Se ti stai chiedendo se vale la pena investire e guadagnare in Bitcoin o con l’oro, questa guida fa al caso tuo.

Poiché online si possono trovare opinioni estreme riguardo ai Bitcoin e alle cripto monete in generale, con sostenitori appassionati e critici accaniti, abbiamo scelto di analizzare la moneta digitale mettendola a confronto con l’oro, per cercare di determinare quale tra i due rappresenti effettivamente la scelta migliore per un investimento oculato. Insomma, meglio oro o Bitcoin? Scopriamolo insieme.

Il confronto: è meglio comprare Bitcoin o oro?

Abbiamo analizzato diversi fattori per valutare quale sia l’investimento migliore tra oro e Bitcoin, la principale criptomoneta al mondo.

Il rendimento di oro e Bitcoin

Non importa come lo si guardi, quando si parla di rendimenti, il Bitcoin è il vincitore indiscusso. Sebbene 1 oncia di oro puro abbia raddoppiato il suo valore da gennaio 2016 (+123%), il valore di un Bitcoin è aumentato di un vertiginoso +13.220% nello stesso periodo.

Ciononostante, quando le cripto monete crollano, lo fanno in grande stile. Nel grafico sottostante, viene presentata una comparazione tra il valore del Bitcoin (in nero) e quello dell'oro (in giallo) negli ultimi tre anni. Questo permette di visualizzare chiaramente le variazioni nel tempo.

È evidente che il Bitcoin ha mostrato performance estremamente volatili nel mese di gennaio 2023, con una diminuzione del suo valore superiore al 60% nei tre anni presi in considerazione e con picchi di oltre il 30% nel periodo 2016-2024. A titolo di confronto, l'andamento dell'oro presenta variazioni molto più contenute: circa il -7,5% (2021-2024) e il -5% considerando il periodo 2016-2024.

Quindi, anche se è vero che se un investitore avesse acquistato 1 oncia d’oro e 1 Bitcoin al valore medio all’inizio del 2016, avrebbe realizzato un profitto lordo rispettivamente di 1.133 € per l’oro e 48.900 € per il Bitcoin nel 2024, il rischio dei due asset è completamente diverso.

Mentre il prezzo dell'oro (linea gialla) è soggetto a fluttuazioni relativamente piccole e ha una tendenza stabile al rialzo, il prezzo del Bitcoin (linea nera) è soggetto a forti fluttuazioni. Per questo, comprare Bitcoin richiede un’analisi accurata del miglior momento, soprattutto quando si vuole investire nel breve termine. Invece, comprare oro è una scelta quasi sempre sensata, e più legata a investimenti a lungo termine.

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Questo ci porta al fattore successivo analizzato in questo confronto tra oro e Bitcoin: la volatilità e la fluttuazione del prezzo di oro e Bitcoin. In altre parole, il rischio di investimento di entrambi.

Volatilità e fluttuazioni dei prezzi di oro e Bitcoin

Quando devono decidere in cosa investire, gli investitori e le investitrici più esperte prendono sempre in considerazione il rischio di un investimento in base alle fluttuazioni dei prezzi.

Prima di comprare Bitcoin o/e oro, è necessario porsi due domande fondamentali:

• Quanto oscilla il valore dell’asset?
• Con quale velocità cambia il suo valore?

Come abbiamo già osservato, il Bitcoin primeggia in fatto di rendimento, ma in questo confronto è l'oro a emergere come vincitore indiscusso.

Il metallo prezioso per eccellenza, l'oro, è noto per le sue fluttuazioni mensili dei prezzi relativamente stabili e per la costante tendenza al rialzo.

Al contrario, il Bitcoin è considerato un asset ad alto rischio: in circa l'8% dei casi (8 su 103), il suo prezzo ha subito una perdita superiore al 20% rispetto al mese precedente, mentre nel 17% dei casi (17 su 103) ha registrato una diminuzione di almeno il 10%. In un singolo mese, il Bitcoin ha addirittura subito una svalutazione del 32% (a febbraio 2020)!

D'altra parte, il valore dell'oro si è dimostrato estremamente stabile nel corso del tempo. La sua più significativa diminuzione mensile dal 2016 è stata del 5%, e raramente la perdita ha superato il 2%.

La sicurezza non è solo questione di prezzi

Come abbiamo visto, ci sono differenze significative tra l'oro e il Bitcoin. Abbiamo già discusso della stabilità e del rischio di investimento, ma è importante tenere a mente che le fluttuazioni di prezzo non sono l’unico rischio da considerare prima di comprare Bitcoin o lingotti d’oro.

Per prima cosa, esiste un rischio intrinseco legato al tipo di prodotto che si acquista.

Da un lato, c'è l'oro, un metallo prezioso di grande valore sin dagli albori della civiltà. Dall'altro lato, abbiamo una criptovaluta. Nel 2017, secondo il sito Bitcoin.com e Yahoo Finance, c'erano quasi 1.000 criptovalute sul mercato, per la precisione 902. Di queste, il 47% è fallito o sparito rapidamente. Quando una criptovaluta sparisce o fallisce, spariscono anche gli investimenti effettuati per comprare monete virtuali. Sebbene il Bitcoin, la criptovaluta più famosa e più diffusa, sia sicuramente lontano dal rischio di fallimento, è importante tenere a mente che si tratta di una tecnologia digitale introdotta solo nel 2009 da un inventore anonimo, conosciuto con lo pseudonimo di Satoshi Nakamoto.

Inoltre, oro e Bitcoin hanno un diverso livello di rischio di concorrenza.

• L’oro è quasi una classe di asset a sé. Gli altri metalli preziosi sono considerati più complementari che non in concorrenza con l’oro: è opinione comune che l’oro sia parte integrante di un portafoglio ben diversificato.
• Invece, il Bitcoin è soltanto una delle numerose criptovalute esistenti e concorrenti. Nonostante venga considerato da molti come la criptovaluta “originale”, il Bitcoin subisce una concorrenza sempre più forte da parte di altre cripto emergenti, come l'Ethereum, che rappresenta già la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato.

Dal punto di vista legale, è meglio investire in oro o Bitcoin?

Da quando è stato introdotto il Bitcoin, si sono scatenati dibattiti accesi riguardo alla sua validità e alle sue implicazioni. Mentre i suoi sostenitori enfatizzano i benefici delle criptovalute, come l'anonimato dei partecipanti al mercato, la sicurezza del sistema e la sua natura decentralizzata, i critici mettono in luce il potenziale uso delle criptovalute in attività illegali e il rischio di truffe piramidali. Comprare Bitcoin comporta dei rischi. Anche senza entrare nel merito, è bene sapere che le autorità di tutto il mondo stanno intensificando gli sforzi per controllare il Bitcoin e le criptovalute in generale, anche in Italia.

Nonostante la regolamentazione riguardante gli investimenti in criptovalute sia ancora in fase embrionale, è probabile che nel prossimo futuro vengano introdotti meccanismi di controllo più stringenti, specialmente riguardo all'anonimato.

La tassazione degli investimenti in oro e in Bitcoin: quale conviene di più?

In Italia, secondo la Legge di Bilancio del 2023, chi investe in Bitcoin e guadagna deve pagare l’imposta sulle plusvalenze. Queste sono tassate al 26% per le persone fisiche, le società e gli enti non commerciali. I redditi sono considerati prodotti in Italia anche per persone residenti all’estero se le cripto-attività sono detenute nel paese (per esempio, in una chiavetta USB) o tramite intermediari italiani.

Per quanto riguarda l'oro, l'acquisto è esente da IVA, ma le plusvalenze ottenute dalla vendita sono tassate anch'esse al 26%. La normativa si basa sulla legge n° 7/2000, che ha abolito il monopolio dell'oro regolandone la tassazione. Puoi trovare i dettagli sulla tassazione dell'oro nella nostra guida fiscale.

Se le regole sulla tassazione del Bitcoin sono in costante evoluzione a causa della sua natura innovativa, l'oro mantiene una stabilità normativa nel tempo.

Comprare Bitcoin o oro come protezione contro l’inflazione

L’inflazione, oggi, è un problema molto sentito e molti investitori e investitrici stanno cercando dei modi efficaci per minimizzarne l’impatto sui propri portafogli.

Questo è possibile tramite investimenti in asset di protezione dall’inflazione, ovvero beni in grado di mantenere o incrementare il loro valore nel tempo, sia aumentando di valore con il crescere dell’inflazione, sia dimostrandosi relativamente resistenti a questa. L’asset di protezione classico contro l'inflazione è l’oro, anche se ultimamente il Bitcoin e altre criptovalute stanno facendo parlare di sé in questo senso.

Almeno per ora, però, il Bitcoin non può essere considerato un asset efficace nella protezione dall’inflazione. Adam Perlaky, analista senior del World Gold Council, ha infatti spiegato che “sostanzialmente, non ci sono dati storici sul Bitcoin come copertura dall’inflazione, non ci sono dati che lo dimostrano”. Potrebbe diventarlo se, in futuro, la sua disponibilità limitata gli permetta di trasformarsi in un’alternativa valida e accettata al sistema delle valute legali.

L’oro, invece, vanta una lunga storia come forma di protezione dall’inflazione. Durante i periodi inflazionistici, l'oro tende a mantenere il proprio valore o addirittura ad accrescerlo (come dimostrano i record storici dei prezzi dell'oro!).

Questo è anche confermato da un sondaggio condotto da Hall & Partners e dal World Gold Council sul comportamento degli investitori nei confronti dell’oro e del Bitcoin e sulla loro efficacia come asset di protezione dall’inflazione.

Il 33% degli investitori vede il proprio investimento in oro come una "riserva di valore" che garantisce la protezione del patrimonio o come "un investimento sicuro". Al contrario, comprare Bitcoin (e in generale gli investimenti in criptovalute) è principalmente considerato un "investimento ad alto rischio con potenziali rendimenti elevati" oppure una "scommessa meramente speculativa".

Meglio oro o Bitcoin: il fattore liquidità

Per poter stabilire se investire in Bitcoin conviene, dobbiamo anche parlare di liquidità. Un investimento è liquido quando può essere facilmente e rapidamente comprato o venduto al miglior prezzo di mercato, grazie alla presenza di molti trader attivi che hanno aspettative di prezzo simili. Questo rende il mercato più fluido e facilita le transazioni. Attualmente, il Bitcoin viene scambiato con facilità sulle principali piattaforme, il che lo rende un investimento abbastanza liquido per gli investitori privati.

Allo stesso modo, quando acquisti oro da GOLD AVENUE, puoi essere sicuro che il tuo investimento in oro sia davvero liquido, poiché potrai comprare e vendere senza difficoltà.

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È meglio investire in oro o Bitcoin: considerazioni finali

Scegliere se comprare Bitcoin o oro come investimento non è una scelta facile, perché ambedue presentano pro e contro. Inoltre, per molti investitori, la soluzione migliore potrebbe essere detenere oro e anche Bitcoin.

Infatti, a differenza delle valute fiat, si tratta di asset limitati, con un valore intrinseco legato alla loro rarità, oltre che al di fuori del normale sistema bancario.

Se confrontati, però, la scelta appare evidente: mentre il Bitcoin rappresenta un investimento estremamente speculativo con rendimenti impressionanti, l'oro emerge come il chiaro vincitore in questa competizione. Questo metallo prezioso si distingue principalmente per la sua stabilità di valore e per i rischi di investimento ridotti che comporta.

Ecco la nostra recensione riepilogativa del vincitore per ogni categoria:

• Rendimento: Bitcoin
• Volatilità: oro
• Sicurezza complessiva: oro
• Stabilità legale: oro
• Tassazione: oro
• Asset di protezione contro l’inflazione: oro
• Liquidità: pareggio

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