A gennaio le borse sono state duramente colpite dalla prospettiva di un’azione aggressiva da parte della Fed, dalle tensioni in Ucraina e dal calo dei rendimenti societari. Ecco quello che c’è da sapere sull’attuale situazione dei mercati.

Il mercato azionario è destinato a crollare nel 2022?

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Dopo aver guadagnato punti nel corso del secondo anno della pandemia, il mercato azionario ha mostrato qualche turbolenza nelle ultime settimane.

L’indice S&P 500 è crollato in gennaio, sfiorando una correzione, ovvero un calo del 10%, per poi riprendersi. Ma secondo alcuni analisti la crisi potrebbe continuare anche nel 2022.

Quali sono le ragioni di questi alti e bassi e in che modo possono influenzare il prezzo dell’oro?

Che cos’è successo al mercato azionario?

Nel gennaio del 2022, il mercato azionario statunitense ha registrato 

il peggior primo mese dell’anno dalla crisi finanziaria mondiale del 2009

L’indice S&P 500 è sceso del 5,3%, ovvero 

 dall’inizio della pandemia da coronavirus nel marzo del 2020.

Le azioni USA registrano il peggior gennaio dalla crisi finanziaria del 2009 tra timori legati all’aumento dei tassi d’interesse, alle tensioni geopolitiche e al calo dei rendimenti societari.

 Secondo gli analisti, sono tre i motivi principali:

L’intenzione della Federal Reserve di innalzare i tassi d’interesse

Il rallentamento dei rendimenti societari

L’aggravarsi delle tensioni geopolitiche

Analizziamo ognuna di queste questioni nel dettaglio.

Motivo #1: Aumento dei tassi d’interesse

promesso di aumentare i tassi d’interesse

 per controllare l’inflazione galoppante che, di recente, ha raggiunto i massimi livelli in quarant’anni.

personaggi dei fumetti in piedi su un simbolo gigante della percentuale che rappresenta un aumento dei tassi d’interesse pianificato dalla Federal Reserve americana per il 2022.

Ma sembra che quest’aumento abbia spaventato gli investitori in azioni, 

L’aumento dei tassi potrebbe causare un rallentamento dell’economia USA.

Esso potrebbe rendere altri investimenti, come le obbligazioni, più attraenti delle azioni.

Il problema è che quando la Fed alza il tasso d’interesse di riferimento, le banche e i mutuanti tendono a incrementare anche i costi dei prestiti. Carte di credito, mutui e altri debiti diventano quindi più onerosi, riducendo la domanda e la spesa da parte dei consumatori. Pertanto, 

le aziende devono pagare di più per poter continuare a funzionare.

questo danneggia le previsioni legate ai profitti aziendali

, riducendo l’entusiasmo degli investitori per l’acquisto delle loro azioni.

Motivo #2: Rallentamento dei rendimenti societari

Alcuni segnali indicano che potrebbe essere in corso un 

. In base all’ultimo sondaggio condotto tra i dirigenti del settore retail, l’attività dell’industria dei servizi americana è ai minimi da 18 mesi. E la situazione in Europa non è molto diversa: a dicembre, le vendite al dettaglio nell’Eurozona sono calate del 3% rispetto al mese precedente.

Il rallentamento dell’economia potrebbe 

comprimere i profitti delle aziende già colpite dall’aumento dei costi menzionato in precedenza

Il CEO di Goldman Sachs David M. Solomon parla dell’inflazione degli stipendi e del calo dei profitti societari nel corso di una conferenza stampa presso la banca principale di Wall Street.

Ad esempio, di recente, il CEO di Goldman Sachs ha messo in guardia contro “

” proprio mentre la banca di Wall Street annunciava un anno catastrofico in termini di profitti, facendo innervosire gli investitori.

È difficile stimare l’impatto dei rischi geopolitici sulla borsa, ma vari analisti ritengono che l’aggravarsi della 

danneggiato le azioni del settore tech e il mercato in generale 

nel corso della seconda metà di gennaio.

La bandiera russa e quella ucraina rappresentate con delle crepe a simboleggiare l’aggravarsi delle tensioni tra i due paesi.

Se la crisi dovesse continuare, e l’Occidente dovesse imporre pesanti sanzioni economiche alla Russia, 

i prezzi dell’energia potrebbero aumentare

 a livello mondiale proprio in un momento in cui l’economia è alle prese con l’inflazione.

“Quel che so è che se i carri armati dovessero varcare il confine, il petrolio supererebbe i 100 $ al barile. Questo si ripercuoterebbe senza dubbio sul mercato europeo del gas. Si ripercuoterebbe sul mercato del grano. Si ripercuoterebbe su vari mercati”

, ha dichiarato Helima Croft, responsabile della strategia commodity globale per RBC.

In poche parole, se le truppe russe dovessero invadere l’Ucraina, questo potrebbe 

portare a un grave scenario di “risk-off”*

, facendo crollare le azioni e aumentando ulteriormente i prezzi delle materie prime.

*In uno scenario di risk-off, gli investitori si fanno più avversi al rischio e vendono i loro asset più rischiosi, facendone calare il prezzo.

Che cosa pensano gli esperti del mercato azionario?

A Wall Street è consuetudine considerare 

il mese di gennaio come un indicatore dell’intero anno

. In base a questo parametro, le previsioni per i mercati nel 2022 non sono certo rosee.

un toro e un orso, che tradizionalmente simboleggiano l’ottimismo e il pessimismo nelle previsioni di mercato.

Michael Wilson di Morgan Stanley ha chiesto agli investitori di 

“tenere un profilo basso ancora per qualche mese”,

“è ancora troppo presto per essere ottimisti”

 e avvertendo che l’S&P potrebbe calare di un ulteriore 10%.

Una volta che l’inflazione avrà iniziato a rallentare dopo l’aumento dei tassi d’interesse, Wilson si è dichiarato 

per i beni al consumo e per le azioni del settore tessile e immobiliare

 che hanno beneficiato di prezzi più alti.

Ma non tutti sono pessimisti riguardo alle prestazioni a breve termine del mercato azionario. Secondo Frank Panayotou, amministratore delegato di UBS Private Wealth Management, il crollo dei prezzi registrato quest’anno dalle azioni 

“sembra esagerato e rappresenta un’opportunità di acquisto per gli investitori a lungo termine”.

“gli investitori devono prepararsi a una maggiore volatilità e a rendimenti del mercato azionario generalmente ridotti rispetto a quelli a cui siamo stati abituati negli ultimi anni”.

la volatilità delle azioni e le tensioni geopolitiche tendono a sostenere i beni rifugio

, come l’oro e i metalli preziosi fisici.

Che impatto potrebbe avere sull’oro quest’incertezza dei mercati?

l’oro tende a resistere durante i crolli di mercato

 perché tra i due c’è una correlazione negativa. In altre parole, se uno sale, l’altro tende a scendere.

andamento storico del prezzo dell’oro nel corso dei crolli di mercato

In base a questi dati, è ragionevole trarre una serie di conclusioni. Come si può vedere, nella maggior parte dei casi, 

il prezzo dell’oro è aumentato nel corso dei principali crolli di borsa.

E in che modo ha reagito il prezzo dell’oro all’attuale crisi dei mercati? 

Ecco cosa ne pensa Nicky Shiels, responsabile della strategia metalli di MKS PAMP GROUP:

“Il pensiero comune direbbe che l’aggravarsi dei rischi geopolitici unito alla volatilità del mercato azionario rappresenta una combinazione rialzista per l’oro per consentire un break-up/out tecnico”.

In altre parole, le crescenti tensioni geopolitiche e la maggiore volatilità della borsa vengono tradizionalmente considerate benefiche per l’oro, e ci si aspetta quindi che facciano alzare il prezzo dei metalli preziosi.

rivisto al rialzo le sue previsioni per l’oro nel 2022

 l’oncia se l’inflazione dovesse rimanere alta.

Di recente la banca ha dichiarato in una nota:

 “Per gli investitori che cercano un modo per proteggere il proprio portafoglio dai rischi di un rallentamento della crescita e dal calo delle valutazioni, riteniamo che una posizione a lungo termine sull’oro possa essere più efficace nell’attuale panorama macroeconomico”.

Sì, avete sentito bene: Goldman Sachs sta praticamente dicendo che acquistare oro adesso potrebbe essere una mossa intelligente.😉

Per citare il grande giocatore di baseball e aforista Yogi Berra: “

È difficile fare previsioni, soprattutto sul futuro

Questo è particolarmente vero per i mercati finanziari.

Anche se avessimo la sfera di cristallo o il potere di conoscere in anticipo i titoli dei giornali, sarebbe comunque difficile riuscire a prevedere quello che succederà.

Gli investitori si stanno preparando per un anno di aumenti dei tassi d’interesse con la Federal Reserve che tenta di controllare l’inflazione. Ma se l’inflazione dovesse continuare a crescere o la Fed si vedesse obbligata ad aumentare vigorosamente i tassi per tenerla sotto controllo, 

gli eventi geopolitici inaspettati costituiscono sempre un rischio per gli investitori.

 Un’eventuale escalation nel conflitto tra Russia e Ucraina porterebbe molto probabilmente gli Stati Uniti ad applicare delle sanzioni senza precedenti sulla Russia, il che infliggerebbe il colpo di grazia ai mercati finanziari globali.

Sebbene non vi siano certezze, tutti questi fattori potrebbero innescare un crollo dei mercati nel futuro. E voi, avete già diversificato il vostro portafoglio con 

Scopri quali nazioni detengono più oro nel 2025. Dati aggiornati, trend globali e ranking delle riserve auree delle banche centrali.

I 10 Paesi con più oro al mondo 2025 – Classifica riserve auree

Uno sguardo ai forti cambiamenti nella domanda del settore aureo rispetto all’anno precedente.

Cambio di tendenza per la domanda di oro

Per fortuna le banche centrali non possono stampare oro. 😉

Inflazione annua del 21,9% e oltre…

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Meglio acquistare oro o argento?

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#Silversqueeze 2.0?

Gli obiettivi della Federal Reserve in materia d’inflazione si stanno facendo rischiosi e, se dovessero essere raggiunti, potrebbero portare a una pericolosa impennata del tasso d’inflazione.

La Fed fa un gioco pericoloso

La Fed spera con tutte le sue forze che l’inflazione aumenti, superando il target del 2%. E la BCE è pronta a fare lo stesso? Sembrerebbe proprio di sì.

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La decisione della Russia di rimuovere gli asset in dollari americani dal suo fondo sovrano e di sostituirli, almeno parzialmente, con l’oro accresce l’importanza del metallo giallo come asset strategico.

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Dopo che l’ennesima banca centrale ha deciso di prendere in considerazione l’applicazione di tassi d’interesse negativi, vediamo che impatto può avere sugli investimenti in oro fisico un debito illimitato.

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L’invasione russa dell’Ucraina ha spaventato gli investitori di tutto il mondo, sferrando un duro colpo ai mercati globali. Ecco cosa si può fare in questo momento per proteggere il proprio portafoglio di investimento e i propri risparmi in oro.

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L’avrete probabilmente notato: alcune industrie e alcune comunità non recuperano allo stesso ritmo di altre nei periodi di recessione o di crisi economica. Questo fenomeno viene definito “ripresa a K”.

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Nel 2021 le banche centrali hanno continuato a comprare oro, e i paesi emergenti si sono distinti come acquirenti netti fondamentali. Vi state chiedendo perché? Ecco quello che c’è da sapere.

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Per ora, sembrerebbe che le elezioni presidenziali attualmente in corso negli Stati Uniti non abbiano cambiato la situazione del mercato dell’oro, con uno scenario macroeconomico che resta piuttosto favorevole al metallo giallo. Ma i prezzi dell’oro sono destinati a crescere con una vittoria di Biden o Trump?

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La fine degli accordi di Bretton Woods sembra essere una ragione essenziale dietro l'inasprimento del divario produttività-retribuzione iniziato nel 1972 che mostra l'influenza di vasta portata dell'oro in quanto fonte di stabilità per l'economia mondiale.

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Da sempre scettico nei confronti dei metalli preziosi, il celebre miliardario ha acquistato oro per proteggersi dall’impennata dell’inflazione che, dice, “ricorda quella degli anni ‘70”.

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Una caccia all’oro che ha appassionato migliaia di persone scatenando, per un decennio, una vera e propria ossessione per il famoso tesoro di Forrest Fenn.

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L’oro è in circolazione fin dagli inizi della civiltà, eppure questo metallo prezioso è circondato da una serie di falsi miti.

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Agli investitori alle prime armi, scegliere il momento giusto per comprare oro fisico e argento potrebbe sembrare complicato. Ma in realtà, è piuttosto semplice. Soprattutto se si dispone della strategia d’investimento giusta.

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30/07/22: La Federal Reserve innalza nuovamente i tassi, dimostrando di non arrendersi alla lotta contro l’inflazione, la Russia riduce i flussi di gas verso l’Europa, secondo l’FMI il mondo potrebbe trovarsi presto sull’orlo di una recessione. E molto altro.

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Sapevate che l'oro è arrivato sulla terra dallo spazio e che cresce sugli alberi? Se non ne avevate mai sentito parlare, leggete le sorprendenti notizie di seguito che riguardano questo metallo prezioso. Alcune di esse sono talmente bizzarre da non sembrare vere.

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06/08/22: Pelosi ha mostrato il proprio sostegno nei confronti di Taiwan durante la visita che ha fatto infuriare la Cina, la Fed non ha minimamente concluso con la sua lotta all'inflazione, migliaia di portafogli crittografici Solana sono stati violati. E molto altro.

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Sebbene le flessioni siano una parte normale del ciclo economico, è importante sapere come affrontarle quando si verificano. Ecco 5 consigli utili.

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13/08/2022: I dati relativi all'inflazione USA di luglio sono più bassi del previsto, ma le pressioni sui prezzi rimangono forti; la Fed afferma che sono necessari ulteriori aumenti dei tassi, oltre 60 paesi stanno lottando per permettersi le importazioni di cibo. E molto altro.

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Fort Knox racchiude molti più segreti di quanto si possa immaginare. Ad esempio, sapete quanto oro si trova all'interno del caveau di lingotti più famoso degli Stati Uniti?

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La banca centrale russa ha annunciato che le proprie riserve comprendono ormai più oro che dollari, assestando un duro colpo alla valuta americana e confermando la strategia di dedollarizzazione di Putin.

Dalla Russia con amore

20/08/2022: L'inflazione nel Regno Unito raggiunge il nuovo record degli ultimi 40 anni, gli analisti prevedono che l'oro raggiungerà i 2.400 dollari entro il 2023, il prezzo del petrolio scende al livello più basso degli ultimi 6 mesi a causa del timore di una recessione globale. E molto altro.

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Nel primo trimestre del 2021, la domanda di oro fisico da parte dei consumatori è aumentata, con una crescita del 36% su base annua degli investimenti in lingotti e monete. Date un’occhiata al grafico.

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L'estate è la stagione migliore dell’anno, ma può essere anche molto costosa. Seguendo queste semplici indicazioni, imparerete a fare un bilancio e ad allenare il vostro cervello al risparmio.

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27/08/22: l’inflazione nel Regno Unito potrebbe raggiungere il 18% all’inizio del 2023, il capo di JPMorgan avverte che potrebbe essere in arrivo “qualcosa di peggio” della recessione, i prezzi del gas in Europa salgono con l’aumentare dei tagli delle forniture russe. E molto altro.

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Ci sono molti miti riguardo al risparmio e all’investimento: uno, ad esempio, consiste nel credere che si tratti della stessa cosa. Ma non è affatto così. Ecco quello che c’è da sapere sul risparmio e l’investimento per garantire la propria sicurezza finanziaria.

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03/09/22: il governo svizzero ha invitato aziende e privati a risparmiare energia in vista della penuria energetica del prossimo inverno, il Bitcoin si prepara ad affrontare un altro mese volatile, la Russia sospende le forniture di gas alla francese Engie. E molto altro.

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Più di 150 anni fa, un uomo trovò una pepita d’oro in una terra lontana. Fu così che ebbe inizio la leggendaria “corsa all’oro californiana” che cambiò il mondo per sempre.