Fast die Hälfte des Jahres ist wie im Flug vergangen - Zeit für einen Halbjahresrückblick auf Aktien und Gold. 🤓
In diesem SPOTLIGHT werden wir sehen, wie sich Gold im Vergleich zu den größten amerikanischen und europäischen Aktienindizes bisher entwickelt hat.
Doch zunächst wollen wir einen Blick auf die wichtigsten Ereignisse werfen, die die Aktien- und Goldmärkte in den letzten Monaten bewegt haben.
Was hat sich auf dem Aktienmarkt getan?
Die US-Aktien wurden gleich zu Beginn des Jahres 2022 kopfüber in Turbulenzen gestürzt. 🌊
Im Januar fiel der S&P 500 um 3,6% und erlebte damit den schlechtesten ersten Monat des Jahres seit 2009, während der technologielastige Nasdaq um 9,49% fiel und damit den schlechtesten Monat seit Beginn der Covid-19-Pandemie verzeichnete.
Dieser dramatische Markteinbruch wurde weitgehend durch die Pläne der Fed ausgelöst, die Zinssätze anzuheben als Reaktion auf die steigende Inflation.
Warum ist der Aktienmarkt so turbulent?
Grund Nr. 1: Ausufernde Inflation und Zinserhöhungen
Wie Sie wissen, hat die US-Notenbank versprochen, die Zinssätze in diesem Jahr zu erhöhen, um die galoppierende Inflation einzudämmen, die den höchsten Stand seit 40 Jahren erreicht hat.
Dieser Gedanke hat die Aktienanleger aufgeschreckt, auch weil höhere Zinsen die Unternehmensgewinne beeinträchtigen und Aktien im Vergleich zu anderen Anlagen weniger attraktiv erscheinen lassen könnten.
Und es wurde noch schlimmer, der Februar brachte eine neue unangenehme Überraschung:
Nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine am 24. Februar sanken die weltweiten Aktienmärkte, was den frustrierten Anlegern keine Erleichterung brachte:
In London fiel der FTSE 100 an einem Tag um 3,8%, der französische CAC fiel ebenfalls um 3,8%, der DAX in Deutschland um 4% und der gesamteuropäische EUROSTOXX 50 um 5,08%.
Warum ist der Aktienmarkt so turbulent?
Grund Nr. 2: Russlands Krieg in der Ukraine
Der Krieg in der Ukraine hat dem Aktienmarkt, der bereits einen steinigen Start in dieses Jahr hatte, neue Unsicherheiten beschert.
Der Einmarsch Russlands hat zu einem Versorgungsschock geführt, der die Ölpreise in die Höhe getrieben hat, und hat gleichzeitig Sorgen um die europäische Wirtschaft geweckt.
Im April rutschte der US-Aktienmarkt noch tiefer ins Minus: Der Nasdaq fiel um 13,3% und verzeichnete damit die schlechteste Monatsperformance seit 2008, während der S&P 500 um 8,8% nachgab.
Wie geht es dem Aktienmarkt heute?
Das sieht nicht sehr gut aus.
Letzte Woche gelangte der S&P 500 in einen Bärenmarkt und fiel um mehr als 20% von seinem Rekordhoch zurück.
Um den Druck noch zu verstärken, sank der Nasdaq um mehr als 27% und verzeichnete damit die längste wöchentliche Verlustserie seit 1923, während der Dow Jones um 1.100 Punkte fiel und damit den größten Rückgang seit 2020 verzeichnete.
Was ist ein Bärenmarkt?
Von einem Bärenmarkt spricht man, wenn die Börsenkurse um mehr als 20% fallen, was häufig auf die negative Stimmung der Anleger und die sich verschlechternden Wirtschaftsaussichten zurückzuführen ist.
Und falls Sie eine bessere visuelle Veranschaulichung des jüngsten Bärenmarktes benötigen, sehen Sie sich dieses großartige Video an, das den Zusammenbruch des S&P500-Marktes am 18. Mai zeigt:
(Quelle: Chartfleau)
Wann wird sich der Aktienmarkt erholen?
Leider ist es unwahrscheinlich, dass sich die Situation ändert, solange nicht genügend Wirtschaftsdaten vorliegen, die beweisen, dass sich die Inflation verlangsamt hat.
Liz Young, Leiterin der Anlagestrategie bei SoFi, erklärt dies folgendermaßen: „Ich glaube nicht, dass wir den Höhepunkt der Inflation schon erreicht haben. Es könnte sein, dass es nicht ausreicht, lediglich in den Bärenbereich überzugehen."
All dies macht die Anleger nervös, denn sie befürchten weitere Verluste und die wachsende Möglichkeit einer Rezession.
Darüber hinaus hat der anhaltende Krieg in der Ukraine die Risikobereitschaft der Anleger verringert, was dazu geführt hat, dass viele Menschen riskantere Anlagen verkaufen und sich sicheren Anlagen wie Gold und Edelmetallen zuwenden.
Was ist in den letzten Monaten mit Gold passiert?
Wie der Aktienmarkt wurde auch der Goldmarkt in letzter Zeit von 3 Schlüsselfaktoren beeinflusst:
- Steigende Inflation
- Anhebung der Zinssätze durch die Zentralbanken
- Der Krieg in der Ukraine
Aber unter diesen Umständen stieg der Goldpreis im Gegensatz zu den Aktien und wurde seiner Rolle als sicherer Hafen und als Absicherung gegen Risiken gerecht:
Im Februar stieg der Goldpreis vor allem aufgrund von Inflations- und geopolitischen Bedenken an.
Wenige Tage vor dem Einmarsch Russlands in der Ukraine erreichte der Spot-Goldpreis 1.912 $ pro Unze und lag damit über der Spanne von 1.800 $ von Anfang Februar.
Und dabei blieb es nicht.
Im März kletterte der Goldpreis weiter auf 2.043 $ pro Unze und damit in die Nähe seines Allzeithochs, was einen Anstieg von 13,5 % seit Jahresbeginn bedeutet.
Aber warum ist der Goldpreis so stark gestiegen?
Nun, dieser beeindruckende Preisanstieg wurde vor allem durch das wachsende Interesse von Anlegern auf der ganzen Welt ausgelöst: Seit dem Beginn des Krieges in der Ukraine sind die Verkäufe vieler Goldhändler in die Höhe geschnellt und haben sich verdoppelt.
Warum ist der Goldpreis dann im April gesunken, werden Sie sich fragen?
Die kurze Antwort auf diese Frage lautet, dass die US-Notenbank im März mit der Anhebung der Zinssätze begonnen hat, wobei sie gleichzeitig eine schnellere Anhebung der Zinssätze in den kommenden Monaten ankündigte und den US-Dollar aufwertete.
Dies war einer der Gründe, warum der Goldpreis Ende April auf ein mehr als zweimonatiges Tief sank.
Die Beziehung zwischen Gold und dem US-Dollar
Historisch gesehen sinkt der Goldpreis tendenziell, wenn der Wert des Dollars im Vergleich zu anderen Währungen steigt.
Wie sind die Aussichten für den Goldpreis für den Rest des Jahres?
Dies schreiben die Analysten von Heraeus in ihrem jüngsten Goldpreisausblick:
„Wenn die Inflation weiterhin hoch bleibt und die Fed damit hinter der Kurve bleibt, könnte der Goldpreis seine Rallye fortsetzen."
Und es sieht so aus, als ob Gold in diesem Jahr auf einen bedeutenden Ausbruch zusteuert, zumindest sagt das der leitende Rohstoffstratege von Bloomberg Intelligence, Mike McGlone:
„Gold befindet sich in der Nähe eines Tiefpunkts und an der Schwelle zu einem ziemlich bedeutenden Ausbruch - wenn es über 2.000 $ pro Unze steigt und nicht mehr zurückschaut. Eines Tages werden wir aufwachen, und Gold wird über 2.000 $ steigen, was ein Widerstand ist, der in eine Unterstützung umgewandelt wird, und nie mehr zurückblicken."
Wird Gold also im Jahr 2022 die wichtigsten Aktienindizes übertreffen?
Da Sie nun wissen, was bisher an den Aktien- und Goldmärkten passiert ist...
Sie können wahrscheinlich schon erraten, was besser abgeschnitten hat? 😉
Werfen Sie einen Blick auf eine kurze Zusammenfassung der Performance von Gold im Vergleich zu den wichtigsten Aktienindizes zwischen Januar und April.
💡 Um die genauesten Ergebnisse zu erhalten, haben wir den jüngsten Einbruch an den Aktienmärkten aus unserer Berechnung ausgeschlossen und nur die vier vollen Monate des Jahres 2022 berücksichtigt.
GOLD +3.75%
DAX (DE) -12.99%
SMI (CH) -7.24%
CAC 40 (FR) -10.97%
FTSE 100 (UK) +0.75%
DOW (US) -9.63%
EUROSTOXX 50 (EU) -13.84%
Wie Sie sehen können, Gold übertraf fast alle wichtigen Aktienindizes, mit Ausnahme des britischen FTSE 100, der zwischen Januar und April um 0,75 % gestiegen ist.
Der EUROSTOXX 50, ein Aktienindex der Eurozone, hat mit 13,84% den größten Verlust erlitten, gefolgt vom deutschen DAX, dem französischen CAC 40 und dem amerikanischen Dow Jones. Der Swiss Market Index übertraf die anderen Indizes mit einem Verlust von 7,24 %.
Was ist also das Fazit?
Insgesamt kann die Volatilität des Aktienmarktes eine starke Erinnerung an zwei Dinge sein:
- Warum es wichtig ist, über einen soliden Notfallfonds zu verfügen: Bevor Sie überhaupt mit dem Investieren beginnen, sollten Sie etwas Geld für schlechte Zeiten beiseite legen und es getrennt von dem Geld aufbewahren, das Sie investieren wollen.
- Warum ein gut diversifiziertes Anlageportfolio wichtig ist: Eine Möglichkeit, hohe Verluste bei risikoreicheren Anlagen zu vermeiden, besteht darin, Ihr Geld zu streuen und es mit historisch stabileren Anlagen wie physischem Gold und Edelmetallen zu unterlegen.
Wenn Sie ein Anfänger sind und nicht wissen, wo Sie anfangen sollen, lesen Sie unser SPOTLIGHT, um zu erfahren, wie Sie 2022 mit dem Investieren beginnen können.
