💡Zitat der Woche
Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA durch Fitch: Überlegungen zu Gold
„Kurzfristig hat Gold keine Chance, wenn seine Haupttreiber (US-Dollar und Realzinsen) weiter steigen... Heute befindet sich Gold in einer Art taktischem Kurzzeit-Funk, mit Preisen, die zwischen 1.900 und 2.000 $ schwanken, und einer geringen Handelsaktivität während des Sommers. Sollte die Fitch-Schlagzeile mehr wert sein, wenn es aufwärts geht? Auf jeden Fall. Kann das noch der Fall sein? Ja, aber das hängt von sich abschwächenden Daten ab, die zu einem niedrigeren US-Dollar und niedrigeren US-Renditen führen.“ Nicky Shiels, MKS PAMP Leiterin der Metallstrategie
Kurzfristige bullische Argumente für Gold:
1- Unterschwellige physische und Zentralbankunterstützung: Es gibt eine unterschwellige Unterstützung für Gold durch die gestiegene Nachfrage aufgrund der Bemühungen um eine Entdollarisierung.
2- Mögliches Ende des Zinserhöhungszyklus der Fed: Der aktuelle Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank könnte bald zu Ende gehen, was dem Goldpreis zugute kommen könnte.
3- Bullishes Schlagzeilenrisiko: Nachrichtenereignisse wie die Herabstufung durch Fitch, die auf strukturelle Schuldenprobleme hinweist, könnten den Goldpreis in die Höhe treiben.
4- Technische Indikatoren: Der Goldpreis hat einen Punkt erreicht, an dem es unwahrscheinlich ist, dass er noch viel tiefer fällt, was zu einer potenziellen Aufwärtsbewegung der Preise führen könnte.
Investment-Nachrichten
🥊Der Kampf geht weiter. Im Kampf gegen die rasant steigende Inflation hat die Bank of England zum 14. Mal in Folge die Zinsen erhöht und den Leitzins auf 5,25 % angehoben - den höchsten Stand seit 15 Jahren. Die Inflationsprognose der Bank geht davon aus, dass die Inflation schneller zurückgeht als bisher erwartet und bis Ende des Jahres auf 4,9 % sinken wird. (CNBC)
Das 6:3-Mehrheitsvotum des Ausschusses unterstreicht die intensive Debatte über das Ausmaß der notwendigen Straffung zur Kontrolle der steigenden Preise.
Finanzminister Jeremy Hunt begrüßte den Schritt, da die jüngste Prognose darauf hindeutet, dass die Gesamtinflation innerhalb eines Jahres unter 3 % fallen wird, was die Befürchtungen einer wirtschaftlichen Rezession zerstreut.
⬇️ Erste Herabstufung seit 2011 und erst die zweite in der Geschichte der USA: Die Ratingagentur Fitch hat die Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten von AAA auf AA+ herabgestuft, da eine Verschlechterung der Haushaltslage, Probleme bei der Regierungsführung und eine wachsende Schuldenlast erwartet werden. Die wiederholten politischen Auseinandersetzungen um die Schuldenobergrenze haben Zweifel an der Haushaltsführung aufkommen lassen und Sorgen um die wirtschaftliche Zukunft des Landes geweckt. (CNBC)
„Fitch ist der Ansicht, dass sich die Standards der Regierungsführung in den letzten 20 Jahren stetig verschlechtert haben, auch in Bezug auf Steuer- und Schuldenfragen, ungeachtet der im Juni erzielten Einigung zwischen den beiden Parteien, die Schuldengrenze bis Januar 2025 auszusetzen", so die Ratingagentur.
🤕 Unter Druck. Der Goldpreis dürfte die schlechteste Woche seit sechs Wochen erleben, da die positiven Wirtschaftsdaten in dieser Woche zu höheren Renditen der Staatsanleihen geführt haben, was den Goldpreis etwas unter Druck gesetzt hat.
„Damit der Goldpreis wieder etwas zulegen kann, müssen wir wahrscheinlich eine negative Reaktion des Dollars auf die NFP-Zahlen sehen. In der Zwischenzeit wird Gold jedoch eng und ohne viel Schwung gehandelt, vor allem weil es bei den relativen Renditen an Attraktivität verliert", so Tim Waterer, leitender Marktanalyst bei KCM Trade.
🌀 Turbulenzen am Aktienmarkt. Der US-Aktienmarkt erlebte am Mittwoch einen erheblichen Einbruch, nachdem Fitch die Schulden des Landes von AAA auf AA+ herabgestuft hatte. Die Herabstufung löste Schockwellen aus und führte zu einem starken Ausverkauf, insbesondere im Technologiesektor. Der Dow Jones, der S&P 500 und der Nasdaq verzeichneten allesamt Verluste, wobei Tech-Giganten wie Amazon, Meta, Microsoft und Tesla in Mitleidenschaft gezogen wurden. (CNN Business)
Der Dow schloss am Mittwoch 348 Punkte bzw. 1 % niedriger. Der S&P 500 fiel um 1,4 % und der Nasdaq um 2,2 % und verzeichnete damit die schlechteste Performance seit Februar.
🏦 🇯🇵 „Ein langer Weg liegt vor uns". Die Bank of Japan hat Spekulationen über einen Wechsel zur Straffung ihrer Geldpolitik zurückgewiesen. Der stellvertretende Gouverneur der Bank of Japan, Shinichi Ichida, stellte klar, dass die jüngste Änderung der Renditekurvensteuerung der Bank nur dazu diene, ihren ultralockeren geldpolitischen Kurs beizubehalten. (CNBC)
Ein bahnbrechender Schritt der Bank of Japan (BOJ), die Renditen langfristiger Anleihen freier steigen zu lassen, hat eine historische Verschiebung der Investitionsströme ausgelöst. Analysten sehen darin einen bedeutenden Schritt zur Abkehr von der jahrzehntelangen ultralockeren Geldpolitik.
🐱💻 Bitfinex-Hack. In einer schockierenden Enthüllung hat ein New Yorker Mann gestanden, der ursprüngliche Hacker hinter dem Cyberangriff auf Bitfinex, eine der größten Kryptowährungsbörsen, im Jahr 2016 zu sein. Ilya „Dutch" Lichtenstein gab seine Rolle beim Diebstahl von Bitcoin im Wert von 4,5 Milliarden Dollar zu, während seine Frau Heather Rhiannon Morgan sich der Geldwäsche und der Verschwörung zum Betrug an der US-Regierung schuldig bekannte. (CNBC)
Die Verhaftung des Paares im vergangenen Jahr führte zur größten Beschlagnahmung in der Geschichte des Justizministeriums, und seither kooperieren sie mit den Bundesermittlern. Die Enthüllung der Identität des Hackers ist ein wichtiger Meilenstein im laufenden Kampf gegen die Cyberkriminalität in der Welt der digitalen Währungen.
📸 Bild der Woche
Meinung
🤔 „Eine weiche Landung der USA? Selbst die Fed glaubt nicht daran." Die Märkte hoffen auf eine „weiche Landung" der US-Wirtschaft angesichts der anhaltenden Inflationskämpfe, doch die Zweifel bleiben. Die Auswirkungen der restriktiven Maßnahmen der Fed haben wahrscheinlich bereits Wirkung gezeigt, aber ob sie ausreichen, um das Wachstum zu kontrollieren, bleibt unklar. Die anhaltend angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt deutet darauf hin, dass eine weitere Straffung erforderlich sein könnte. (Bloomberg-Meinung)
„Obwohl die jüngsten Wirtschaftsnachrichten beruhigend waren, ist die Wirtschaft noch nicht über den Berg. Eine harte Landung wurde möglicherweise nur aufgeschoben, nicht aber vermieden", schreibt Bill Dudley.
Was sonst noch passiert
🧑⚖️ Wieder angeklagt. Donald Trump wurde wegen seiner weitreichenden Versuche, die Wahl 2020 zu kippen, angeklagt. Dies ist die dritte strafrechtliche Anklage in nur vier Monaten. (Reuters)
Special Counsel Jack Smith reichte eine 45-seitige Anklageschrift ein, in der eine weitreichende Verschwörung beschrieben wird, die sich über mehrere Bundesstaaten erstreckte. Darin wird behauptet, dass die wiederholten falschen Behauptungen des ehemaligen Präsidenten Donald Trump über einen weit verbreiteten Wahlbetrug den Sieg des Demokraten Joe Biden bei der Wahl 2020 beeinträchtigt hätten.
🇷🇺 🇺🇦 Angriffe auf Getreidehäfen. Russland griff die ukrainischen Getreidehäfen an, darunter einen Binnenhafen auf der anderen Seite der Donau in Rumänien. Diese Aktionen führten zu einem Anstieg der weltweiten Lebensmittelpreise, da Moskau versucht, eine Blockade gegen ukrainische Exporte zu verhängen. (Reuters)
Der stellvertretende ukrainische Ministerpräsident Oleksandr Kubrakov sagte, „der Hafen von Izmail wurde am stärksten beschädigt, einschließlich des Terminals und der Infrastruktur der Donauschifffahrtsgesellschaft.”
Und schließlich...
🤔 Ein bahnbrechender Durchbruch? Supraleiter bei Raumtemperatur löst weltweite Begeisterung aus. Südkoreanische Wissenschaftler behaupteten, einen praktischen Supraleiter entdeckt zu haben, der bei Raumtemperatur funktioniert - ein Durchbruch, der Stromnetze und Computertechnik revolutionieren könnte. Die Nachricht hat in den sozialen Medien für Aufregung gesorgt und die Aktienkurse in China und Südkorea in die Höhe getrieben. (Reuters)
Veröffentlichungen, in denen die neuen Erkenntnisse und ein Rezept zur Herstellung des LK-99 genannten Materials beschrieben werden, werden nun von Forschern auf der ganzen Welt unter die Lupe genommen, und einige chinesische Universitäten haben über ihre Versuche berichtet, die Ergebnisse mit unterschiedlichem Erfolg zu reproduzieren. Bei aller Begeisterung über das Potenzial ist jedoch Vorsicht geboten, da es auf dem Gebiet der Supraleitung schon viele vielversprechende Materialien gegeben hat, die letztlich nicht den gewünschten Erfolg brachten.
Bis nächste Woche!
