Hier ist ein Rätsel für Sie:
Sie werden von Fans als die Währung der Zukunft gefeiert und von einigen persönlichen Finanzexperten als gefährliche Erfindung kritisiert.
Erraten Sie, was es ist?
Richtig, es handelt sich um Kryptowährungen.
Sie haben kürzlich für Schlagzeilen gesorgt, nachdem der Bitcoin in weniger als 24 Stunden um 17 % abgestürzt war - sehr zur Freude vieler Krypto-Hasser, die seit Jahren über die Unbeständigkeit dieser Währung schimpfen.
Seit der mysteriöse Satoshi Nakamoto 2009 das Bitcoin-Weißbuch veröffentlicht hat, sind digitale Währungen in Kontroversen verwickelt.
Während Tech-Giganten wie Amazon und Microsoft sich zunehmend in Kryptowährungen engagieren und sogar ihre eigenen entwickeln (hallo Facebook), gehen einige staatliche Aufsichtsbehörden gegen Krypto-Börsen vor und verweisen auf deren extreme Volatilität und spekulativen Charakter.
In diesem Artikel erklären wir:
- Wie Kryptowährungen funktionieren
- Was digitale Währungen so volatil macht
- Ob es sicher ist, sein ganzes Geld in Kryptowährungen anzulegen
- Wie Sie Ihr Portfolio vor der Volatilität von Kryptowährungen schützen können
Was sind Kryptowährungen, und wie funktionieren sie?
Das Konzept der Kryptowährungen ist nicht so kompliziert, wie es vielleicht aussieht. Schließlich sind die meisten von uns mit der Überweisung von Geld von einem Online-Bankkonto auf ein anderes vertraut.
In der Tat funktionieren Kryptowährungen wie normale Papierwährungen, allerdings mit einigen bemerkenswerten Unterschieden:
- Kryptowährungen sind Peer-to-Peer-Zahlungsmethoden (genau wie ein Dollar- oder Euro-Schein, nur eben digital), ohne dass die Banken einen Anteil an jeder Transaktion erhalten.
- Es gibt keine physische Version von digitalem Geld.
Die meisten Kryptowährungen, wie Bitcoin, Ethereum oder Cardano, verwenden die Blockchain-Technologie, die für die sichere und dezentrale Aufzeichnung von Transaktionen entscheidend ist.
Wie begannen die Kryptowährungen?
Bitcoin war die erste Blockchain-basierte Kryptowährung und ist bis heute die beliebteste und wertvollste geblieben.
Seit der Schaffung von Bitcoin vor mehr als einem Jahrzehnt hat sich die Zahl der bestehenden Kryptowährungen auf über 8.000 erhöht.
Ihr Gesamtwert hat vor kurzem die Marke von 2,4 Billionen $ überschritten, womit sie mit den beiden wertvollsten Unternehmen der Welt, Apple und Microsoft, konkurrieren und über 200 Millionen Nutzer haben.
Aber wie bei fast allen Vermögenswerten gibt es diejenigen, die Kryptowährungen lieben, und diejenigen, die die bloße Idee davon hassen.
Was sind die Vor- und Nachteile von Kryptowährungen?
Kryptowährungen werden oft aus einer Reihe von Gründen kritisiert. Hauptsächlich, weil sie als zu volatil oder als Modeerscheinung angesehen werden, oder weil sie für illegale Aktivitäten verwendet werden.
Aber viele loben sie auch für ihre Übertragbarkeit, ihre Transparenz und ihre Teilungsfähigkeit.
Befürworter von Kryptowährungen sagen, dass sie es einfacher machen, Gelder direkt zwischen zwei Parteien zu transferieren, ohne dass eine dritte Partei wie ein Kreditkartenunternehmen oder eine Bank eingeschaltet werden muss.
Viele Krypto-Enthusiasten sehen in digitalen Vermögenswerten die Zukunft des Finanzwesens, da sie Transaktionen unter Umgehung Dritter ermöglichen und nicht von einer Regierung kontrolliert werden.
Kritiker weisen jedoch in der Regel auf den halb-anonymen Charakter von Krypto-Transaktionen hin, der sie für einige illegale Aktivitäten, wie Steuerhinterziehung und Geldwäsche, gut geeignet erscheinen lässt.
Das Hauptrisiko liegt jedoch nach Ansicht von Kritikern in ihrem spekulativen Charakter und den anhaltenden und extremen Kursschwankungen von Bitcoin und anderen Kryptowährungen.
Und genau diese hohe Volatilität ist es, die einige Anleger glauben lässt, dass diese jungen Währungen nicht von Dauer sein könnten, da sie sich nur schwer stabilisieren lassen.
Wie Bill Gates einmal sagte: „Ich glaube, dass sich Leute in diese Manien einkaufen, die vielleicht nicht so viel Geld zur Verfügung haben. Ich bin also nicht optimistisch für Bitcoin. Mein allgemeiner Gedanke ist, dass man, wenn man weniger Geld als Elon [Musk] hat, wahrscheinlich aufpassen sollte.”
Was macht Kryptowährungen so volatil?
Von Anfang an war die Geschichte von Bitcoin und anderen Kryptowährungen eine Geschichte von Anlegern, die ihren Preis von ein paar Cent bis zu Zehntausenden von Dollar pro Token auf- und absteigen sahen... und wieder absteigen.
Diese Tendenz lässt sich durch die Tatsache erklären, dass bei einem sehr schnellen Preisanstieg eines Vermögenswerts ein Absturz in der Zukunft sehr viel wahrscheinlicher ist.
Bei einigen dieser Abstürze handelt es sich um einfache „Preiskorrekturen", d. h. um eine moderate Anpassung des Preises eines Vermögenswerts nach einem raschen Anstieg, bei anderen aber auch um schiere Abstürze.
Es sieht so aus, als wäre dies die Situation des Bitcoin in den 13 Jahren seines Bestehens gewesen. Die größte Kryptowährung der Welt hat ihre Tendenz zu dramatischen Kursschwankungen immer noch nicht überwunden.
Und das Jahr 2021 war keine Ausnahme.
In diesem Jahr hat Bitcoin eine Achterbahnfahrt hinter sich, die aufgrund einer Reihe von Nachrichten - von Donald Trump, der Bitcoin als „Betrug am Dollar" bezeichnete, bis hin zu El Salvador, das Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einführte - stark anstieg und fiel.
Hier ist die Zusammenfassung:
- Dezember 2020: Der Bitcoin-Preis erreicht zum ersten Mal 20.000 $ pro Münze.
- 13. April 2021: Der Bitcoin-Preis erreicht ein Rekordhoch von 63.375 $.
- 22. Juni 2021: Der Preis fällt zum ersten Mal seit 5 Monaten unter 30.000 $.
- 23. August 2021: Der Bitcoin-Preis steigt wieder über die 50.000-Dollar-Marke.
- 20. Oktober 2021: Der Wert steigt auf 67.000 $.
- 27. Oktober 2021: Der Preis stürzt auf 58.000 $ ab.
- 5. November: Bitcoin erreicht ein Rekordhoch von 68.521 $.
Der jüngste Preissturz ereignete sich Anfang Dezember 2021, als Bitcoin innerhalb weniger Stunden rund 17 % seines Wertes verlor und von 57.000 $ auf rund 47.000 $ fiel, bevor er sich teilweise erholte.
Einige erklärten diesen plötzlichen Rückgang mit dem allgemeinen Abschwung der weltweiten Aktien, der durch die Unsicherheit im Zusammenhang mit der neuen Omicron-Variante des Covid-Virus und die hohe Inflation, die die meisten Länder plagt, verursacht wurde.
Doch wie Mark Northway, Investmentmanager bei Sparrows Capital, sagt, besteht das generelle Problem bei Kryptowährungen darin, dass ihr Preis nicht auf einem intrinsischen Wert basiert, sondern nur von einer Sache bestimmt wird: dem Vertrauen.
Mit anderen Worten: Wenn Sie sich für den Kauf von Kryptowährungen entscheiden, sollten Sie sich auf eine holprige Fahrt einstellen.
Werfen Sie einen Blick auf das Diagramm, das die annualisierte wöchentliche Volatilität der verschiedenen Vermögenswerte im Jahr 2021 vergleicht. Die Grafik spricht für sich selbst:
Kann ich mein gesamtes Geld in Kryptowährungen verlieren?
Wie wir gesehen haben, können Kryptowährungen sehr volatil und riskant sein, im Gegensatz zu konventionellen Anlagen wie dem Aktienmarkt oder sicheren Anlagen wie Edelmetallen.
Im Allgemeinen beschreiben Investmentanalysten drei Hauptmöglichkeiten, wie Sie Ihr Geld mit Bitcoin verlieren können:
- Der Wert fällt und Sie verkaufen: Kryptowährungen sind volatil und ihr Preis wird weitgehend von der Stimmung der Anleger bestimmt, was bedeutet, dass viele Kryptoanleger dazu neigen, bei einem Kursrückgang aus Angst zu verkaufen. Sie können also Ihr Geld verlieren, wenn Sie für weniger verkaufen, als Sie gekauft haben.
- Ihr Gedächtnis kann Ihnen einen Streich spielen: Experten schätzen, dass 20 % aller Kryptowährungen entweder vergessen wurden oder verloren gegangen sind, so das Krypto-Datenunternehmen Chainalysis. Achten Sie also darauf, dass Sie sich alle Ihre Passwörter und Schlüssel merken!
- Cyber-Kriminalität: Laut Atlas VPN wird angenommen, dass Betrüger und Hacker jeden Tag Kryptowährungen im Wert von etwa 10 Millionen Dollar stehlen. Ihre Kryptowährungen sollten in sicheren Ledgern oder bei zuverlässigen Partnern aufbewahrt werden.
Aber wie bei jeder anderen Investition hängt auch bei Kryptowährungen der Gewinn davon ab, zu welchem Preis man sie kauft und verkauft.
Das scheint für die meisten ein Selbstläufer zu sein, aber angesichts des hohen Maßes an Spekulation und des täglichen Handels mit Kryptowährungen verlieren viele Anleger dieses sehr einfache Konzept aus den Augen.
Sie kaufen und verkaufen Kryptowährungen aus Angst vor Verlusten oder aus Angst, etwas zu verpassen (bekannt als FOMO), ohne dabei den Preis, zu dem sie kaufen, und die Dauer ihrer Beteiligung zu berücksichtigen.
Hier ein Beispiel:
- Wenn Sie Anfang 2020 Bitcoin gekauft und am 31. Dezember 2020 verkauft hätten, hätten Sie einen Gewinn von etwa 300 % erzielt.
- Hätten Sie Anfang 2018 in Bitcoin investiert und am 31. Dezember 2018 verkauft, hätten Sie einen Verlust von 70 % gemacht.
- Die Quintessenz ist, und da sind wir uns mit den Experten einig: Bevor man investiert, sollte man seine Sorgfaltspflicht erfüllen und nicht all seine Hoffnungen auf einen einzigen Vermögenswert setzen, insbesondere auf einen so volatilen wie Kryptowährungen.
Wie kann ich mich vor der Volatilität von Bitcoin schützen?
Nach Ansicht vieler persönlicher Finanzexperten besteht eine Möglichkeit, hohe Verluste aus Ihren Krypto-Investitionen zu vermeiden, darin, Ihr Geld zu streuen und mit stabileren Anlagen wie physischem Gold und Edelmetallen zu unterlegen.
Eines ihrer Hauptargumente ist, dass Gold seinen Wert über Jahrhunderte hinweg bewahrt hat und traditionell von Anlegern genutzt wurde, um ihre Portfolios vor Risiken zu schützen.
Laut George Milling-Stanley, Chef-Goldstratege bei State Street's SPDR ETFs, hat Gold eine Erfolgsbilanz bei der Verbesserung der risikobereinigten Renditen über längere Zeiträume - „der heilige Gral für jeden Vermögensverwalter".
Wie Milling-Stanley es ausdrückt: „Das historische Versprechen von Gold an die Anleger war immer ein zweifaches: Erstens, dass Gold langfristig - und ich betone, langfristig - die Renditen verbessern und auch dazu beitragen kann, die Volatilität zu reduzieren."
Warum? Das nachstehende Diagramm erklärt es recht gut.
Verglichen mit der extremen Volatilität und den starken Kurseinbrüchen von Bitcoin war der Goldpreis in den letzten Jahren recht stabil und ist sogar stetig gestiegen. Deshalb kann ein Ausgleich zwischen einem risikoreicheren und einem stabileren Vermögenswert dazu beitragen, Sie vor möglichen Verlusten zu schützen.
(Lesen Sie unseren SPOTLIGHT-Artikel Sollten Sie Gold oder Bitcoin kaufen, um zu erfahren, wie sie als ergänzende Vermögenswerte in einem Anlageportfolio fungieren können).
Wenn Sie also planen, in nächster Zeit auf die Krypto-Achterbahn aufzuspringen, stellen Sie sicher, dass Sie auf die potenziellen Risiken vorbereitet sind, indem Sie diese einfache Checkliste durchgehen:
- Denken Sie daran, nicht aus Angst oder FOMO zu kaufen oder zu verkaufen.
- Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Kryptowährungen an einem sicheren Ort oder einer Börse aufbewahren.
- Schützen Sie sich vor Volatilität.
Wenn Sie das letzte Kästchen nicht angekreuzt haben, könnte jetzt ein guter Zeitpunkt sein, um Gold zu kaufen, bevor Sie sich auf Ihre Krypto-Reise begeben.
