Wenn Sie sich für Investitionen in Gold interessieren, haben Sie wahrscheinlich schon von Papiergold gehört. Für einige scheint es ein einfacher Weg zu sein, Gold zu kaufen, während andere es als risikoreichere Anlage betrachten, die nicht immer durch das physische Edelmetall gedeckt ist.
Aber was genau ist Papiergold? Wie funktioniert das? Und vor allem, wie unterscheidet es sich von physischem Gold?
Schauen wir mal ins Detail.
Was ist Papiergold?
Papiergold ist eigentlich ein Sammelbegriff für verschiedene Arten von Vermögenswerten, die mit Gold verbunden sind, aber dem Spotpreis des Goldes folgen, ohne dass es sich um physisches Gold handelt. Mit anderen Worten: Mit Papiergold besitzen Sie kein physisches Metall.
Welche Arten von Papiergold gibt es denn nun?
Wir funktionniert Papiergold?
Es gibt drei Hauptarten von Papiergold: börsengehandelte Fonds (ETFs), Gold-Futures und Goldzertifikate.
Börsengehandelte Fonds (ETFs)
Was ist ein ETF : Gold-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die wie einzelne Aktien handeln. Mit börsengehandelten Goldfonds können Anleger dem Goldpreis folgen, ohne das physische Metall kaufen zu müssen.
Wie funktionieren ETFs : Im Prinzip handelt es sich bei ETFs um Goldanteile, die von einem Fonds gehalten werden, aber nur wenige besitzen tatsächlich physisches Gold. Das bedeutet, dass Sie beim Kauf eines börsengehandelten Goldfonds nicht das physische Gold besitzen, auf dem es basiert. Sie erhalten lediglich den Gegenwert in Bargeld. Im Allgemeinen werden ETFs über Online-Broker und Börsenmakler gehandelt.
Gold-Futures
Was sind Gold-Futures : Einfach ausgedrückt ist ein Gold-Futures-Kontrakt ein Finanzkontrakt zwischen einem Anleger und einem Verkäufer, in dem sich der Anleger verpflichtet, eine bestimmte Menge Gold zu einem bestimmten Preis und Datum zu kaufen.
Wie funktionieren Gold-Futures : Der Kauf eines Gold-Futures-Kontrakts bedeutet nicht, dass Sie den physischen Vermögenswert sofort in Besitz nehmen. Der Terminkontrakt gibt dem Käufer nämlich das Recht, ein Edelmetall zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu erhalten. Gold-Futures werden in der Regel an der Comex gehandelt, einer Termin- und Optionsbörse, an der Rohstoffe wie Silber, Gold, Aluminium und Kupfer gehandelt werden.
Goldzertifikate
Was sind Goldzertifikate : Unter den Goldlösungen in Papierform sind Goldzertifikate heute weniger verbreitet als Gold-Futures oder ETFs. Obwohl sie noch von einigen Banken und Unternehmen in den Vereinigten Staaten ausgegeben werden, haben Goldzertifikate nur noch einen Sammlerwert.
Wie funktionieren Goldzertifikate : Goldzertifikate ermöglichen es Ihnen, physisches Gold zu besitzen, ohne es direkt in die Hand zu nehmen. Ein Zertifikat ist im Grunde ein Beweis dafür, dass Sie eine bestimmte Menge Gold besitzen, die in der Regel in einem sicheren Tresor der Behörde aufbewahrt wird, die Goldzertifikate ausstellt.
Ist eine Investition in Papiergold eine gute Idee?
Papiergold hat in der Tat mehrere Vorteile, die für manche Anleger attraktiv sein könnten. Hier sind sie:
Liquidität : Im Allgemeinen können Anteile an börsengehandelten Goldfonds über einen Broker relativ einfach in Bargeld umgewandelt werden. Sie werden in der Regel an den Börsen gehandelt, und Transaktionen können jederzeit während der Börsenöffnungszeiten getätigt werden.
Zugänglichkeit : Gold-ETFs ermöglichen es Ihnen, mit kleinen Beträgen zu investieren. Die Mindestanlagesumme beträgt 1 Stück, was 1 g Gold entspricht.
Keine Versand-, Liefer- und Lagergebühren : Bei Papiergold zahlen Sie keine Versand- oder Liefergebühren, sondern nur die Provision, die Ihnen ein Broker für die Transaktion berechnet. Das gilt auch für die Lagerung - bei ETFs fallen keine zusätzlichen Lagerkosten an, da sie wie Aktien an einer Börse erworben werden.
Sicherheit : Im Gegensatz zu physischem Gold, das aus Sicherheitsgründen in einem Tresor gelagert werden muss, existieren Gold-ETFs nur in digitaler Form. Diese digitale Form ist jedoch durch Serverprobleme oder Hackerangriffe bedroht.
Wie jeder Vermögenswert hat jedoch auch Papiergold eine Reihe von Risiken, über die sich vor allem unerfahrene Anleger bewusst sein sollten, bevor sie sich für eine Investition in Papiergold entscheiden.
Was sind die Risiken von Papiergold?
Gegenparteirisiko : Dies ist eines der bekanntesten Risiken von Papiergold. Das für die ETFs verantwortliche Unternehmen oder der Broker könnte in Konkurs gehen oder seinen Verpflichtungen nicht nachkommen, und den wahren Stand seines Portfolios falsch darstellen.
Sie besitzen das Gold nicht wirklich : Das Unternehmen, das Ihnen Ihre börsengehandelten Fonds verkauft hat, hält möglicherweise nur einen Teil seines Wertes in physischem Metall. Wenn sich also zu viele Anleger dazu entschließen, ihr Papiergold zurückzuverkaufen, kann es sein, dass der Fonds, der es ihnen verkauft hat, nicht genug physisches Metall hat, um alle zurückzuzahlen.
Nachbildungsfehler : Nachbildungsfehler sind hauptsächlich auf die Transaktionskosten von ETFs, die Höhe der von jedem ETF gehaltenen Barmittel und die Verwaltungsgebühren des Fonds zurückzuführen. Ein leichter Fehler ist bei jedem ETF-Produkt relativ normal. Dies kann jedoch auch zu einem unerwarteten Gewinn oder Verlust führen.
Volatilität : Der Markt für Papiergold und insbesondere der Futures-Markt kann sehr volatil sein. Dies ist teilweise auf den spekulativen Charakter dieser Verträge begründet. Das heißt, wenn die Chance besteht, 2.000 Dollar zu verdienen, besteht auch das Risiko, 2.000 Dollar zu verlieren.
Ist physisches Gold eine bessere Anlage als Papiergold?
Für den unerfahrenen Anleger scheinen Papiergold und physisches Gold recht ähnliche Anlagemöglichkeiten zu sein, aber in Wirklichkeit sind sie sehr unterschiedlich.
Die Befürworter von Papiergold weisen auf die verschiedenen Risiken einer Anlage in physisches Gold hin :
- Die mit der Lagerung und Versicherung von Gold verbundenen Kosten und Risiken.
- Die Komplexität und die Kosten des Wiederverkaufs.
In Wirklichkeit ist es eigentlich ganz einfach, diese Risiken zu vermeiden, indem man den richtigen Händler für physisches Gold wählt.
Und es gibt eine Reihe von Faktoren, die physisches Metall zu einer viel sichereren Investition machen als Papiergold:
Kein Gegenparteirisiko : Wenn Sie in physisches Gold investieren, sind Sie nicht von dritte Person oder einem Drittunternehmen abhängig, das Ihr Vermögen für Sie hält und besitzt. . Unabhängig davon, ob Sie sich für die Lagerung zu Hause auf eigene Kosten oder für die kostenlose und versicherte Lagerung bei GOLD AVENUE entscheiden, sind Sie der alleinige Eigentümer Ihres physischen Goldes.
Wert : Im Gegensatz zu Papiergold, Papierwährungen, Aktien, Anleihen oder Investmentfonds ist physisches Gold ein greifbarer Vermögenswert mit einem intrinsischen Wert, der nicht auf Null sinken kann. Außerdem bedeutet der Besitz einer Goldmünze oder eines Goldbarrens, dass Sie ein physisches Produkt besitzen, das sowohl als Wertanlage als auch als Zahlungsmittel dient.
Zuverlässige Absicherung gegen wirtschaftlichen Abschwüngen : Physische Edelmetalle wurden schon immer als Schutz vor wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Abschwüngen oder Turbulenzen, wie z. B. dem Zusammenbruch des Geldsystems, angesehen. Wir gehen nicht davon aus, dass dies morgen der Fall sein wird, aber falls doch, wird es immer noch einfacher sein, seine Lebensmittel mit einer Silbermünze zu bezahlen als mit einem börsengehandelten Fonds. 🙃
Was sollten Sie also wählen ?
Grundsätzlich hängt die Entscheidung für den Kauf von physisches oder Papiergold sehr stark von Ihren Anlagezielen und -strategien ab.
Wenn Sie ein erfahrener Anleger sind, der sich kurzfristig am Goldmarkt engagieren möchte und bereit ist, die mit Gegenparteien und einer potenziell hohen Volatilität verbundenen Risiken zu akzeptieren, könnte Papiergold für Sie interessant sein. Wenn Sie jedoch gewährleisten wollen, dass Ihre Investition geschützt ist, vollständig zugewiesen wird (dass Sie der alleinige Eigentümer sind) und langfristig ihren Wert behält, ist physisches Gold eine gute Wahl.
Wenn Sie jedoch Ihr Portfolio diversifizieren möchten, könnte eine Investition sowohl in physisches als auch in Papiergold eine Option sein. Wie wir bereits erklärt haben, kann man mit Papiergold zwar kurzfristig am Goldpreis partizipieren, aber die damit verbundenen Risiken können sowohl zu großen Gewinnen als auch zu schweren Verlusten führen. Eine Möglichkeit, sich vor solchen Risiken zu schützen, besteht darin, diese risikoreichere Anlage durch einen stabileren und sicheren Vermögenswert wie physisches Gold abzusichern.
