L’actu de l’investissement
Cette semaine, le prix de l'or est tombé à son niveau le plus bas depuis plus d’un an, vraisemblablement à cause d'un durcissement de la politique des grandes banques centrales ayant nui à la demande.
Voici comment les prix de l'or, de l'argent, du platine et du palladium ont évolué la semaine dernière:
La BCE prend une décision historique sur les taux d'intérêt: La Banque centrale européenne a augmenté ses taux d'intérêt pour la première fois depuis 2011 afin de lutter contre l'inflation dans la zone euro qui a atteint 8,6 % le mois dernier. (The Guardian)
À la surprise générale, la BCE a poussé son taux de base à la hausse à hauteur de 0,5 point de pourcentage, alors que les économistes prévoyaient une hausse plus faible de l'ordre de 0,25 point.
"Les perspectives économiques se dégradent de jour en jour. Parallèlement, l'inflation générale continue d'augmenter et selon nous, elle diminuera progressivement vers la fin de l'année, voire pas du tout", a déclaré Carsten Brzeski, économiste en chef de la zone euro à la banque ING.
Les nouveaux (mauvais) résultats de l'inflation: L'inflation au Royaume-Uni a atteint 9,4% en juin, un nouveau record en 40 ans, aggravant la crise historique du coût de la vie dans le pays; le taux d'inflation au Canada s'est également accéléré pour atteindre 8,1% le mois dernier, contre 7,7% en mai. Les produits alimentaires et les carburants ont été les deux principaux facteurs d'augmentation du taux d'inflation. (Reuters, CNBC)
"L'intense pression sur le coût de la vie exerce une tension importante sur l'économie britannique axée sur la consommation et implique que le risque de récession est élevé", a déclaré Hussain Mehdi, stratège en macro et en investissement chez HSBC Asset Management.
Depuis des mois, les experts financiers préviennent que l'Europe et les États-Unis pourraient se diriger vers une période de récession.
Lisez notre SPOTLIGHT pour savoir pourquoi une récession pourrait être envisagée en 2022.
Selon l'office statistique de l'UE, la flambée des prix de l'énergie est responsable de près de la moitié de l'inflation record de la zone euro en juin. (Reuters)
Le coût de l'énergie a ajouté 4,19 points de pourcentage à la valeur globale en glissement annuel, suivi par l'alimentation, l'alcool et le tabac à 1,88 point de pourcentage et les services à 1,42 point de pourcentage, a déclaré Eurostat.
L'Estonie a enregistré le taux d'inflation sur un an le plus élevé de la zone euro, avec une hausse des prix de 22% en juin. L'inflation était de 20,5% en Lituanie, de 19,2% en Lettonie et de 12,6% en Slovaquie.
Lisez notre SPOTLIGHT pour savoir ce que font les banques centrales pour freiner l'inflation galopante.
Alors que la période prolongée de faibles taux d'intérêt prend fin, les banques d'investissement doivent se préparer à des temps difficiles en examinant correctement les risques de leurs clients, déclare Nathanael Benjamin, directeur exécutif de la Banque d'Angleterre. (Reuters)
Selon Benjamin, il y a une génération de banquiers qui n'a connu qu'un climat économique largement favorable dans lequel les banques ont réalisé des bénéfices "très importants", et les prêteurs doivent maintenant apprendre à évoluer dans un environnement différent.
"Il est fort probable que des entreprises individuelles ou des acteurs marginaux qui se sont appuyés sur les conditions faciles de la dernière décennie aient du mal à s'adapter lorsque le vent tourne et que la situation économique se dégrade", a-t-il déclaré.
La Banque asiatique de développement a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour la Chine en raison des inquiétudes suscitées par la politique du zéro-Covid et des confinements stricts, qui exercent une pression supplémentaire sur le secteur immobilier. (CNBC)
Selon un rapport publié jeudi par la BAD, la croissance du produit intérieur brut de la deuxième économie mondiale devrait être de 4% en 2022, contre une précédente estimation de 5%.
"Avec de nombreuses économies de la région choisissant de plus en plus de vivre avec le virus et de rouvrir, l'activité économique a continué à se développer au cours du premier semestre 2022 - à l'exception notable" [de la Chine], a indiqué la banque.
Opinion
La démission de Draghi en Italie, le bluff énergétique de Poutine et l'affaiblissement du système bancaire européen font de la bonne hausse des taux un casse-tête pour Lagarde. (Bloomberg)
"Les actions ont subi un premier semestre épouvantable, même si l'économie américaine reste solide pour l'instant, et ces derniers jours, les cours des actions ont commencé à montrer des signes de vie. Cela nous amène à la question que les enfants ont tendance à poser dès qu'ils montent dans la voiture : 'Quand est-ce qu'on arrive?' Je pense que la réponse est: "Probablement pas tout de suite, à moins que les choses ne s'améliorent beaucoup plus pour l'économie, ce qui semble peu probable actuellement".
Quoi d’autre dans le monde?
Après une pause, la Russie a recommencé à envoyer du gaz naturel en Europe via le réseau de gazoducs Nord Stream, soulageant ainsi un continent dont l'économie commence à vaciller en raison de la pression exercée par la diminution des approvisionnements. (Bloomberg)
Selon les données de l'opérateur du gazoduc, les expéditions ont atteint leur niveau d'avant la maintenance, soit 40%, niveau auquel les flux ont été arrêtés pendant les 10 jours de maintenance programmée.
Ce redémarrage a apaisé les craintes les plus vives de l'Europe, qui redoutait que le président russe Vladimir Poutine ne maintienne la fermeture de l'oléoduc, mais l'incertitude reste grande quant aux futurs flux passant par l'oléoduc.
Le Premier ministre italien Mario Draghi a démissionné jeudi à la suite de l'effondrement de son gouvernement d'unité nationale, provoquant une onde de choc sur les marchés financiers et préparant le pays à des élections anticipées. (Reuters)
Draghi, un ancien banquier central qui a dirigé une large coalition pendant 18 mois, a annoncé sa démission lors d'une réunion avec le président Sergio Mattarella.
Course à la direction du parti Tory: Rishi Sunak, ancien ministre des Finances, et la ministre des Affaires étrangères Liz Truss exposent leurs arguments aux membres du parti conservateur britannique qui choisiront le successeur de Boris Johnson. (BBC)
Dans le Daily Telegraph, M. Sunak a déclaré qu'il introduirait "un ensemble de réformes aussi radicales que celles que Margaret Thatcher a fait adopter dans les années 1980".
Quant à Mme Truss, elle a promis "une politique conservatrice favorable aux entreprises, qui réduit les impôts et stimule l'esprit d'entreprise".
Et pour finir…
Santé! 🍻 Une brasserie munichoise a trouvé une solution originale à la pénurie d'huile végétale en Europe: les clients peuvent payer leur bière avec de l'huile de tournesol. (Reuters)
Environ 80% de l'huile de tournesol mondiale est exportée de Russie et d'Ukraine, et de nombreuses nations européennes, dont l'Allemagne, ont constaté une baisse des approvisionnements depuis que la Russie a envahi son voisin en février.
Les propriétaires de la brasserie Giesinger, une brasserie à Munich, semblent avoir trouvé la solution: ils offrent aux amateurs de bière un litre de leur boisson préférée pour la même quantité d'huile de tournesol.
À la semaine prochaine!
