💡Zitat der Woche
„2023 war das Jahr, in dem China nach dem Ende seiner Nullzollpolitik wieder auf die Beine kommen sollte, doch die jüngsten Daten dieser Woche deuten auf etwas anderes hin. Das Wachstum verlangsamt sich, die Jugendarbeitslosigkeit steigt und es gibt Anzeichen dafür, dass die Deflation ein größeres Problem sein könnte, als sich die Märkte vorstellen... Sagen Sie mir, dass sie politische Anreize brauchen, ohne mir das zu sagen." - Nicky Shiels, MKS PAMP Leiterin der Metallstrategie
Investment-Nachrichten
🇨🇳 China kämpft mit Deflation. China ist mit einem unerwarteten Deflationsszenario konfrontiert, da sowohl die Verbraucher- als auch die Erzeugerpreise einen Abwärtstrend aufweisen. Der Verbraucherpreisindex ist im Juli gegenüber dem Vorjahr um 0,3 % gesunken, das ist der erste Rückgang seit Februar 2021. (Bloomberg)
Die Erzeugerpreise hingegen verzeichneten mit einem Rückgang von 4,4 % im Juli den zehnten monatlichen Rückgang in Folge. Dieses seltene Auftreten eines doppelten Rückgangs gibt Chinas politischen Entscheidungsträgern Anlass zur Sorge. Einige Analysten bleiben jedoch hoffnungsvoll und führen den Rückgang der Verbraucherpreise auf einen Momentaufnahme-Vergleich mit dem Vorjahr zurück.
🇺🇸 Winzige Inflationsschritte. Der US-Kernverbraucherpreisindex (CPI) stieg im Juli den zweiten Monat in Folge leicht um 0,2 % und verzeichnete damit den geringsten Anstieg in Folge seit mehr als zwei Jahren. Dieser vorsichtige Anstieg lässt die Ökonomen hoffen, dass die Fed die Inflation eindämmen kann, ohne eine Rezession auszulösen. (Bloomberg)
Inmitten dieses Wirtschaftsszenarios zeigt die US-Wirtschaft ein robustes Wachstum und einen florierenden Arbeitsmarkt, selbst angesichts der hohen Zinsen. Allerdings gibt die über dem Zielwert der Fed liegende Inflation Anlass zur Sorge.
„Der Verbraucherpreisindex vom Juli zeigt zum zweiten Mal in Folge, dass die Kerninflation in einem Tempo ansteigt, das dem 2 %-Mandat der Fed entspricht... Wir erwarten, dass die Fed die Zinsen für den Rest des Jahres beibehält", schreiben die Bloomberg-Ökonomen Anna Wong und Stuart Paul.
⭐ Glitzerndes Gold. Die Goldpreise stiegen am Donnerstag an, als der Dollar nach der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten nachgab. Die Zahlen deuteten auf einen moderaten Anstieg der Verbraucherpreise im Juli hin und schürten die Hoffnung, dass die US-Notenbank die Zinserhöhungen bremsen könnte.
Der Gold-Kassapreis stieg um 0,3 % auf 1.920,69 $ je Unze, während die US-Goldfutures um 0,1 % auf 1.953,40 $ anstiegen.
„Da der Verbraucherpreisindex weiterhin langsam nach unten tendiert, ist es unwahrscheinlicher, dass die Fed die Zinsen weiter anheben muss, insbesondere auf der September-Sitzung. Infolgedessen hat der Dollar nachgegeben und die Renditen sind zurückgegangen, und das ist ein besseres Umfeld für den Goldmarkt", sagte David Meger, Leiter des Metallhandels bei High Ridge Futures, von Reuters zitiert.
📈 Marktgewinne. Der Aktienmarkt verzeichnete am Mittwoch starke Aktivitäten, wobei der Dow Jones Industrial Average mit einem Anstieg von 295 Punkten an der Spitze lag. Unter den Händlern machte sich eine positive Stimmung breit, da die Inflationsdaten auf ein langsameres Wachstum als erwartet hindeuteten. (CNBC)
Diese Erholung wurde durch einen wichtigen Inflationsbericht angeheizt, der ein moderateres Bild zeichnete und den Optimismus auf dem Markt verstärkte. Auch der S&P500 schloss sich dem positiven Trend an und kletterte um 0,8 %, während der Nasdaq Composite um 0,9 % zulegte.
⏸️Drück Pause. Die Entscheidungsträger der US-Notenbank werden auf ihrer nächsten Sitzung im September eine Pause bei den Zinssätzen einlegen, nachdem es neue Anzeichen für eine Abkühlung der Inflation gibt, aber sie werden betonen, dass ihre Aufgabe noch nicht erledigt ist. (Bloomberg)
„Die Fed muss durch zwei niedrigere Zahlen in Folge ermutigt werden. Ich denke, dass sie die Absicht haben, die Sitzung im September ausfallen zu lassen. Dies ist sicherlich nicht das letzte Wort", sagte Stephen Stanley, Chefökonom bei Santander US Capital Markets.
🤔 Erleichterung bei der Lebenshaltungskostenkrise in Großbritannien? Ein Hoffnungsschimmer zeichnet sich für die angeschlagenen Haushalte im Vereinigten Königreich ab, da die kommenden Daten ein seltenes Ereignis enthüllen werden: Die Löhne werden zum ersten Mal seit fast zwei Jahren wieder über den Preisen liegen. Diese potenzielle Verschiebung kommt, da die Inflation nachlässt und die Einkommen an Schwung gewinnen, was eine dringend benötigte Atempause von dem anhaltenden Druck auf den Lebensstandard bietet. (Bloomberg)
Der Durchschnittsverdienst ohne Prämien ist bis Juni um 7,3 % gestiegen und hat damit fast mit der von Bloomberg Economics prognostizierten Verbraucherpreisinflationsrate von 7,9 % Schritt gehalten. Die mit Spannung erwarteten offiziellen Arbeitsmarktdaten, die am 15. August veröffentlicht werden sollen, werden diese ermutigende Entwicklung wahrscheinlich näher beleuchten.
🤯 Panik um die Benzinpreise. Die europäischen Gasmärkte befinden sich in Aufruhr, nachdem die Terminkontrakte am Mittwoch um fast 40 % in die Höhe geschnellt sind, was Befürchtungen über anhaltende Turbulenzen im Energiesektor weckt. Ausgelöst wurde der Anstieg durch Sorgen über mögliche Störungen in australischen LNG-Anlagen, die einen Schatten auf einen ohnehin unsicheren Markt werfen. (CNBC)
Analysten prognostizieren, dass sich diese feurige Dynamik fortsetzen wird, angetrieben durch eine Mischung aus globalen Einflüssen.
„Australien ist jetzt der größte Exporteur von LNG, noch vor Katar und den USA, aber angesichts von Produktionsproblemen und gefährdeten Gasfeldern fürchten die europäischen Käufer um die Versorgungssicherheit und haben vor dem Wintereinbruch auf Tankfüllungen aus dem Kassamarkt zurückgegriffen", so John Evans, Analyst beim Maklerunternehmen PVM.
📸 Bild der Woche
Meinung
🤔 Braut sich ein neuer Weltkrieg zusammen? Der jüngste Staatsstreich in Niger hat ein komplexes Geflecht globaler Machtkämpfe offenbart, in dem der Einfluss Russlands zunimmt. Während der Westen mit den Folgen zu kämpfen hat, warnen Experten, dass dieser Konflikt ein Vorläufer eines nicht erklärten Weltkriegs sein könnte, und ziehen bedrohliche Parallelen zu früheren Stellvertreterkonflikten. (Bloomberg-Meinung)
„Durch die Unterstützung des Staatsstreichs in Niger beweist Russland erneut, dass es seinen Kampf gegen den Westen als einen globalen Krieg betrachtet, der nur noch nicht erklärt wurde", schreibt Andreas Kluth von Bloomberg.
Was sonst noch passiert
🇺🇦 Ukraine-Krieg. Die Ukraine hat einen „humanitären Korridor" im Schwarzen Meer eröffnet, um die in ihren Häfen festsitzenden Frachtschiffe zu befreien, was die russische Blockade auf die Probe stellt und die Spannungen verschärft. (Reuters)
Mehr als 60 Schiffe sitzen weiterhin in ukrainischen Häfen fest, nachdem Russland vor etwa drei Wochen aus dem Getreideabkommen ausgestiegen ist. Sowohl die Ukraine als auch Russland sprechen Drohungen gegen Schiffe aus, die ihre Häfen anlaufen, und verschärfen damit die Pattsituation.
🇪🇨 Ecuador unter Schock. Die unerwartete Ermordung von Fernando Villavicencio, einem prominenten ecuadorianischen Präsidentschaftskandidaten, hat Schockwellen durch das Land geschickt. Villavicencio, der für seine entschiedene Haltung gegen Korruption und organisiertes Verbrechen bekannt war, wurde während einer Wahlkampfveranstaltung in Quito auf tragische Weise getötet. (Reuters)
Präsident Guillermo Lasso verurteilte die Tat als einen Versuch, die bevorstehenden Wahlen zu sabotieren, versicherte jedoch, dass der Wahlprozess wie geplant ablaufen werde. Als Reaktion darauf wurde das Militär des Landes mobilisiert, um die Sicherheit während der für den 20. August angesetzten Abstimmung zu gewährleisten.
👮Razzia gegen Klimaaktivisten in ganz Europa. Europäische Länder, darunter Frankreich und Deutschland, haben mit einer zunehmenden Welle direkter Klimaproteste zu kämpfen, die an Dynamik gewonnen haben und eine energische Reaktion der Behörden nach sich ziehen. Aktivisten, die ein schnelles Handeln der Regierung zur Bekämpfung des Klimawandels fordern, haben Straßen blockiert und sind mit der Polizei zusammengestoßen, um ihre Umweltziele zu erreichen. (Reuters)
Die Ergebnisse von Reuters zeigen eine komplizierte Landschaft, in der die Polizei in Berlin beträchtliche Ressourcen für klimabezogene Vorfälle aufgewendet hat, während Bayern Präventivhaftgesetze erlassen hat, die es ermöglichen, Personen für längere Zeit ohne Anklage festzuhalten. Trotz der Herausforderungen, die diese Razzien mit sich bringen, bleiben die Aktivisten hartnäckig und unterstreichen, dass die Klimakrise ein dringendes Anliegen bleibt, das nicht zum Schweigen gebracht werden kann.
Und schließlich...
🧊 Antarktisches Meereis erreicht Rekordtief. Der unaufhaltsame Anstieg der globalen Temperaturen hat das antarktische Meereis auf ein alarmierendes Rekordtief getrieben, was bei Wissenschaftlern die Alarmglocken schrillen lässt. Eine in der Fachzeitschrift Frontiers in Environmental Science veröffentlichte Studie zeigt, dass die sommerliche Eisbedeckung des Kontinents auf einen neuen Tiefstand geschrumpft ist, was einen entmutigenden Meilenstein im Bereich des Klimawandels darstellt. (Reuters)
Professor Anna Hogg von der Universität Leeds, eine der Autoren der Studie, fasst die düstere Situation zusammen: „Es wird Jahrzehnte, wenn nicht Jahrhunderte dauern, bis sich diese Dinge erholen. Es gibt keine schnelle Lösung, um dieses Eis zu ersetzen".
Bis nächste Woche!
