am Donnerstag aufgrund starker Wirtschaftsindikatoren aus den Vereinigten Staaten gesunken, die die Erwartungen an eine Zinssenkung durch die Federal Reserve verringert haben. Die positiven Aussichten auf eine Lösung des Problems der Schuldenobergrenze trugen ebenfalls zum Abwärtsdruck auf den Goldpreis bei.
Der Spot-Goldpreis sank um 1,4 % auf 1.954,81 $ pro Unze, nachdem er zuvor mit 1.951,73 $ den niedrigsten Stand seit dem 3. April erreicht hatte. Die US-Goldfutures lagen 1,4 % niedriger bei 1.957,50 $.
🇨🇭 🏦 Die Einsätze sind hoch. UBS hat potenzielle Kosten und Vorteile in Höhe von mehreren zehn Milliarden Dollar im Zusammenhang mit der Übernahme der Credit Suisse ermittelt. (Reuters)
Während einer Präsentation vor den Aufsichtsbehörden schätzte UBS die negativen Auswirkungen von Marktwertanpassungen der Finanzaktiva und -passiva der kombinierten Gruppe auf 13 Milliarden Dollar sowie auf 4 Milliarden Dollar für mögliche Rechtsstreitigkeiten und regulatorische Kosten. Darüber hinaus könnte eine Änderung der Rechnungslegungsstandards den Gesamtschaden auf 28,3 Milliarden Dollar erhöhen.
Dem stünden jedoch 17,1 Milliarden Dollar aus einer Abschreibung der AT1-Anleihen der Credit Suisse und andere Faktoren gegenüber.
🤞Die Märkte haben Recht, wenn sie auf Zinssenkungen in den USA setzen. Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Vereinigten Staaten eine Rezession erleben werden, und da sich das Wirtschaftswachstum verlangsamt, könnte die Fed die Zinssätze bis zum dritten Quartal senken, so JPMorgan Asset Management. (Bloomberg)
„Der Markt hat Recht, wenn er Zinssenkungen vorhersieht. Die Inflation ist zu hoch und es wird eine Rezession brauchen, um sie wieder zu senken", sagte Seamus Mac Gorain, Leiter der Abteilung für globale Zinssätze in London, und fügte hinzu, dass die Probleme der US-Banken „eine Rezession nur wahrscheinlicher gemacht haben".
🤖 Potenzieller KI-Umsatz-Boom. Die Strategen von Goldman Sachs sind der Ansicht, dass künstliche Intelligenz ein erhebliches Potenzial zur Unterstützung der langfristigen Gewinnmargen in den USA hat. Sie räumen jedoch ein, dass die Vorhersage der Auswirkungen von KI aufgrund zahlreicher unbekannter Faktoren schwierig ist. (Bloomberg)
Nach Ansicht der Strategen von Goldman Sachs unter der Leitung von Ben Snider hat KI das Potenzial, die Nettomargen über einen Zeitraum von zehn Jahren um etwa 400 Basispunkte zu erhöhen. Sie betonen, dass dies im Gegensatz zu verschiedenen kurzfristigen Herausforderungen steht, wie einer möglichen Rezession, Zinsen, hohen Lagerbeständen und Inflation, die eine signifikante Margenausweitung unwahrscheinlich machen.
🇨🇳 Langsame Erholung. Chinas Wirtschaftsdaten für April blieben hinter den Erwartungen zurück, da die Wirtschaft weiterhin mit den Auswirkungen der Covid-Restriktionen zu kämpfen hat. (CNBC)
Die Industrieproduktion des Landes ist im April im Jahresvergleich um 5,6 % gestiegen, verglichen mit einer Reuters-Umfrage, die 10,9 % vorausgesagt hatte. Die Einzelhandelsumsätze stiegen um 18,4 % und lagen damit unter den Vorhersagen der Ökonomen von 21 %.
🇯🇵 Ausländische Investoren sind zurück. Der Tokyo Price Index, auch bekannt als Topix, hat am Dienstag seinen höchsten Stand seit August 1990 erreicht und übertrifft damit seine regionalen Konkurrenten im asiatisch-pazifischen Raum. (CNBC)
Der Topix stieg am Dienstag um 0,6 %, angeführt von Versorgern, zyklischen Konsumgütern, Technologie und Finanzwerten. Tokyo Electron, Oriental Land, Softbank Group, Sony und Nintendo gehörten am Mittwoch zu den Top-Gewinnern.
🫅 Deswegen gibt es dich. Elon Musk behauptete, er sei „der Grund für die Existenz von OpenAI" und berief sich dabei auf seine frühere Investition in das Projekt und darauf, dass Microsoft die Kontrolle über das KI-Unternehmen ausübe, eine Behauptung, die Microsoft-CEO Satya Nadella entschieden zurückweist. (CNBC)
„Ich habe mir den Namen ausgedacht", sagte Musk und fügte hinzu, dass er maßgeblich daran beteiligt war, wichtige Wissenschaftler und Ingenieure für das Unternehmen zu rekrutieren.
📸 Bild der Woche
Meinung
🤔 Eindämmung der Inflation in Europa. Das ist ein Problem, das EZB-Präsidentin Christine Lagarde und ihre Beamten „nicht allein lösen können". (Bloomberg-Meinung)
„Die EU hat die grundlegende Herausforderung für ihre langfristige wirtschaftliche Stabilität längst erkannt - das Missverhältnis zwischen einer gemeinsamen Währung einerseits und einer unkoordinierten Steuer- und Finanzpolitik andererseits. Das schmerzhafte politische Dilemma der EZB sollte die Aufmerksamkeit wieder auf diese Bedrohung lenken", schreiben die Redakteure von Bloomberg.
Was sonst noch passiert
🇺🇸 Schuldenobergrenzen-Krise. Präsident Joe Biden und der führende Republikaner Kevin McCarthy sind am Dienstag einer Einigung näher gekommen, die eine Zahlungsunfähigkeit der USA abwenden soll, so dass Biden seine Asienreise abbrechen musste. (Reuters)
Nach einstündigen Gesprächen sagte McCarthy, die beiden Seiten seien noch weit von einer Einigung über die Anhebung der Schuldenobergrenze entfernt. Aber er fügte hinzu: „Es ist möglich, bis zum Ende der Woche eine Einigung zu erzielen. Es ist nicht so schwierig, eine Einigung zu erzielen."
🇹🇷 Präsidentschaftsstichwahlen. In der Türkei findet am 28. Mai eine Stichwahl statt, bei der der amtierende Präsident Recep Tayyip Erdogan die Nase vorn hat. (Anadolu)
Nach Auszählung von mehr als 99 % der Stimmen liegt Erdogan mit 49,54 % der Stimmen in Führung, während sein Rivale Kemal Kilicdaroglu 44,88 % der Stimmen auf sich vereinigt, so der Oberste Wahlrat der Türkei.
Und schließlich...
🌍 Globale Erwärmung. Laut der Weltorganisation für Meteorologie ist es nun zum ersten Mal wahrscheinlicher, dass die globale Erwärmung innerhalb der nächsten fünf Jahre 1,5 Grad Celsius überschreitet. (Reuters)
Mit einer 66-prozentigen Wahrscheinlichkeit, dass die Temperatur bis 2027 vorübergehend 1,5 Grad Celsius erreicht, „ist es das erste Mal in der Geschichte, dass es wahrscheinlicher ist, dass wir 1,5 Grad Celsius überschreiten werden", sagte Adam Scaife, Leiter der Abteilung für langfristige Vorhersagen beim britischen Met Office Hadley Centre.
Bis nächste Woche!
