Oro vs immobili: un'analisi completa per capire se è meglio investire in oro o acquistare casa per investimento nel 2025

Meglio investire in oro o comprare casa?

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Nel panorama economico attuale, caratterizzato da incertezze e volatilità, la domanda “

” diventa sempre più rilevante. Con l'inflazione che ha raggiunto livelli significativi negli ultimi anni e i tassi d'interesse in evoluzione, scegliere dove allocare i propri risparmi richiede un'analisi approfondita.

differenze e similitudini tra investire in oro e in beni immobiliari, 

fornendo gli strumenti necessari per prendere una decisione informata in base a diversi fattori, come profilo di rischio, obiettivi finanziari e orizzonte temporale.

I vantaggi e gli svantaggi dell'oro e degli immobili a confronto

 l'oro mantiene il suo valore nel tempo, specialmente nei periodi inflazionistici. Il 28 marzo 2025, l’oro ha raggiunto un record storico di 3.074,43 $ per oncia in risposta alle tensioni commerciali globali.

 a differenza degli immobili, l'oro può essere venduto rapidamente e con costi di transazione contenuti.

 diversamente da azioni o obbligazioni, l'oro è un asset fisico con valore intrinseco, che offre stabilità durante le crisi economiche.

 l'oro è universalmente riconosciuto e richiesto, specialmente nei periodi di instabilità geopolitica.

 inserire oro nel portafoglio aiuta a bilanciare asset più volatili come le azioni.

 i prezzi dell'oro fluttuano in base a fattori quali eventi economici globali e sentiment degli investitori.

 l'oro fisico richiede soluzioni di conservazione sicure, a meno di non affidarsi a servizi come quelli proposti da GOLD AVENUE.

 l'oro non genera un flusso di reddito come gli affitti immobiliari.

 gli immobili tendono ad aumentare di valore nel lungo periodo, specialmente in aree strategiche.

attraverso gli affitti, generano un flusso di reddito, sebbene il rendimento netto medio in Italia sia del 2,6%.

 come l'oro, l'immobile è una risorsa fisica limitata con valore intrinseco.

 i terreni non sviluppati possono essere valorizzati, aumentando significativamente il loro valore.

 proprietari e proprietarie possono beneficiare di varie detrazioni fiscali su ristrutturazioni e manutenzioni.

I rischi legati agli investimenti in immobili

 la vendita può richiedere mesi, in base a fattori come posizione, domanda e approvazioni normative.

 manutenzione, tasse e spese condominiali vanno considerati al momento di calcolare se conviene investire in immobili, poiché erodono significativamente i rendimenti.

 l'investimento immobiliare comporta la navigazione di normative complesse e variabili a seconda della regione.

: il boom dei prezzi limita l'accessibilità

In Europa, i prezzi delle case sono aumentati del 48% in meno di 10 anni (

), rendendo gli investimenti immobiliari sempre meno accessibili. L'Italia registra un aumento più contenuto (+8,8% in media), ma con forti variazioni geografiche: Milano (+49%), Bologna (+33%) e Firenze (+19%). Insomma, 

Questo rincaro è dovuto a molteplici fattori: aumento dei costi di costruzione, crescita dei tassi ipotecari, offerta limitata e maggiore domanda di immobili come investimento.

Oggi, per acquistare un’abitazione usata di 70 mq in buone condizioni, ci vogliono mediamente 385.000 € a 

Si tratta di cifre importanti, che fanno intuire quanto la scelta di 

dove comprare casa per investimento sicuro

Questi costi crescenti stanno riducendo significativamente i margini di profitto e allungando i tempi di ritorno del capitale investito, elementi cruciali da considerare per rispondere alla fatidica domanda:

 conviene comprare casa per investimento?

Parliamo di numeri: quanto conviene investire in immobili?

 dell'Agenzia delle Entrate offre un'analisi dettagliata che permette di capire 

quanto si guadagna investendo in immobili.

 Lo studio si è concentrato sul mercato delle locazioni con contratti ordinari liberi di medio-lungo periodo (3+ anni), escludendo contratti brevi e affitti turistici, sempre più ostacolati dalle normative locali.

Secondo lo studio, il rendimento lordo medio si attesta attorno al 

, con minime variazioni tra comuni capoluogo (5,14%) e non capoluogo (4,94%).

 OMI - Agenzia delle Entrate

il dato più significativo emerge quando si passa dal rendimento lordo a quello netto

. Sottraendo le tasse (IRPEF, IMU), le spese di ristrutturazione e manutenzione e i costi condominiali e assicurativi, il rendimento medio nazionale crolla drasticamente, passando 

. Nella tabella qui sotto è possibile verificare il rendimento netto regionale e la media nazionale. Insomma, davanti a percentuali così irrisorie vale la pena chiedersi: davvero conviene investire in immobili?

OMI - Agenzia delle Entrate. (RL = Rendimento Lordo, RN= Rendimento Netto)

Questo 2,6% rappresenta il vero parametro da confrontare con altri investimenti come l'oro quando ci si chiede 

come capire se un immobile è un buon investimento 

Naturalmente, questo calcolo si riferisce a un immobile acquistato con l’obiettivo di generare reddito da locazione. Gli immobili possono offrire rendimenti ben più elevati se mantenuti nel lungo periodo, tra acquisto e rivendita, ma richiedono 

Investire in immobili da rivendere: interessante, ma con soglie d’ingresso elevate

“conviene investire in immobili da rivendere?”

, la risposta è: dipende dal capitale iniziale e dal contesto di mercato. Acquistare casa per investimento e poi rivenderla, infatti, può generare guadagni interessanti, ma solo se il prezzo d'acquisto iniziale è vantaggioso e se l'immobile viene rivalutato nel tempo. Secondo uno studio di Tecnocasa (2024) e i dati diffusi dall’Agenzia delle Entrate, il margine medio di plusvalenza alla rivendita per immobili acquistati e mantenuti oltre 10 anni è del 

. Tuttavia, i costi iniziali restano una barriera: tra imposte, ristrutturazione e notaio, l’investimento immobiliare richiede un capitale d’ingresso spesso superiore a 

Per chi cerca dove comprare casa per investimento sicuro, le città con trend positivi di rivalutazione sono Milano, Bologna e alcune zone di Palermo e Napoli. Ma attenzione: per capire se un immobile è un buon investimento bisogna considerare molteplici fattori, tra cui zona, stato dell'immobile e potenziale di trasformazione.

L'andamento dell'oro: un bene rifugio in crescita

In netto contrasto con le difficoltà del mercato immobiliare, il 2024 si è rivelato un anno straordinario per chi ha scelto di 

 e altri metalli preziosi. Il prezzo dell'oro ha registrato un aumento impressionante di circa il 30%, mentre anche argento, platino e palladio hanno mostrato performance notevoli con un incremento medio del 20%.

Diversi fattori hanno contribuito a questo considerevole apprezzamento, come analizzato da 

, responsabile della strategia metalli di MKS PAMP GROUP, tra i quali:

L'incertezza politica seguita alle elezioni statunitensi

I tagli ai tassi di interesse operati dalla Federal Reserve

I massicci acquisti di oro da parte delle banche centrali globali

I persistenti conflitti nell'Europa orientale e in Medio Oriente

prospettive di prezzo e investimento dei metalli preziosi nel 2025 facendo click qui

Nel grafico qui sotto, è possibile osservare la variazione della quotazione del prezzo dell’oro negli ultimi 10 anni.

Il grafico fornisce informazioni sulla variazione di prezzo di un grammo di oro in euro negli ultimi 10 anni. (fonte: GOLD AVENUE, 31 marzo 2025)

Oro vs immobili: differenze fondamentali da considerare nel 2025

Comprendere le differenze tra oro e immobili è fondamentale quando si decide quale investimento si adatta meglio ai propri obiettivi finanziari. Ecco i fattori chiave da considerare:

 l'oro è principalmente una riserva di valore che non genera reddito a meno che non venga venduto. Invece, chi scegli di acquistare casa per investimento può affittare gli immobili o rivenderli con una plusvalenza, rendendo possibile un flusso di cassa regolare, sebbene con i rendimenti netti limitati che abbiamo analizzato (2,6% in media).

 i prezzi dell'oro sono influenzati dal sentiment del mercato globale, dai tassi d'interesse e dall'incertezza economica, rendendoli suscettibili a fluttuazioni nel breve periodo. I valori degli immobili, invece, dipendono dalla posizione, dalla domanda locale, dalle politiche urbanistiche e dalle opportunità di sviluppo.

 investire in immobili comporta costi continuativi come IMU, TARI, spese condominiali, manutenzione ordinaria e straordinaria. L'oro richiede solo una custodia sicura, ma nessuna manutenzione - un vantaggio significativo che GOLD AVENUE rende ancora più conveniente con l’opzione di 

“L’oro è denaro; tutto il resto è credito.” J. P. Morgan

Cosa considerare quando si decide di investire in oro o immobili nel 2025?

 i tassi d'interesse elevati rendono più costosi gli acquisti immobiliari, mentre l'inflazione aumenta la domanda di oro.

 l'instabilità spinge verso l'oro, anche se alcuni immobili in aree particolarmente stabili possono beneficiare dei cambiamenti economici. Per questo, è importante capire 

 gli sviluppi immobiliari sostenibili diventano più attraenti, mentre cresce l'attenzione sull'impatto ambientale dell'estrazione dell'oro, favorendo l'acquisto da fonti certificate come quelle proposte da GOLD AVENUE.

: l'oro può essere acquistato o venduto rapidamente, rendendolo un asset altamente liquido. Le vendite immobiliari, invece, possono richiedere tempi considerevoli e costi aggiuntivi.

Strategie temporali: quando scegliere oro o immobili

La scelta tra investire in oro o investire in immobili dipende anche dall'orizzonte temporale degli obiettivi finanziari di ogni investitore o investitrice.

L'oro offre maggiore flessibilità per investimenti a breve termine grazie alla sua elevata liquidità e alla rapidità con cui risponde agli eventi di mercato. 

Puoi acquistare oggi e vendere domani se necessario, mantenendo comunque la 

capacità di proteggere il capitale nel lungo periodo 

grazie alla sua storica conservazione del valore.

Gli immobili, d'altra parte, esprimono il loro potenziale principalmente nel lungo termine. 

Con il passare degli anni, tendono ad apprezzarsi e generano un flusso di reddito passivo attraverso gli affitti. Nel contesto attuale del 2025, due fattori stanno influenzando positivamente il mercato degli investimenti immobiliari: la crescente domanda di soluzioni abitative sostenibili e la persistente carenza di alloggi nelle principali città italiane. Questi elementi rendono gli immobili un'opzione interessante per chi può permettersi un'ottica di lungo periodo, purché la scelta della posizione e la valutazione del potenziale futuro dell'area vengano fatte con particolare attenzione.

Un portafoglio bilanciato come strategia per il successo finanziario

 trova la sua risposta migliore in una strategia equilibrata che integri entrambi gli asset, sfruttando le loro caratteristiche complementari.

non mettere tutte le uova nello stesso paniere

Un portafoglio finanziario resiliente dovrebbe distribuire il rischio tra diverse classi di attività

Possedere già una prima casa espone fortemente al rischio immobiliare

. Per assicurare gli investimenti sul lungo periodo, è sempre consigliabile diversificare tra asset differenti per proteggersi da crisi settoriali.

, l'allocazione potrebbe privilegiare l'oro (15-20% del portafoglio) come riserva di valore, con un'esposizione limitata agli immobili oltre la prima casa. Queste percentuali possono adattarsi alla propensione al rischio individuale e agli obiettivi personali. Un approccio efficace è il 

 - investire importi fissi a intervalli regolari per ridurre il rischio di entrare nel mercato al momento sbagliato.

Bilanciare oro e immobili nel proprio portafoglio permette di creare un sistema di protezione patrimoniale efficace contro diversi scenari economici, dalla stagflazione alla deflazione.

La nostra conclusione: meglio investire in oro o comprare casa?

La scelta ottimale dipende dal profilo personale e dal contesto economico. Nel 2025, i dati sono chiari: 

il mercato immobiliare italiano offre rendimenti netti da locazione del 2,6%, con elevati costi d'ingresso.

 Questo significa che l'investimento in immobili genera un flusso di reddito continuo attraverso gli affitti, ma comporta anche un impegno iniziale e costi di gestione. D'altro canto, 

l'oro ha registrato una crescita del 30% nell'ultimo anno

, ma il guadagno si realizza solo quando il valore dell'oro aumenta e si decide di venderlo, con 

un'opportunità di apprezzamento potenziale

Comprare una casa per rivenderla nel lungo periodo può generare rendimenti più elevati. 

la plusvalenza media alla rivendita per immobili mantenuti oltre 10 anni è di circa il 25% su scala nazionale

. Tuttavia, questo tipo di investimento richiede tempo, un capitale iniziale significativo e una buona conoscenza del mercato.

L'oro fisico, invece, è una protezione contro l'inflazione e un'opportunità di diversificazione del portafoglio, ideale in periodi di incertezze economiche.

La strategia vincente? La diversificazione. 

Se possiedi già una prima casa, che ti espone al rischio immobiliare, l'oro è un complemento ideale per bilanciare il portafoglio e proteggere il tuo capitale.

GOLD AVENUE semplifica l'investimento in oro con soluzioni complete: custodia gratuita, 

 e la massima flessibilità per costruire gradualmente la tua riserva aurea.

Scopri quali nazioni detengono più oro nel 2025. Dati aggiornati, trend globali e ranking delle riserve auree delle banche centrali.

I 10 Paesi con più oro al mondo 2025 – Classifica riserve auree

Uno sguardo ai forti cambiamenti nella domanda del settore aureo rispetto all’anno precedente.

Cambio di tendenza per la domanda di oro

Per fortuna le banche centrali non possono stampare oro. 😉

Inflazione annua del 21,9% e oltre…

Nonostante il rallentamento, la frenesia dell’acquisto di argento continua a mantenere alti i prezzi come pure la domanda di lingotti e monete fisiche, mentre cominciano a farsi largo dei dubbi sullo stato degli stock di argento. L’argento si sta preparando a esplodere?

L’argento si sta preparando a esplodere?

Quali sono le differenze tra oro e argento e quale di questi due metalli è meglio aggiungere al proprio portafoglio d’investimenti? Ecco quello che c’è da sapere.

Meglio acquistare oro o argento?

Reddit e la comunità Wall Street Silver hanno in programma un altro #Silversqueeze. Con una maggiore coordinazione e il senno di poi, riusciranno nell’intento di far salire il prezzo dell’argento?

#Silversqueeze 2.0?

Gli obiettivi della Federal Reserve in materia d’inflazione si stanno facendo rischiosi e, se dovessero essere raggiunti, potrebbero portare a una pericolosa impennata del tasso d’inflazione.

La Fed fa un gioco pericoloso

La Fed spera con tutte le sue forze che l’inflazione aumenti, superando il target del 2%. E la BCE è pronta a fare lo stesso? Sembrerebbe proprio di sì.

La BCE vuole un aumento dell’inflazione?

La decisione della Russia di rimuovere gli asset in dollari americani dal suo fondo sovrano e di sostituirli, almeno parzialmente, con l’oro accresce l’importanza del metallo giallo come asset strategico.

La nuova mossa russa che premia l’oro

Dopo che l’ennesima banca centrale ha deciso di prendere in considerazione l’applicazione di tassi d’interesse negativi, vediamo che impatto può avere sugli investimenti in oro fisico un debito illimitato.

Debito illimitato: un vantaggio per l’oro?

L’invasione russa dell’Ucraina ha spaventato gli investitori di tutto il mondo, sferrando un duro colpo ai mercati globali. Ecco cosa si può fare in questo momento per proteggere il proprio portafoglio di investimento e i propri risparmi in oro.

Conflitto russo-ucraino: quali conseguenze per i propri investimenti?

L’avrete probabilmente notato: alcune industrie e alcune comunità non recuperano allo stesso ritmo di altre nei periodi di recessione o di crisi economica. Questo fenomeno viene definito “ripresa a K”.

Ripresa a K: quale impatto per l’oro?

Pensate sia ora di iniziare ad investire ma non sapete da dove cominciare? Ecco una guida agli investimenti per principianti.

Come iniziare a investire nel 2023? Ecco quello che c’è da sapere

Nel 2021 le banche centrali hanno continuato a comprare oro, e i paesi emergenti si sono distinti come acquirenti netti fondamentali. Vi state chiedendo perché? Ecco quello che c’è da sapere.

Come funziona l’acquisto di oro da parte delle banche centrali?

Dopo l’invasione russa dell’Ucraina, gli investitori si sono buttati a capofitto nell’acquisto di oro, il bene rifugio più antico del mondo, facendo salire il prezzo del metallo a un nuovo record. Ma perché è successo? Ecco quello che c’è da sapere.

Perché gli investitori comprano oro in questo momento?

La Federal Reserve americana ha annunciato il primo aumento dei tassi di interesse dal 2018. Quali conseguenze potrebbe avere questa decisione sul prezzo dell’oro? Ecco quello che c’è da sapere.

Aumento dei tassi di interesse: quali conseguenze per l’oro?

Per ora, sembrerebbe che le elezioni presidenziali attualmente in corso negli Stati Uniti non abbiano cambiato la situazione del mercato dell’oro, con uno scenario macroeconomico che resta piuttosto favorevole al metallo giallo. Ma i prezzi dell’oro sono destinati a crescere con una vittoria di Biden o Trump?

Trump + Biden = Oro?

La situazione relativa all’inflazione globale negli Stati Uniti e in Europa era già preoccupante. Ora, l’invasione russa dell’Ucraina sta aggravando le cose, facendo aumentare i prezzi della benzina a livelli record. Ecco quello che c’è da sapere.

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Le maggiori banche mondiali avvertono che bisogna prepararsi a un nuovo shock recessivo. Che cosa significa esattamente? E quali potrebbero essere i migliori investimenti con cui mettere da parte il denaro tanto duramente guadagnato? Ecco quello che c’è da sapere.

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La fine degli accordi di Bretton Woods sembra essere una ragione essenziale dietro l'inasprimento del divario produttività-retribuzione iniziato nel 1972 che mostra l'influenza di vasta portata dell'oro in quanto fonte di stabilità per l'economia mondiale.

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La stampa racconta che l’inflazione alta e persistente ha finalmente raggiunto il picco massimo e dovrebbe iniziare a scendere a breve. Ma i dati più recenti relativi al CPI dimostrano che questo potrebbe non essere del tutto vero. Vediamo perché.

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Una caccia all’oro che ha appassionato migliaia di persone scatenando, per un decennio, una vera e propria ossessione per il famoso tesoro di Forrest Fenn.

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30/07/22: La Federal Reserve innalza nuovamente i tassi, dimostrando di non arrendersi alla lotta contro l’inflazione, la Russia riduce i flussi di gas verso l’Europa, secondo l’FMI il mondo potrebbe trovarsi presto sull’orlo di una recessione. E molto altro.

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06/08/22: Pelosi ha mostrato il proprio sostegno nei confronti di Taiwan durante la visita che ha fatto infuriare la Cina, la Fed non ha minimamente concluso con la sua lotta all'inflazione, migliaia di portafogli crittografici Solana sono stati violati. E molto altro.

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