Gold befand sich bereits im Aufwind, bevor die Covid-19-Pandemie ausbrach und der Ukraine-Konflikt das Interesse der Anleger an dem gelben Metall neu entfachte.
Heute zeigt Gold wieder sein wahres Potenzial, dank einer Reihe von wichtigen Faktoren, die derzeit im Spiel sind.
Im Folgenden betrachten wir 4 wichtige Trends, die darauf hindeuten, dass der Goldpreis im kommenden Jahr steigen könnte.
Trend Nr. 1: Gold funktioniert in der Regel gut während einer Stagflation
Nach der russischen Invasion in der Ukraine stiegen die Kraftstoff-, Energie- und Rohstoffpreise in den USA und Europa auf ein Rekordniveau, was sich auf das Verbrauchervertrauen und die Einzelhandelsumsätze auswirkte.
Darüber hinaus hemmt die Covid-Pandemie die Fähigkeit der Wirtschaft, Waren und Dienstleistungen zu einem bestimmten Preis zu produzieren, was die Inflation weiter anheizt und das Wachstum bremst. Zwei Anzeichen, die darauf hindeuten, dass die Situation reif für eine Stagflation ist.
Historische Daten zeigen, dass Gold in Zeiten der Stagflation deutlich besser abgeschnitten hat als andere Anlageformen.
Und es gibt mehrere Faktoren im aktuellen Marktumfeld, die darauf hindeuten, dass Gold von einer neuen Stagflationsperiode profitieren könnte.
Hier ist der Grund dafür:
Im Gegensatz zu risikoreicheren Vermögenswerten wie Aktien und Kryptowährungen hat Gold die bisherigen Rückgänge an den Finanzmärkten im Jahr 2022 überstanden und seine Rolle als Absicherung gegen Inflation und Marktvolatilität immer wieder unter Beweis gestellt.
Werfen Sie einen Blick auf die folgende Graphik:
Wie Sie sehen können, hat nur Gold seinen Wert im Jahr 2022 beibehalten, mit Ausnahme von Rohstoffen, deren Preise aufgrund der Inflation, der Lieferkettenproblematik und des Krieges in der Ukraine gestiegen sind. Alle anderen wichtigen Anlagen sind in alarmierendem Maße gesunken.
Was bedeutet das für Anleger?
Im Grunde genommen nur eines:
Wenn Ihr Portfolio risikoreichere Anlagen enthält (Aktien, Kryptowährungen usw.), könnte jetzt ein guter Zeitpunkt sein, um es auszugleichen, mit Vermögenswerten, die während der Stagflation am besten funktionieren: Gold und Edelmetalle.
Trend Nr. 2: Die allgemeine Nachfrage nach Gold steigt
Nach der Covid-19-Pandemie und dem Einmarsch Russlands in der Ukraine stürzten sich die Anleger in die Sicherheit von Gold und trieben dessen Preis auf neue Rekordwerte.
Diese erhöhte Anlegernachfrage kommt nach einem bereits starken Jahr für den Kauf von physischem Gold.
Nach Angaben des World Gold Council erreichte die Nachfrage nach Goldbarren und -münzen im Jahr 2021 mit 1.124 Tonnen den höchsten Stand seit fast zehn Jahren.
Auch die Zentralbanken haben ihre Goldreserven aufgestockt, um sich gegen wachsende geopolitische und wirtschaftliche Probleme (einschließlich Inflation) zu schützen.
Insgesamt kauften die Zentralbanken im April 19,4 Tonnen Gold, mehr als doppelt so viel wie im vorangegangenen Quartal, und blieben auch im Jahr 2022 Nettokäufer.
Was schließlich die industrielle Verwendung von Gold betrifft, so erholte sich die Nachfrage nach dem Metall im Technologiesektor im Jahr 2021 rasch vom Tiefpunkt des Covid-19 und stieg um 9 % auf 272 Tonnen.
Insgesamt stieg die Gesamtnachfrage im Jahresvergleich um 34 % auf 1.234 Tonnen - der höchste Wert seit Q4 2018 und 19 % über dem Fünfjahresdurchschnitt.
Wenn Sie eine visuelle Darstellung benötigen, um die Trends der Goldnachfrage im Jahr 2022 besser zu verstehen, finden Sie hier eine großartige Übersicht, die zeigt, dass die Gesamtnachfrage der Anleger nach Gold gestiegen ist:
Obwohl die Privatanleger zu Beginn des Jahres schwächer investierten, was vor allem auf die strengen neuen Verbote in China und das Wiederaufleben der COVID-19-Fälle zurückzuführen ist, liegt die Nachfrage nach Angaben des World Gold Council immer noch 11 % über dem Fünf-Jahres-Quartalsdurchschnitt.
Noch wichtiger ist, dass Analysten zufolge die Zentralbanken in aller Welt bis 2022 weiterhin Gold als wichtiges Reservemittel kaufen werden.
Das erklären sie so:
„Die geplanten Käufe sind vor allem durch die zunehmende Besorgnis über eine mögliche globale Finanzkrise motiviert, obwohl auch erwartete Veränderungen im internationalen Währungssystem und Sorgen über steigende wirtschaftliche Risiken in den Schwellenländern wichtige Faktoren sind."
Was bedeutet das für Anleger?
Im Wesentlichen zwei Dinge:
- Ein erhöhtes Anlegerinteresse treibt den Goldpreis tendenziell in die Höhe: So wie es nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine Anfang Februar geschah, als der Goldpreis fast seinen Höchststand erreichte und Goldhändler doppelt oder dreimal so viel verkauften als üblich.
Heute ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass die Dynamik des Goldpreises anhält, wenn man die negativen wirtschaftlichen Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts und die anhaltend hohe Inflation bedenkt.
- Sie könnten dem Beispiel der Zentralbanken folgen und mit dem Aufbau einer eigenen „Goldreserve" beginnen: Dies wird Ihnen helfen, Ihre finanzielle Sicherheit zu gewährleisten und Sie im Falle eines Notfalls zu schützen.
Auch wenn Sie damit Ihre Geldprobleme nicht sofort lösen können, so haben Sie doch einen Aktionsplan für den Umgang mit einer inflationären Wirtschaft und der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve und der meisten anderen Zentralbanken.
Trend Nr. 3: Geopolitische Konflikte beeinflussen den Goldpreis und die Nachfrage
In Kriegszeiten veranlasst der Angstfaktor die Anleger häufig dazu, ihr Kapital aus riskanteren Anlagen und Ländern abzuziehen und Gold als langfristige sichere Anlage zu kaufen.
Der Krieg in der Ukraine hat auf dem Weltmarkt Chaos angerichtet, die Rohstoff- und Energiepreise in die Höhe getrieben, Märkte geschlossen und Gelder umgeschichtet, so dass die Anleger den Schutz von Vermögenswerten wie Gold und Edelmetallen suchten.
Dies führte zu einem Boom bei den Edelmetallhändlern, bei vielen schossen die üblichen Verkaufszahlen in die Höhe (bei GOLD AVENUE haben wir unsere Verkäufe im März 2022 im Vergleich zum Vormonat verdoppelt).
Und angesichts weiterer potenzieller geopolitischer Unruhen (Russland-EU-USA, EU-China, China-Taiwan) wird Gold wahrscheinlich weiterhin eine wichtige Rolle spielen.
Was bedeutet das für Anleger?
Neben vielen anderen Dingen, die Sie tun könnten, denken Sie yuerst `ber Folgendes nach:
Prüfen Sie Ihre Risikotoleranz.
Das bedeutet im wahrsten Sinne des Wortes, dass Sie bei Ihren Investitionen weniger Risiken eingehen sollten.
Aufgrund der aktuellen Marktvolatilität, die teilweise durch den Krieg verursacht wurde, ist es vielleicht nicht der beste Zeitpunkt, einen großen Teil Ihres Portfolios in hochfliegende Aktien wie Apple oder Netflix zu investieren, wenn Sie nicht bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen.
Der S&P 500 hat gerade sein schlechtestes Halbjahr seit mehr als 50 Jahren hinter sich, was viele Investoren dazu veranlasst hat, ihre Anlagestrategie zu überdenken und stabilere und sicherere Anlagen in ihr Portfolio aufzunehmen.
Trend #4: Gold wird zum Konkurrenten der traditionellen Papieranlagen
Angesichts der anhaltenden Konflikte (Covid-19, Ukraine-Krieg, Inflation, Rezession) wird der Stellenwert der meisten Finanzanlagen in privaten und institutionellen Portfolios in Frage gestellt und neu bewertet.
Während sich die meisten Portfolios auf traditionelle „Papier"-Vermögenswerte (Aktien, Anleihen, Währungen) und neue digitale Vermögenswerte (Kryptowährungen, ETFs) konzentriert haben, scheint eine Umschichtung in Richtung Rohstoffe, Energie und materielle und schützende Vermögenswerte wie Gold im Gange zu sein.
Die steigende Inflation und das sich abzeichnende Risiko einer Stagflation dürften den Trend unter den Anlegern beschleunigen, aus inflationsgefährdeten Währungen und volatilen Papieranlagen auszusteigen und in greifbarere Anlagen zu investieren, die eine Absicherung gegen eben diese Risiken (Inflation und wirtschaftliche Turbulenzen) bieten könnten.
Was bedeutet das für Anleger?
Neue digitale Tools bieten neue Sparalternativen (Kryptowährungen, bankenunabhängige Spareinlagen, Immobilien), und da neue digitale Währungen langsam die traditionellen Währungen herausfordern, ermöglicht die fortschreitende Digitalisierung des physischen Goldes Sparern und Anlegern nun, ihre von der Inflation geschlagenen Währungen in eine greifbare und historisch stabile Anlage zu verwandeln, mit wenigen Klicks.
Was ist das Fazit?
Wir haben keine Kristallkugel🔮, aber diese 4 wichtigen Trends könnten für die Zukunft von Gold auf lange Sicht eines bedeuten:
Die derzeitige Marktsituation verschafft dem Edelmetall seinen rechtmäßigen Platz als greifbare Portfoliodiversifizierung, Inflationsabsicherung und Wertaufbewahrung.
Wie wir bereits erwähnt haben, kann sich die Stagflation negativ auf den Aktienmarkt auswirken und den Wert einiger risikoreicherer Vermögenswerte weiter nach unten drücken. Gleichzeitig hat sich die Stagflation in der Vergangenheit gut auf Gold und Silber ausgewirkt und deren Preise oft in die Höhe getrieben.
Der Krieg in der Ukraine hat auf dem Weltmarkt Chaos angerichtet, die Rohstoffpreise in die Höhe getrieben und die Investoren veranlasst, Schutz in Gold und Edelmetallen zu suchen. Dies führte zu einem Boom bei den Goldbarrenverkäufen, und viele Händler verdoppelten oder verdreifachten sogar ihre üblichen Verkäufe.
Und schließlich wird Gold immer mehr zu einer Sparalternative zu den traditionellen Papieranlagen, die entweder von den Marktturbulenzen betroffen sind oder aufgrund von Inflation und rücksichtslosem Gelddrucken ihre Kaufkraft verloren haben.
Möchten Sie wissen, wie die langfristigen Trends beim Goldpreis aussehen? Sehen Sie sich jetzt unsere aktuelle Goldpreisprognose 2022 an.
