Comprare oro o azioni minerarie: qual è il miglior investimento?

Comprare oro fisico, sotto forma di lingotti e monete, è una soluzione di investimento molto conosciuta e gettonata, ma forse stai prendendo in considerazione un’altra opzione per investire in oro: le azioni minerarie.

Sebbene entrambe queste soluzioni siano intrinsecamente legate al mercato dell’oro, si tratta di due investimenti molto diversi tra loro, che presentano vantaggi e svantaggi.

In questo articolo, analizzeremo nel dettaglio le specificità legate all’acquisto di oro fisico o azioni minerarie in modo da aiutarti a fare la miglior scelta possibile per il tuo portafoglio di investimento.

👉 Pronti? Via!

Che cos’è l’oro fisico?

Comprare oro fisico significa investire in oro tangibile, che può essere toccato con mano e conservato fisicamente, sotto forma di lingotti, monete o gioielli. 🪙

Questo tipo di investimento si basa sull'acquisto diretto di oro, che diventa così di tua proprietà e deve essere conservato in un luogo sicuro, come una cassaforte domestica, una cassetta di sicurezza in banca o un caveau presso una società specializzata come GOLD AVENUE.

Gli investimenti in oro fisico possono assumere forme diverse:

1. I lingotti d'oro sono tra le opzioni più gettonate e sono disponibili in varie dimensioni, da pochi grammi a qualche kilo.
2. Le monete d'oro, come i famosi Krugerrand sudafricani o le monete d'oro American Eagle degli Stati Uniti, sono un'altra forma popolare di oro fisico.
3. Infine, ci sono i gioielli in oro, che non rappresentano soltanto un investimento, ma possono anche essere apprezzati per il loro valore estetico.

L'oro fisico è molto apprezzato da investitori e risparmiatori per la sua stabilità e il suo status di “bene rifugio”, in grado di mantenere il suo valore nel tempo e di proteggere i propri risparmi dall’inflazione.

Comprare oro fisico: pro e contro

Comprare oro fisico presenta molti vantaggi:

• Accessibilità e frazionabilità: per investire in un lingotto d’oro da 1 grammo bastano meno di 100 € (in base alla quotazione oro di dicembre 2023). Inoltre, lingotti e monete d’oro sono disponibili in vari tagli, il che li rende facilmente divisibili e rivendibili in caso di necessità.
• Bene rifugio contro l’inflazione: l’oro tende a mantenere il suo valore nei periodi di crisi finanziaria, proteggendo contro l’inflazione.
• Alta liquidità: l’oro è facilmente rivendibile e può quindi essere trasformato in denaro contante in caso di bisogno. 💰
• Bassa correlazione con i mercati finanziari: l’oro tende a essere negativamente correlato rispetto all’andamento dei titoli di borsa (azioni e obbligazioni), perciò quando le borse calano l’oro tende ad aumentare.

Come qualsiasi altro asset, l’oro fisico presenta anche alcuni svantaggi:

• Conservazione fisica: l’oro fisico, soprattutto in grandi quantitativi, necessita di spazio e di un luogo sicuro in cui essere custodito e questo implica costi non indifferenti (cassaforte, cassetta di sicurezza, assicurazione, ecc.), a meno che tu non decida di optare per il servizio di custodia gratuita proposto da GOLD AVENUE (fino a 10.000 €). 😉
• Assenza di rendimento passivo: a differenza di altri asset, come azioni e obbligazioni, l’oro non genera interessi o dividendi. L’oro da investimento, quindi, è più orientato al valore di conservazione nel tempo piuttosto che alla generazione di rendite periodiche.

Azioni minerarie: cosa sono?

Le azioni minerarie sono azioni di società che operano nell'industria dell'estrazione mineraria, ovvero nell'estrazione e nel processo di produzione di metalli preziosi, come l'oro, l'argento, il rame, e così via.

Quando si investe in azioni minerarie, si acquistano quote di queste società, non il metallo fisico in sé. Ciò significa acquisire una parte dei profitti ma anche i rischi legati a queste aziende.

Qual è il legame tra l’oro e le azioni minerarie?

Le azioni in oro sono strettamente collegate al mercato dell'oro: quando il prezzo dell'oro aumenta, crescono anche i potenziali guadagni delle società di estrazione del metallo, il che può portare a un aumento di valore delle loro azioni.

Tuttavia, questo rapporto non è sempre diretto poiché vi sono molti altri fattori coinvolti.

Quali sono i fattori che influenzano l’andamento delle azioni minerarie?

Le azioni minerarie sono influenzate da vari fattori:

1. Prezzo delle materie prime: le fluttuazioni di prezzo delle materie prime, come l'oro, possono influenzare direttamente il valore delle azioni delle società minerarie. Un aumento del prezzo dell'oro, ad esempio, può far crescere il valore delle azioni delle compagnie minerarie che estraggono oro. 📊
2. Costi operativi: l'estrazione e la lavorazione dei minerali comporta costi operativi significativi. Pertanto, la redditività delle società minerarie e, di conseguenza, il valore delle loro azioni possono fluttuare in base alle variazioni dei costi energetici, del personale, delle attrezzature e di altri tipi di spesa.
3. Tendenze di mercato e domanda globale: le tendenze di mercato e la richiesta di determinati metalli influenzano direttamente le azioni minerarie. Ad esempio, in caso di domanda crescente di rame per l'industria tecnologica, le azioni delle società di estrazione del rame potrebbero trarne vantaggio.
4. Situazione normativa e geopolitica: le tensioni geopolitiche, l’instabilità di alcune regioni ma anche i cambiamenti normativi in ambito ambientale o in materia di salute e sicurezza sul lavoro possono avere delle ripercussioni sull’attività della aziende minerarie.

Investire in azioni minerarie: pro e contro

Acquistare azioni minerarie ha sicuramente i suoi vantaggi:

• Potenziale di crescita: le azioni minerarie possono offrire un potenziale di crescita significativo in risposta all'aumento del prezzo delle materie prime estratte, come l'oro o l'argento.
• Diversificazione del portafoglio: investire in azioni minerarie è un modo per diversificare il proprio portafoglio di investimenti, aumentando l'esposizione a un settore specifico, che non è necessariamente correlato all’andamento dei mercati finanziari.
• Dividendi: a differenza dell’oro fisico, alcune società minerarie distribuiscono dividendi ai propri azionisti quando registrano utili, offrendo così una fonte potenziale di reddito passivo agli investitori.
• Esposizione indiretta alle materie prime: le azioni minerarie offrono un'esposizione indiretta ai metalli preziosi senza doverli possedere fisicamente.

Ma le azioni minerarie presentano anche una serie di svantaggi che non vanno sottovalutati:

• Volatilità: le azioni minerarie possono essere soggette a fluttuazioni di prezzo più ampie rispetto ad altri settori a causa della loro dipendenza dai prezzi delle materie prime.
• Rischi operativi: le società di estrazione sono soggette a rischi operativi legati alle condizioni di estrazione, alle variabili idrogeologiche, alla sicurezza sul lavoro e agli imprevisti tecnici, che possono influenzarne le performance finanziarie.
• Rischi ambientali e tensioni sociali: le aziende minerarie possono trovarsi ad affrontare critiche e problemi legati all’impatto ambientale delle proprie attività, ma anche tensioni sociali con le comunità locali causate dallo sfruttamento e dalla gestione delle risorse naturali. 🌱
• Dipendenza dai prezzi delle materie prime: le azioni delle società minerarie possono essere fortemente influenzate dalle fluttuazioni di prezzo delle materie prime.
• Rischio geopolitico: le attività minerarie sono spesso soggette a tensioni regionali e rischi geopolitici che possono influenzarne negativamente le operazioni e il valore delle proprie azioni.

⚠️ Per tutti questi motivi, è indispensabile valutare con molta attenzione le opportunità di investimento nelle azioni in oro o altri metalli preziosi. Prima di procedere all’acquisto di azioni minerarie, è consigliabile fare una ricerca approfondita o rivolgersi a un esperto del settore per capirne i rischi e valutare la propria tolleranza al rischio.

Oro fisico o azioni minerarie: conclusioni

In conclusione, se sei alla ricerca di un investimento a lungo termine, l’oro fisico è probabilmente la soluzione più adatta poiché si tratta di un asset tangibile, che tende a mantenere il suo valore nel corso del tempo e che protegge dall’inflazione nei periodi di incertezza economica o politica.

Invece, se hai una tolleranza per il rischio elevata e sei alla ricerca di potenziali guadagni a breve termine, allora le azioni minerarie potrebbero fare al caso tuo perché quando il prezzo dell’oro (o di un altro metallo prezioso) cresce, potrebbero generare rendimenti importanti. Tuttavia è bene non sottovalutarne la volatilità.

Una valida soluzione potrebbe essere quella di equilibrare il proprio portafoglio aggiungendo sia oro fisico che azioni minerarie. Dopotutto, come abbiamo già avuto l’occasione di dire, il segreto di un portafoglio ben diversificato sta nel non mettere tutte le uova nello stesso paniere! 🪺