💡Zitat der Woche
„Die Fed wird wahrscheinlich auf absehbare Zeit keine weiteren Zinserhöhungen vornehmen... Wäre das Wachstum nicht so stark, würde man sich Sorgen machen, dass die Paranoia der Fed vor einer weiteren [Inflations-]Täuschung sie in die Gefahr bringt, es zu übertreiben und die Gelegenheit für eine weiche Landung zu verpassen. Aber die atemberaubende Stärke der US-Wirtschaft hat den Entscheidungsträgern einen gewissen Spielraum für Fehler gegeben, während sie sich vor dem Risiko schützen, dass flüchtige Daten sie wieder einmal täuschen könnten." - Jonathan Levin, Bloomberg-Meinungskolumnist
Investment-Nachrichte
⭐ Gold hält sich inmitten der angespannten Lage auf dem US-Arbeitsmarkt in Erwartung auf Hinweise der Federal Reserve. Der Goldpreis hielt sich am Donnerstag bei etwa 1.918,68 $ pro Unze, nachdem er nach Berichten über einen angespannten US-Arbeitsmarkt kurzzeitig nachgegeben hatte. Der Fokus hat sich nun auf eine Reihe von anstehenden Reden der Federal Reserve verlagert, da die Anleger nach Hinweisen auf mögliche Zinserhöhungen suchen.
Die Widerstandsfähigkeit des Goldes hielt trotz eines stärkeren US-Dollars an, und ein Rückgang der Renditen 10-jähriger Staatsanleihen, die in der vorangegangenen Sitzung ein Zwei-Wochen-Hoch erreicht hatten, sorgte für eine gewisse Verstärkung.
Marktanalysten beobachten die Kommunikation der Federal Reserve genau. Händler gehen derzeit von einer 93 %igen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Fed ihre Zinssätze während der bevorstehenden Sitzung am 19. und 20. September beibehält.
💵 Der US-Dollar steht vor der längsten Gewinnsträhne seit Jahren. Dieser Anstieg ist auf das Vertrauen in die Robustheit der US-Wirtschaft und auf die Erwartung zurückzuführen, dass die US-Notenbank die hohen Zinssätze beibehalten wird, was die USA zu einem attraktiveren Ziel macht für Anleger, die höhere Renditen anstreben. (Bloomberg)
Der Bloomberg Dollar Spot Index, ein wichtiger Indikator für die Entwicklung des Dollars, der gegenüber dem Euro und dem Yen gewichtet ist, stieg an drei aufeinanderfolgenden Tagen stetig an und verzeichnete einen Anstieg von fast 1 %. Damit ist er auf dem Weg zu seinem achten wöchentlichen Anstieg in Folge, was die längste Serie seit Beginn der Aufzeichnungen im Januar 2005 darstellt.
🏦 Anhaltende Inflation. Die jährliche Inflationsrate in der Eurozone blieb im August bei 5,3 % und damit weit entfernt vom 2 %-Ziel der Europäischen Zentralbank, was die anhaltenden wirtschaftlichen Herausforderungen verdeutlicht. (Euronews)
Deutschland, die größte Volkswirtschaft Europas, kämpft mit wirtschaftlicher Stagnation und die Zentralbank prognostiziert für das laufende Quartal eine schwache Entwicklung. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) des Landes stagnierte im zweiten Quartal, nachdem es bereits in den beiden vorangegangenen Quartalen gesunken war.
Mehrere Faktoren, darunter steigende Energiepreise, höhere Kreditkosten und eine Konjunkturabschwächung in China, einem wichtigen Handelspartner, haben zu den wirtschaftlichen Schwierigkeiten Deutschlands beigetragen.
📉 Pechsträhne. Die europäischen Aktienmärkte gaben am Donnerstag zum siebten Mal in Folge nach, da die Anleger mit wirtschaftlichen Sorgen, einschließlich des Inflationsdrucks in den USA und der Daten aus der Eurozone, zu kämpfen haben. Dies ist die längste Verlustserie für den Stoxx 600 Index seit Februar 2018. (CNBC)
Die europäischen Aktienmärkte setzten ihre Pechsträhne fort. Der Stoxx 600 Index schloss mit einem Minus von 0,14 % und verzeichnete damit den siebten Tag in Folge ein Minus. Die Minenaktien führten die Rückgänge mit einem Minus von 2,2 % an, während die Versorgeraktien um 1,4 % zulegen konnten.
🍏 Apples China-Schwierigkeiten. Apple Inc. hat mit einem erheblichen Kurssturz zu kämpfen, der in nur zwei Tagen fast 200 Milliarden Dollar an Wert verlieren könnte. Dieser Kurssturz folgt auf die Pläne Chinas, das Verbot von iPhones auf staatlich unterstützte Einrichtungen und staatliche Unternehmen auszuweiten. Als größter Bestandteil der wichtigsten US-Aktienindizes trägt der Kursrückgang von Apple zu einem breiteren Marktabschwung bei, der durch die zunehmende Besorgnis über die wirtschaftliche Lage in China noch verstärkt wird. (Bloomberg)
Dieser Dominoeffekt ist nicht auf Apple allein beschränkt. Er hat sich auf die gesamten Märkte ausgewirkt und Anleger dazu veranlasst, Vermögenswerte aus allen Bereichen abzustoßen, einschließlich Chips, Mega-Cap-Technologiewerte und in den USA eingetragene chinesische Unternehmen.
Edward Moya, Senior Market Analyst bei OANDA, stellt fest, dass „ein schlechter „Apfel” eine ganze Reihe von Mega-Cap-Technologiewerten verdirbt", und betont die starke Abhängigkeit Apples von China für seinen Wachstums. Wenn Pekings regulatorisches Durchgreifen eskaliert, könnte dies für zahlreiche andere Mega-Cap-Tech-Unternehmen, die in ähnlicher Weise vom chinesischen Markt abhängig sind, ein Problem bedeuten.
😮 Händler wetten auf einen Anstieg der Volatilität mit einem „Angstpegel"-Messer. Während der CBOE Volatilitätsindex (VIX), auch als „Angstpegel" bezeichnet, in diesem Jahr relativ ruhig geblieben ist, hat ein wagemutiger Händler eine kühne Wette im Wert von 30.000 $ darauf abgeschlossen, dass er vor dem Valentinstag nächsten Jahres um schwindelerregende 1100 % ansteigen wird. Dieser kühne Schritt setzt einen VIX-Wert von 180 voraus, ein Niveau, das seit seiner Einführung im Jahr 1993 noch nie erreicht wurde. (Bloomberg)
Der VIX hat kaum die Marke von 100 überschritten. Sein Höchststand wurde während der großen Finanzkrise 2008 mit 89,53 erreicht - weniger als die Hälfte dessen, worauf diese Wette setzt.
Überraschenderweise ist dieser kühne Schritt nicht der einzige seiner Art. Derselbe Händler, oder vielleicht auch andere, haben mehr als 20.000 offene Kontrakte auf VIX-Optionen für Dezember angehäuft, alle mit demselben Ausübungspreis.
⛽ Bereiten Sie sich auf höhere Kraftstoffpreise vor. Die Ölpreise sind zum ersten Mal in diesem Jahr auf über 90 Dollar pro Barrel gestiegen, was Autofahrer beunruhigt. Höhere Treibstoffkosten werden befürchtet. Dieser Anstieg kommt, da Russland und Saudi-Arabien ihre Lieferkürzungen für Öl ausweiten, was zu Sorgen über die Inflationsraten in den großen Volkswirtschaften führt. (The Guardian)
Russland und Saudi-Arabien haben sich verpflichtet, ihre Ölproduktion gemeinsam um 1,3 Millionen Barrel pro Tag zu kürzen, obwohl sich die weltweite Nachfrage einem Rekordniveau nähert. Mit dieser Entscheidung wird die gemeinsame Tagesproduktion bei etwa 9 Millionen Barrel bleiben.
Obwohl die Händler am Ölmarkt davon ausgegangen waren, dass diese Produktionskürzungen bis September und Oktober andauern würden, hat die Ankündigung einer Verlängerung bis zum Jahresende Besorgnis über die Erholung der großen Volkswirtschaften und mögliche Härten für die Verbraucher ausgelöst.
📸 Bild der Woche
Meinung
🕵️♀️ Tech-Detektive decken Chinas Chip-Durchbruch auf. TechInsights, ein kanadisches Forschungsunternehmen, hat vor kurzem einen bedeutenden Fund im neuesten Huawei-Handy gemacht: einen hochmodernen 7-Nanometer-Prozessor Kirin 9000s, der von Chinas Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) hergestellt wird. Diese Entdeckung unterstreicht den zunehmenden Erfolg Chinas bei der Entwicklung eigener fortschrittlicher Halbleiterfertigungskapazitäten. Sie ist ein deutliches Zeichen für den anhaltenden Chipkrieg, in dem die USA strengere Kontrollen für Halbleiterexporte nach China einführen. Wir können uns auf weitere verdeckte Innovationen und technische Untersuchungen gefasst machen, während sich dieser Kampf weiter entfaltet. (Bloomberg-Meinung)
Um das Innenleben eines Geräts wie des Huawei-Smartphones zu entschlüsseln, ist eine hochmoderne Laborausrüstung erforderlich. Bei der Sezierung eines Geräts wie dem von Huawei setzt TechInsights die Elektronenmikroskopie ein, eine Technologie, die mit der vergleichbar ist, die Wissenschaftler verwenden, um die komplizierten Strukturen von Bakterien zu untersuchen. Mit dem technologischen Fortschritt wird es jedoch immer schwieriger, diese ultrafeinen Komponenten abzugrenzen und zu entschlüsseln.
Der Produktmanager von TechInsights, John Boyd, sagt: „Wenn die Technologie weiterentwickelt wird, wird es viel schwieriger, diese sehr feinen Funktionen, die verwendet werden, zu definieren und aufzuschlüsseln.”
Was sonst noch passiert¨
🇷🇺 🇹🇷 Putin-Erdogan-Gespräche scheitern, um den Getreidehandel mit der Ukraine wiederzubeleben. Präsident Wladimir Putin hat die Hoffnung auf eine Wiederbelebung des von den Vereinten Nationen unterstützten Getreideabkommens mit der Ukraine, das einst die weltweiten Lebensmittelpreise stabilisierte, zunichte gemacht. Die Vereinbarung, die es der Ukraine erlaubt, ihr Getreide über das Schwarze Meer zu verschiffen, ist den Spannungen in der Region zum Opfer gefallen. Gespräche mit dem türkischen Präsidenten Recep Tayyip Erdogan, der die ursprüngliche Initiative vermittelt hatte, brachten keinen Durchbruch. (Bloomberg)
Nach einem dreistündigen Treffen in Sotschi bestand Putin darauf, die Hindernisse für Russlands eigene Agrarexporte zu beseitigen, bevor er eine Wiederbelebung des Getreideabkommens mit der Ukraine in Betracht zieht. Anstatt einen neuen Rahmen anzukündigen, bestätigten die Staats- und Regierungschefs den Plan, 1 Million Tonnen russisches Getreide über die Türkei an afrikanische Länder zu liefern, die über den Anstieg der Lebensmittelpreise besorgt sind.
🇺🇸 🇪🇺 Die USA und die EU erwägen neue Zölle auf chinesischen Stahl, um den Handelsstreit der Trump-Ära zu lösen. Es gibt Bestrebungen, neue Zölle auf die übermäßige Stahlproduktion Chinas und anderer Länder einzuführen und gleichzeitig einen anhaltenden Handelskonflikt aus der Ära Trump zu lösen. Die Gespräche laufen und konzentrieren sich auf Zölle für Importe aus China, insbesondere für solche, die von nicht marktkonformen Praktiken profitieren. (Bloomberg)
Die Vereinigten Staaten und die Europäische Union diskutieren aktiv über ein Abkommen zur Verhängung von Zöllen, vor allem auf chinesische Importe, die von nicht marktwirtschaftlichen Praktiken profitieren. Ziel ist es, den Handelsstreit der Trump-Ära beizulegen, der seinen Ursprung hatte, als Präsident Donald Trump unter Berufung auf nationale Sicherheitsbedenken Zölle auf europäische Metallimporte erhob.
Seit 2018 erheben die USA einen Zoll von 25 % auf solche Importe, während die EU im Rahmen ihrer Schutzmaßnahmen ähnliche Zölle auf verschiedene Stahlimporte erhoben hat. Beide Seiten haben sich 2021 darauf geeinigt, die Strafmaßnahmen auszusetzen und eine Frist bis zum 31. Oktober gesetzt, um eine dauerhafte Lösung zu finden.
Und schließlich...
🧬🔬 'Embryo-nal'-Durchbruch. In einer bahnbrechenden Leistung haben israelische Wissenschaftler ein Modell eines menschlichen Embryos mit Hilfe von Stammzellen hergestellt, ohne dass Eizellen, Spermien oder eine Gebärmutter benötigt werden. Diese revolutionäre Errungenschaft bietet einen Einblick in die ersten Stadien der embryonalen Entwicklung. (Reuters)
Forscher des israelischen Weizmann Institute of Science haben ein menschliches Embryomodell vorgestellt, das dem 14. Tag der Entwicklung entspricht und die inneren Strukturen vor der Bildung von Organen zeigt. Die Wissenschaftler betonen jedoch, dass sie weit davon entfernt sind, Embryonen von Grund auf zu erschaffen.
Der Leiter des Teams, Jacob Hanna, wies auf die möglichen Anwendungen dieses Durchbruchs hin, darunter Medikamententests während der Schwangerschaft, Einblicke in Fehlgeburten und genetische Krankheiten sowie die Möglichkeit, Transplantationsgewebe und Organe zu züchten. Bei der Methode wurden Stammzellen aus erwachsenen menschlichen Hautzellen manipuliert, um sie in einen frühen Entwicklungszustand zurückzubringen.
Bis nächste Woche!
