Der unerwartete Einmarsch Russlands in der Ukraine hat die Märkte auf der ganzen Welt erschüttert.
Risikoanlagen wie Aktien und Kryptowährungen sind abgestürzt, während traditionelle sichere Anlagen wie Gold und Edelmetalle gestiegen sind.
In der Zwischenzeit sind der Ölpreis und andere wichtige Rohstoffe in die Höhe geschnellt, während die Inflation in den USA und der EU bereits auf Hochtouren läuft.
Obwohl es bekanntermaßen schwierig ist, die Folgen dieses Konflikts vorherzusagen, befürchten Analysten, dass er nicht nur für Russland und die Ukraine, sondern auch für die Weltwirtschaft mit erheblichen Kosten verbunden sein könnte.
Was könnte also die beste Vorgehensweise für Sie als Anleger sein, und vor allem, was können Sie jetzt tun, um Ihre Ersparnisse und Ihr Anlageportfolio zu schützen?
Schauen Sie sich einen kurzen Überblick über den Konflikt und einige praktische Tipps für Edelmetallanleger an.
Ein Konflikt, der sich zum größten in Europa seit dem Zweiten Weltkrieg entwickeln könnte.
Alles begann damit, dass Russland mehr als 150.000 Truppen in Schlagdistanz zur Ukraine stationierte und seine Rhetorik im Laufe der Zeit immer kriegerischer wurde.
Der russische Präsident Wladimir Putin verlangte rechtliche Garantien, dass die Ukraine niemals der NATO beitreten oder die Raketenabwehrsysteme der Organisation beherbergen würde - ein Zugeständnis, das er wahrscheinlich nicht bekommen würde.
Trotz zahlreicher diplomatischer Bemühungen unternahm Putin wenig, um die Spannungen abzubauen:
- Am 22. Februar hielt Putin eine dramatische Fernsehansprache, in der Russland die Souveränität seiner beiden Stellvertreterstaaten in der Ostukraine anerkannte.
- In den frühen Morgenstunden des 24. Februar wandte sich Putin erneut an sein Volk und kündigte eine „militärische Sonderoperation" gegen die Ukraine an, wodurch sich die lange diplomatische Pattsituation zu einem ausgewachsenen Krieg ausweitete.
Die Kämpfe finden nun auf dem gesamten Territorium der Ukraine statt, auch in der Hauptstadt Kiew, wobei Russland die strategische militärische Infrastruktur und militärische Stützpunkte der Ukraine ins Visier nimmt.
Analysten gehen davon aus, dass die Märkte in Europa und den USA im weiteren Verlauf der Krise von erhöhter Volatilität geprägt sein werden.
Russland-Ukraine-Konflikt: Welche Risiken bestehen für Investoren?
Im Großen und Ganzen sehen die Ökonomen Folgen, die von relativ begrenzt bis hin zu äußerst schwerwiegend reichen könnten.
Der Grundgedanke ist jedoch der folgende: „Wir leben in einer Zeit von Alarmstufe rot, und zwar nicht nur hinsichtlich des Wetters. Alarmstufe rot für die Märkte, für die Ukraine, für die Energiepreise und -versorgung, für die Inflation und für die Versorgungsketten", sagt Brian Dennehy, Finanzanalyst bei FundExpert.
Schauen wir uns also jedes dieser Themen an:
Noch höhere Inflation in Europa könnte Energiepreise in die Höhe treiben
Erstens könnten verstärkte geopolitische Spannungen die Inflation, die sich bereits auf einem 40-Jahres-Hoch befindet, noch weiter ansteigen lassen.
Laut Capital Economics, einem unabhängigen Wirtschaftsforschungsinstitut, könnte der Ölpreis im schlimmsten Fall auf 120 bis 140 Dollar pro Barrel steigen.
Da Russland Europas wichtigster Gaslieferant ist und die Ukraine die Hauptversorgungsroute darstellt, könnten die Spannungen auch die Erdgaspreise in Europa in die Höhe treiben, was die Inflation in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften um 2 Prozentpunkte erhöhen könnte.
Und wenn die Energiepreise weiter steigen, könnten sie die Weltwirtschaft leicht in die zweite Rezession innerhalb von drei Jahren stürzen.
Mehr Unterbrechungen in der Lieferkette
Der russische Einmarsch in der Ukraine könnte auch bestimmte branchenspezifische Risiken und Störungen der globalen Lieferkette verstärken.
Die globale Automobilindustrie ist der wahrscheinlichste Kandidat und ein markantes Beispiel.
„Russland ist der weltweit größte Exporteur von Palladium, so dass es zu weiteren Unterbrechungen der Automobil-Lieferkette kommen kann, da Palladium in Katalysatoren verwendet wird", sagt Kristina Hooper, Haupt Global Market Strategin bei Invesco.
Schon vor dem Ausbruch dieses Konflikts hatte die weltweite Automobilindustrie mit erheblichen Engpässen bei Chips zu kämpfen. Diese Engpässe haben die Branche Berichten zufolge allein im Jahr 2021 bis zu 210 Milliarden US-Dollar an Einnahmen gekostet.
Und jetzt sind die anhaltenden geopolitischen Spannungen auf dem besten Weg, die Situation noch komplizierter zu machen.
Schlechtere Stimmung der Verbraucher und langsameres Wachstum
Natürlich dürften die steigenden Preise und das anhaltende Chaos in der Lieferkette die ohnehin schon schlechte Stimmung unter den Verbrauchern noch weiter verschlechtern, was wiederum zu einem langsameren Wirtschaftswachstum führen könnte.
„Je nachdem, wie lange diese Krise andauert, könnte es zu einem erheblichen Vertrauensverlust bei Unternehmen und Verbrauchern kommen", so Susannah Streeter, Senior Investment und Markt-Analystin bei Hargreaves Lansdown.
Deshalb, so einige Analysten, wird es entscheidend sein, wachsam zu bleiben, weniger auszugeben und mehr zu sparen, wenn der Konflikt weitergeht.
Ian Shepherdson, Chefvolkswirt bei Pantheon Macroeconomics, fügt hinzu, dass ein langsameres Wachstum unvermeidlich ist: „Die Stimmung der Verbraucher wird sich überall weiter verschlechtern... Das bedeutet, dass das Wirtschaftswachstum in Europa, den USA und den meisten Schwellenländern langsamer sein wird, als man es sonst erwarten würde", betont er.
Nachdem wir nun einige der wahrscheinlichsten Folgen der Russland-Ukraine-Krise gesehen haben, ist es an der Zeit, über Möglichkeiten zum Schutz Ihres Geldes und Ihrer Investitionen nachzudenken.
Wie können Sie Ihr Anlageportfolio schützen?
Natürlich sollten Sie nicht in Panik geraten und übereilte Änderungen an Ihrem Portfolio vornehmen, aber es gibt einige Schritte, die Sie jetzt unternehmen können, um Ihr Vermögen im Falle der oben genannten Szenarien zu schützen.
Natürlich sollten Sie nicht in Panik geraten und übereilte Änderungen an Ihrem Portfolio vornehmen, aber es gibt einige Schritte, die Sie jetzt unternehmen können, um Ihr Vermögen im Falle der oben genannten Szenarien zu schützen.
Schritt Nr. 1: Prüfen Sie Ihre Risikotoleranz
Das bedeutet buchstäblich, dass Sie in Erwägung ziehen sollten, bei Ihren Anlagen weniger Risiko einzugehen.
Bei all der Marktvolatilität ist jetzt vielleicht nicht der beste Zeitpunkt, um einen größeren Teil Ihres Portfolios in hochfliegende Aktien wie z. B. Apple oder Netflix zu investieren. Das sagen zumindest die Marktanalysten:
„Unabhängig davon, ob es zu einem ausgewachsenen Krieg kommt oder nicht, besteht eine einfache Strategie darin, auf einen Anstieg der Inflation zu setzen. Das bedeutet, Öl und landwirtschaftliche Produkte zu kaufen und Konsumaktien und US-Wachstumsaktien zu verkaufen", so Yuan Yuwei, ein chinesischer Hedgefondsmanager bei Water Wisdom Asset Management.
(Zu Ihrer Information: Wachstumsaktien sind einfach Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie ihre Umsätze und Gewinne schneller steigern als der Marktdurchschnitt. Zum Beispiel Amazon.com Inc, Meta, Apple Inc, Netflix, usw.)
Andererseits warnen einige Ökonomen davor, dass der Kauf von Grundstoffen ebenso riskant sein könnte, da einige Preise, wie z. B. der Ölpreis, bei einem Konflikt mit Russland sehr unbeständig werden können, was möglicherweise zu großen Verlusten führen könnte.
Da die meisten großen Aktien mit der Verschärfung des Russland-Ukraine-Konflikts eine Achterbahnfahrt erlebten, sollten die Anleger nach Ansicht von Ökonomen in den kommenden Monaten ein solches Maß an Marktvolatilität akzeptieren.
Schritt Nr. 2: Stellen Sie sicher, dass Ihr Vermögen gut verteilt ist
Wir sind uns fast sicher, dass Sie die Vorteile der Portfoliodiversifizierung kennen: Die Verteilung Ihres Geldes auf verschiedene Vermögenswerte und Sektoren und sogar auf verschiedene Länder und Regionen trägt dazu bei, Ihr Verlustrisiko zu verringern. Und dies gilt umso mehr in einem volatilen Markt, in dem Verluste noch weniger vorhersehbar sein können.
Und da der Aktienmarkt in ein Gebiet mit hoher Volatilität eintritt, erwägen einige Anleger bereits, ihr Geld aus dem Markt abzuziehen, um es in stabilere Anlagen wie Bargeld oder Edelmetalle zu investieren.
Einige Finanzanalysten sind zwar theoretisch damit einverstanden, einen Teil des Portfolios in Bargeld zu halten, warnen aber vor überstürzten Schritten:
„50 % Bargeld klingt in der Theorie gut. Aber sobald man sich aus dem Markt zurückgezogen hat, muss man die schwierige Entscheidung treffen, wann man wieder einsteigen will. Die meisten Anleger werden dabei Geld verlieren", sagt Adrian Lowcock, ein unabhängiger Fondsexperte.
Und nicht nur das. Vergessen Sie nicht, dass die steigende Inflation höchstwahrscheinlich in kürzester Zeit einen großen Teil Ihrer Ersparnisse auffressen wird.
Deshalb kann in solchen Situationen der Kauf von historischen, sicheren Anlagen wie Gold und Edelmetallen eine gute Wahl sein, wenn Sie Ihr Vermögen schützen und Ihr Portfolio diversifizieren möchten.
In den letzten Monaten stieg der Goldpreis als Reaktion auf die weltweit zunehmenden Inflationsängste stetig an und erreichte unmittelbar nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine ein Jahreshoch von 1.970 $ pro Unze, was zeigt, dass das Edelmetall in Zeiten geopolitischer Unruhen tatsächlich als Absicherung dient.
Nach Ansicht des UBS-Analysten Giovanni Staunovo „könnte Gold bei einer längeren Eskalation kurzfristig auf oder über 2.000 $ pro Unze steigen", was bedeutet, dass die Nachfrage nach Gold als sicherer Hafen hoch ist.
Stellen Sie also sicher, dass die von Ihnen gewählte Option für Sie und Ihre Anlageziele geeignet ist, und entscheiden Sie sich für eine zuverlässige Absicherung gegen die meisten der Risiken, die wir im Zusammenhang mit dem aktuellen Russland/Ukraine-Konflikt sehen.
Wie geht es weiter?
Niemand weiß, wie sich der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine entwickeln wird, und wir hoffen, dass er schnell und so friedlich wie möglich deeskaliert.
Doch wenn es um die Auswirkungen auf die Wirtschaft geht, wird es nach Ansicht von Wirtschaftsexperten darauf ankommen, die globale Reaktion zu beobachten, und die Reaktion Chinas wird besonders wichtig sein.
Peking hat bereits seine Bereitschaft erklärt, Russland bei der Bewältigung der finanziellen Folgen seines militärischen Engagements in der Ukraine zu unterstützen.
Und manche befürchten, dass die Schockwellen aus der Ukraine auch Taiwan erreichen könnten, zu dem China ein zunehmend angespanntes Verhältnis pflegt, was den globalen Märkten einen weiteren Schlag versetzen könnte.
Werden die Märkte in der Lage sein, diesen neuen geopolitischen Schock zu verkraften?
Analysten halten es für möglich, dass sie weiter fallen könnten, was schwerwiegende Folgen für das Vermögen von Unternehmen und von privaten Haushalten hätte.
Im Moment können wir nicht viel mehr tun, als abzuwarten und zu sehen, wie sich die Situation entwickelt.
Aber was Ihre Investitionen angeht, können Sie wenigstens dafür sorgen, dass Ihre Ersparnisse und Anlageportfolios vollständig geschützt sind.
