Als Anlageform steht physisches Silber oft im Schatten des physischen Goldes, seines größeren Cousins.
Doch im letzten Jahr ist der Silberpreis aufgrund des wachsenden Interesses der Anleger und der industriellen Nachfrage um mehr als 70 % gestiegen.
Einige Analysten sagen sogar voraus, dass der Anstieg des Silberpreises weitergehen könnte, wenn sich die Weltwirtschaft nach der Pandemie wieder erholt.
Wie sieht nun die Prognose für den Silberpreis aus? Und könnte Silber den Anlegern neue Chancen eröffnen?
Werfen wir einen Blick darauf!
Was sind die Trends und Prognosen für den Silberpreis?
Eine Investition in Silber kann manchmal mit einigen Turbulenzen verbunden sein, da der Silberpreis in der Regel viel volatiler ist als der von Gold. Aus diesem Grund wird Silber manchmal scherzhaft als „Gold auf Steroiden" oder, wie Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie der Saxo Bank, es nennt, als „Gold mit einer kleinen Rakete" bezeichnet, da es dazu neigt, „mehr und schneller" zu steigen als sein teureres Gegenstück.
Es gibt mehrere Gründe, warum Silber volatiler ist als Gold. Der erste Grund ist, dass der Silbermarkt kleiner ist als der Goldmarkt und daher eine geringere Marktliquidität bietet.
Das bedeutet einfach, dass es für Käufer schwierig sein kann, Verkäufer zu finden, die bereit sind, zu ihrem festgesetzten Preis zu verkaufen (oder umgekehrt), was zu starken Auf- oder Abwärtsbewegungen führen kann, wenn sich der Markt an die Preise von Angebot und Nachfrage anpasst.
Der zweite Grund ist, dass die industrielle Nachfrage nach Silber schwankt, was den Preis des Metalls steigen oder fallen lassen kann.
Wie ist der Trend beim Silberpreis?
Um Ihnen einen Überblick über die Volatilität des Silberpreises zu geben, sollten wir uns die Entwicklung des Silberpreises in den Jahren 2020 und 2021 ansehen:
- Im Jahr 2020 stieg Silber zwischen Mitte März und Mitte August um 142,8% in nur 4,8 Monaten!
- Im Jahr 2021 begann der Silberpreis bei 27,27 $, bevor er mit fast 30 $ ein Achtjahreshoch erreichte und Ende März wieder auf 24 $ fiel.
Nach Ansicht von Rohstoffanalysten wird sich der Anstieg des Silberpreises wahrscheinlich fortsetzen, auch wenn die dritte Welle von Covid-19, die hauptsächlich durch die Delta-Variante verursacht wurde, „ein extremes Aufwärtsszenario für Silber vorerst beiseite gelegt hat".
„Der Anstieg könnte so lange anhalten, wie die weltweite Besorgnis über die Auswirkungen von Covid-19-Mutationen und die Auswirkungen von Covid auf den Dienstleistungssektor anhält. Beide Sorgen könnten [...] die Investitionsnachfrage [nach Silber] auf hohem Niveau halten", sagte Max Layton, Rohstoffexpert bei Citi Global Markets.
Wie ist die Prognose für den Silberpreis im Jahr 2022?
Nicky Shiels, Leiter der Metallstrategie bei der MKS PAMP GROUP, sieht drei mögliche Szenarien für den Silberpreis:
Basisszenario: Der durchschnittliche Silberpreis wird auf etwa 28 $ pro Unze steigen.
Bullishes Szenario: Der durchschnittliche Silberpreis wird auf etwa 35 $ pro Unze steigen.
Bearishes Szenario: Der durchschnittliche Silberpreis wird auf etwa 15 $ pro Unze fallen.
Allerdings schätzt sie die Wahrscheinlichkeit ihres Bearish-Szenarios auf nur 30 %, während sie ihrem Bullish-Szenario eine Wahrscheinlichkeit von 70 % zubilligt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Silberpreis selbst im Basisszenario von seinem derzeitigen Preis von 24 $ pro Unze auf möglicherweise über 30 $ steigen könnte.
Eine Investition in Silber bedeutet zwar manchmal eine hohe Preisvolatilität, aber das weiße Metall kann die Anleger auch mit starken und plötzlichen Preissteigerungen überraschen, wie im Jahr 2020 geschehen. Und obwohl das Jahr 2020 für viele Sektoren, auch für Silber und Edelmetalle, ein eher ungewöhnliches Jahr war, ist das Volatilitätspotenzial von Silber oft attraktiv für Anleger, die ihrem Portfolio ein gewisses Risiko hinzufügen möchten.
Die jüngsten Preisbewegungen und der allgemeine Aufwärtstrend des Silberpreises beruhen jedoch auf einigen einfachen Schlüsselfaktoren, die positiv scheinen.
Und einer dieser Hauptfaktoren, der diese positive Dynamik für Silber unterstützen könnte, ist die steigende industrielle Nachfrage.
Warum steigt die industrielle Nachfrage nach Silber?
Erstens, weil Silber einige einzigartige Eigenschaften hat, die es für den industriellen Sektor sehr wertvoll machen.
Hier sind die wichtigsten Eigenschaften von Silber, die für die industrielle Verwendung benötigt werden:
- Silber ist ein guter elektrischer und thermischer Leiter. Dies macht es ideal für eine Vielzahl von elektrischen Anwendungen, von Alltagsgegenständen bis hin zu spezifischen industriellen und technischen Anwendungen.
- Silber ist das am stärksten reflektierende Metall. Aus diesem Grund wird es bei den meisten Spiegeln als Beschichtungsmittel verwendet. Seine Reflexionseigenschaften werden auch für wissenschaftliche Geräte im High-Tech-Sektor wie Mikroskope, Teleskope und Sonnenkollektoren genutzt.
Aus diesem Grund spielt Silber eine wichtige Rolle in der Photovoltaik (Solarenergie), der Wasserfiltration, Mobiltelefonen, Kernreaktoren, Elektrofahrzeugen, in der Medizin und vielen anderen Bereichen.
„Aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften wird Silber eine entscheidende Rolle bei der Ermöglichung des Übergangs zu sauberer Energie spielen, sowohl bei der Produktion, der Einlagerung als auch beim Verbrauch (z.B. in Silberoxidbatterien, Solarzellen, batteriebetriebenen Elektrofahrzeugen und bei der Entwicklung von 5G-Netzen)", erklärt Nicky Shiels.
Wie sind die Aussichten für die Verwendung von Silber in Elektrofahrzeugen?
Um die Bedeutung von Silber bei der Herstellung von Elektroautos besser zu verstehen, hier eine einfache Tatsache: Silber wird in fast allen elektrischen Verbindungen in einem Elektrofahrzeug (EV) verwendet.
Das bedeutet, dass der Automobilsektor insgesamt etwa 55 Millionen Unzen des Metalls pro Jahr verbraucht. Und dieser Verbrauch wird wahrscheinlich nicht sinken.
„Es wird erwartet, dass der Wechsel zu elektrischen und autonomen Fahrzeugen im Laufe des Jahrzehnts die Silbernachfrage im gesamten Automobilsektor bis 2025 um 60-70 % auf 100 Millionen Unzen erhöhen wird", fügt Shiels hinzu.
Nach Angaben des World Silver Institute soll der Silberverbrauch für Elektrofahrzeuge bis 2025 auf mehr als 89 Millionen Unzen ansteigen.
Wie sind die Aussichten für die Verwendung von Silber in der Solarenergie?
Da der Klimawandel zu einem globalen Problem geworden ist, haben die meisten Industrie- und Entwicklungsländer bereits damit begonnen, erneuerbare und kohlenstoffarme Energiequellen zu installieren.
Die erneuerbaren Energien sind der am schnellsten wachsende Energiesektor: Trotz der Pandemie stieg die Wachstumsrate der weltweiten Kapazität an erneuerbaren Energien bis 2020 um 45 %, was auf einen „beispiellosen Boom" bei Wind- und Sonnenenergie zurückzuführen ist.
„Die Verwendung von Silber in der Photovoltaik (PV) ist derzeit die führende Quelle für grünen Strom. Es ist bemerkenswert, dass der PV-Markt trotz der COVID-Störung seine Widerstandsfähigkeit im Jahr 2020 bewiesen hat. Die neu hinzugefügte Solarkapazität hat erneut zugenommen, wobei die geschätzte Gesamtzahl zum ersten Mal 130 GW übersteigt", so das Silver Institute in einer Mitteilung.
Es wird erwartet, dass sich die Solarstromerzeugung bis 2025 fast verdoppeln wird und damit eine wichtige Quelle für die industrielle Nachfrage nach Silber im nächsten Jahrzehnt darstellt.
Dies ist nicht überraschend, da in letzter Zeit immer mehr Länder auf erneuerbare Energiequellen umgestellt haben, wobei China bei der Solarenergie führend ist.
Tatsächlich plant die chinesische Regierung umfangreiche Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien, da das Land beginnt, sich von der Kohle zu verabschieden, was zu einer erheblichen Nachfrage nach Silber als Schlüsselkomponente für diese Industrien führen dürfte.
„China plant ein gigantisches 400-Gigawatt-Wind- und Solarenergie-'Megaprojekt', das die globale Energielandkarte neu zeichnen und so viel erneuerbare Energiekapazität hinzufügen würde, wie es derzeit in ganz Europa gibt", schrieb Nicky Shiels in einer Notiz.
Wie wir gesehen haben, hat Silber im Vergleich zu anderen Metallen einige wirklich einzigartige Eigenschaften, die ihm in vielen Bereichen einen strategischen Vorteil verleihen.
Deshalb erleben wir jetzt einen Anstieg der Nachfrage, von Elektroautos bis hin zu Herstellern von Computern und medizinischen Geräten und sogar dem gesamten Solarenergiesektor. Eine wachsende Nachfrage ist ein wichtiger Faktor für das Interesse an physischem Silber unter den Metallen. Es ist nicht verwunderlich, dass dieses Interesse an Silber auch bei Privatanlegern zu finden ist.
Fangen Kleinanleger an, sich für Silber zu interessieren?
Laut Ole Hanson, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank, stammen zwar rund 50 % der Silbernachfrage aus der Industrie, der Rest jedoch von Investoren.
„Das starke Wachstum der Silberinvestitionen war der Hauptgrund für den durchschnittlichen Anstieg des Metallpreises um 27 % im Jahr 2020 [...] Die starke Nachfrage nach Silberbarren und -münzen trieb die physische Investitionsnachfrage um 8 % auf ein Vierjahreshoch", so das Silver Institute.
Ein Rückblick auf #silversqueeze
Der berühmte #silversqueeze, der sich in diesem Jahr zweimal ereignete, ist ein gutes Beispiel für das wachsende Interesse der Kleinanleger an Silber.
Ende Januar und Anfang Februar 2021 investierten Kleinanleger, ermutigt durch Kommentare auf Reddit, in den Markt und schafften es, den Silberpreis auf ein Achtjahreshoch zu treiben.
„Das sind leidenschaftliche Investoren, die aus allen sozialen Gruppen und aus der ganzen Welt kommen, und sie werden nicht verschwinden", sagte Michael DiRienzo, Geschäftsführer des Silver Institute, über die Bewegung „silver squeeze".
Das zweite #silversqueeze fand Anfang Mai statt. Diesmal ging es jedoch darum, physische Silberbarren und -münzen zu kaufen, was den Silberpreis schließlich in die Höhe trieb, allerdings langsamer als beim ersten Mal.
Und es scheint wahrscheinlich, dass die Nachfrage nach physischem Silber in naher Zukunft weiter steigen wird: Laut Nicky Shiels könnte die Investitionsnachfrage nach Silbermünzen im Jahr 2022 ein Fünfjahreshoch erreichen.
Warum kann Silber eine attraktive Anlage sein?
Natürlich hängt das alles von den eigenen Zielen, der Anlagestrategie und der Risikobereitschaft ab. Im Allgemeinen sehen die Anleger jedoch mehrere Gründe, warum Silber eine attraktive Anlage sein könnte:
- Es ist für Kleinanleger leichter zugänglich: Der Kauf von Silber ist oft die erste Wahl für Anleger, die mit einem kleinen Budget in Edelmetalle investieren wollen. Silber ist etwa 60 Mal billiger als Gold, so dass es viel einfacher ist, 1 kg Silber zu kaufen als 1 kg Gold.
- Silber kann ein guter Portfoliodiversifikator sein, insbesondere wenn es als natürliche Ergänzung zu Gold betrachtet wird. Es kann ein wenig mehr Volatilität in das Edelmetallportfolio bringen.
- Schließlich dürfte die Tatsache, dass Silber ein wichtiger Bestandteil grüner und nachhaltiger Technologien ist, die Nachfrage nach Silber und damit die positive Dynamik des Silberpreises unterstützen.
