Was können wir aus dem Dow-Gold-Ratio lernen?

The Spotlight

3 Lesezeit

28. Feb. 2023

Gold-Investment-Geschäft Finanz-Börse Kerzen auf schwarzem Hintergrund

Sparer und Anleger nutzen ein einziges Instrument, um den besten Zeitpunkt für den Kauf und Verkauf von Gold und Aktien zu finden. Nachfolgend, warum es so großartig ist.

Wenn Sie Ihr Goldspar- oder Anlageportfolio aufbauen, denken Sie vielleicht, dass Sie eine magische Kristallkugel 🔮 brauchen, um den Goldpreis vorherzusagen und den richtigen Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf Ihrer Barren und Münzen zu bestimmen.

Nun, das ist fast wahr. Es gibt keine Strategie, die Ihnen eine eindeutige Antwort gibt, aber es gibt ein Instrument, das Ihnen helfen kann, eine sachkundige Entscheidung zu treffen. Es nennt sich das Dow-Gold-Verhältnis.

Im Laufe der Jahre hat dieses Verhältnis vielen Sparern und Anlegern geholfen, einige der größten Börsencrashs zu vermeiden, indem sie zur richtigen Zeit auf sichere Anlagen wie Gold gesetzt haben.

Sehen wir uns an, wie das Dow-Gold-Verhältnis funktioniert und wie es Ihnen helfen kann zu verstehen, wann Sie Gold kaufen sollten.

Was ist das Dow-Gold-Verhältnis?

Finanzgraphen und digitale Indikatoren überschneiden sich mit einem modernistischen Stadtgebiet

Der Dow Jones Industrial Average, Dow Jones oder einfach Dow, ist ein Börsenindex, der die Aktienkurse von den 30 größten Unternehmen in den USA abbildet.

Darunter sind: Apple, Goldman Sachs, Johnson & Johnson, McDonald's, IBM, Coca-Cola, usw.

Das Verhältnis von Dow zu Gold zeigt an, wie viele Unzen Gold nötig sind, um die Aktien des Dow Jones Industrial Average Index zu kaufen. Wenn das Verhältnis beispielsweise 10 beträgt, bedeutet dies, dass wir 10 Unzen Gold benötigen, um den Dow zu kaufen.

Dieses Verhältnis ist eigentlich ziemlich nützlich, denn es kann uns sagen, ob Aktien oder Gold teurer oder billiger sind. Und so funktioniert es:

Wenn das Verhältnis hoch ist, bedeutet das, dass Aktien teuer und Gold unterbewertet ist. Mit anderen Worten: Sie brauchen viel Gold, um den Dow zu kaufen, was bedeutet, dass Aktien im Vergleich zu Gold wahrscheinlich überbewertet sind. Umgekehrt bedeutet ein niedriges Verhältnis, dass Aktien unterbewertet und Gold teuer ist.

Was bedeutet das also alles? Nun, wenn das Verhältnis steigt, ist das ein Zeichen dafür, dass Sie vielleicht einige Ihrer Aktien verkaufen und stattdessen Gold kaufen sollten und umgekehrt.

💡Kleiner Tipp

Denken Sie daran, dass das Dow-Gold-Verhältnis nur ein Instrument ist, das Sie für Ihre Anlageentscheidungen nutzen können. Es ist keine Garantie für irgendetwas, aber es kann ein hilfreicher Indikator dafür sein, wie teuer oder günstig Aktien und Gold im Verhältnis zueinander sind.

Wie bei jeder Anlageentscheidung ist es immer eine gute Idee, eigene Nachforschungen anzustellen, Ihre persönlichen finanziellen Ziele und Ihre Risikotoleranz zu berücksichtigen oder den Rat eines Finanzexperten einzuholen, wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie tun sollen.

Wie verwenden Sie das Dow Gold Verhältnis?

Investoren verwenden das Gold-Dow-Verhältnis seit über 100 Jahren, um ihre Anlageentscheidungen anzuleiten, eher als es als strikte Regel zu befolgen.

Ein bekannter Investor, der dieses Verhältnis verwendet, ist Bill Bonner, der sich auf die Referenzpunkte 5 und 15 konzentriert. Bonner verkauft Aktien und kauft Gold, wenn das Verhältnis über 15 liegt, was bedeutet, dass Gold im Vergleich zum Dow unterbewertet ist.

Andernfalls verkauft Bonner Gold und kauft Aktien, wenn das Verhältnis unter 5 fällt, was darauf hindeutet, dass Aktien im Vergleich zu Gold unterbewertet sind.

🤓 Hier ist ein Spickzettel:

  • Wenn das Verhältnis über 15 liegt: Man braucht 15 Unzen Gold, um den Dow zu kaufen. Gold gilt als unterbewertet (billig) im Vergleich zum Dow Jones Index.
  • Wenn das Verhältnis unter 5 fällt: Das bedeutet, dass man nur 5 Unzen Gold braucht, um den Dow zu kaufen. Aktien sind im Vergleich zu Gold unterbewertet.

Um Ihnen weitere Anhaltspunkte zu geben, lassen Sie uns auch einen kurzen Blick auf die Entwicklung des Dow-Gold-Verhältnisses in der Geschichte werfen.

Wo steht das Dow-Gold-Verhältnis jetzt?

Im Laufe der Geschichte unterlag das Verhältnis von Gold zu Dow erheblichen Schwankungen, die von einem Tiefstand von 1,0 während des Börsencrashs von 1980 bis zu einem Wert von über 40 während der Dotcom-Blase im Jahr 2000 reichten.

Wallstreet-Bulle und -Bär auf Aktienchart-Hintergrund, der einen positiven Ausblick für Gold darstellt

Im Moment steigt es an, was bedeutet, dass diejenigen, die das Verhältnis nutzen, diese Schwankungen als Grund für Optimismus bei Gold interpretieren könnten.

Hier ist die Grafik:

Eine historische Grafik zum Verhältnis von Dow zu Gold, von 1930 bis 2023.
Verhältnis von Dow zu Gold im Januar 2023.

Wie Sie sehen können, ist das Verhältnis zwischen Dow und Gold im Juni 2022 deutlich gesunken. Analysten haben festgestellt, dass das Verhältnis nach Finanzkrisen dazu neigt, schnell zu sinken. So fiel das Verhältnis im Jahr 2010 auf etwa 7 und im Jahr 1980 sogar auf 1.

Im Januar 2023 stieg das Verhältnis jedoch auf über 15 und erreichte 17,68. Damit ist Gold nach Bill Bonner's Einschätzung des Dow-Gold-Verhältnisses unterbewertet.

Planen Sie also, dem Verhältnis zu folgen und einige Ihrer Aktien loszuwerden, um sich physisches Gold zuzulegen? 🙂

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