En 2021, les banques centrales ont continué à acheter de l'or, les pays émergents devenant les principaux acheteurs nets. Vous vous demandez pourquoi? Voici ce que vous devez savoir.

Comment les banques centrales achètent de l’or?

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Les banques centrales du monde entier détiennent désormais 

Mais qu'est-ce qui fait de l'or un actif aussi indispensable pour les banques centrales?

Principales raisons pour lesquelles les banques centrales achètent de l'or

Avant d'entrer dans le vif du sujet, rappelons d'abord 

la demande en or des banques centrales a atteint des niveaux records, poussant les réserves d'or mondiales à leur plus haut niveau depuis près de 30 ans

Mais pourquoi les banques centrales veulent-elles autant d'or?

Eh bien, pour presque les mêmes raisons que vous, à vrai dire.

Raison n°1: L'or se comporte généralement bien en temps de crise.

L'or est une valeur refuge bien connue qui conserve sa valeur (voire l'augmente) en période d'incertitude, de 

Jetez un coup d'œil à ce tableau qui montre les performances de l'or lors des plus grands krachs boursiers de l'histoire:

Un tableau montrant les performances de l'or lors des plus grands krachs boursiers de l'histoire, qui explique pourquoi les banques centrales achètent de l'or.

le prix de l'or a augmenté dans la plupart des cas

les crises géopolitiques de grande ampleur

Lorsque les choses vont mal sur la scène internationale, les investisseurs (et les banques centrales) se ruent sur l'or pour protéger leurs actifs. Et comme nous le savons, 

 finit par avoir un impact sur le prix de l'or, le poussant souvent à la hausse.

C'est exactement ce qui s'est passé lors des 

bouleversements au Moyen-Orient dans les années 1970 et lors du bombardement de la Libye par les États-Unis en 1986

Et c'est ce qui se passe actuellement avec l'invasion russe de l'Ukraine en février 2022:

le prix de l'or a atteint un nouveau sommet de 

, battant son précédent record établi à l'été 2020, après que les investisseurs se sont rués sur l'or en raison des craintes croissantes autour de la guerre en Ukraine.

Goldman Sachs voit même le prix de l'or 

pour les banques centrales, l'or est le pécule ultime

"Si l'ensemble du système s'effondre, l'offre d'or fournit une garantie pour repartir à zéro. L'or donne confiance dans la solidité du bilan de la banque centrale. Cela donne un sentiment de sécurité", peut-on lire dans un rapport de la banque centrale néerlandaise.

#Raison 2: L'or est un diversificateur de portefeuille efficace

Comme nous l'avons dit précédemment, les banques sont responsables des monnaies de leurs pays. Mais, comme vous le savez, ces monnaies peuvent subir des 

, en fonction de l'état de l'économie du pays.

l'or physique en tant que diversificateur de portefeuille efficace, représenté sur l'image d'un portefeuille d'investissement comprenant des liquidités, des actions, des lingots d'or et des biens immobiliers.

Et en cas de besoin, les banques centrales peuvent être obligées d'imprimer davantage de monnaie pour éviter les troubles économiques, mais au prix d'une dévaluation de leur monnaie nationale.

C'est ce qu'elles ont fait lors du déclenchement de la pandémie de COVID-19 en imprimant des milliards de dollars, d'euros, etc. pour protéger leurs économies.

L'or, en revanche, est une marchandise physique limitée

 dont l'offre ne peut pas être augmentée facilement. En tant que tel, il constitue une protection contre 

l'or a une relation inverse avec le dollar américain

, ce qui signifie que lorsque le dollar perd de sa valeur, l'or augmente généralement, permettant ainsi aux banques centrales de protéger leurs réserves en période de volatilité.

Comme l'a dit un jour le banquier et financier américain JP Morgan: 

"L'or c'est de l'argent. Tout le reste c'est du crédit"

Bien sûr, il existe d'autres raisons pour lesquelles les banques centrales choisissent d'investir dans l'or, notamment le fait que 

l'or ne peut pas faire défaut ou faire faillite

, contrairement à toutes les banques, sociétés ou gouvernements du monde.

Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant les raisons pour lesquelles les banques centrales ont acheté de l'or en 2021:

Un graphique montrant les différents facteurs influençant la décision des banques centrales de détenir de l'or.

Comme vous pouvez le constater, les principales raisons pour lesquelles les banques centrales détiennent de l'or sont les suivantes:

les performances de l'or en période de crise

L'or est une réserve de valeur à long terme.

Dans l'ensemble, cela montre que les banques centrales ont considéré l'or comme la protection ultime en 2021, une année marquée par la crise Covid en cours, la hausse de l'inflation et 

le chaos de la chaîne d'approvisionnement

Maintenant que nous connaissons les principales raisons pour lesquelles les banques centrales 

combien d'or les banques centrales ont acheté au cours des dernières années

Comment les banques centrales achètent-elles de l'or?

Jusqu'en 2009, année de la pire crise économique depuis la Grande Dépression, les banques centrales étaient des vendeurs nets d'or, principalement pour augmenter leurs avoirs en actifs libellés en dollars américains, comme les titres du Trésor américain.

En 2009, inquiétées par l'état des devises mondiales et l'incertitude économique, les banques centrales sont passées de vendeuses nettes à acheteuses nettes d'or 

Depuis 2010, les banques centrales ont toujours été des acheteurs nets d'or (bien qu'il y ait également eu plusieurs cas de ventes nettes mensuelles en 2016 et 2020).

L'année dernière, les banques centrales du monde entier ont acheté un total de 

Voici une liste des pays qui ont été les principaux acheteurs d'or en 2021:

Achats et ventes nets individuels des banques centrales en tonnes en 2021.

 telles que l'Inde, le Kazakhstan et la Biélorussie, se sont hissées parmi les principaux acheteurs d'or et, plus récemment, les membres de l'UE comme la Pologne et la Hongrie ont régulièrement ajouté à leurs avoirs en or. En juillet 2016, la banque centrale européenne avait 28 % de ses réserves en or.

les États-Unis restent le plus grand détenteur d'or au monde

, avec plus de 8 100 tonnes, ce qui équivaut à près de 78 % du total de leurs réserves étrangères.

Où les banques centrales achètent-elles de l'or?

investissement dans l'or physique représenté par l'image d'un caddie noir rempli de lingots d'or fin.

La façon la plus courante pour les banques centrales d'ajouter de l'or à leurs réserves est de l'acheter sur le 

. Cela signifie simplement qu'une banque centrale achète de l'or directement auprès d'une banque d'investissement ou d'une raffinerie d'or reconnue au niveau international (par exemple, MKS PAMP).

Logo du groupe MKS PAMP

Le deuxième moyen pour les banques centrales d'acheter de l'or est de passer par la 

Banque des règlements internationaux (BRI)

. Il s'agit d'une institution financière basée à Bâle, en Suisse, qui sert littéralement de "banque pour les banques centrales".

Enfin, les banques centrales peuvent acheter de l'or 

. Bien sûr, cela concerne surtout les pays producteurs d'or comme la Chine, la Russie, le Canada, etc.

Par exemple, plusieurs banques centrales dans le monde gèrent des programmes d'achat d'or local, notamment la banque centrale des Philippines et la banque centrale de Mongolie. D'autres banques centrales, comme la Banque centrale de Russie, achètent de l'or produit localement auprès de banques commerciales locales.

Les banques centrales continueront-elles à acheter de l'or en 2022?

Eh bien, Goldman Sachs s'attend à ce que la demande des banques centrales pour l'or fin atteigne des 

 au cours du 2e semestre de 2022, la géopolitique et la diversification faisant partie des principales raisons.

investir dans l'or physique en 2022 représenté par l'image d'une fusée dorée se dirigeant vers le ciel.

Voici ce que la banque a déclaré dans une note:

"Nous prévoyons qu'au second semestre 2022, la demande mondiale des banques centrales atteindra un taux annuel record de 750 tonnes contre 450 tonnes en 2021."

envisagez-vous d'acheter de l'or cette année?

La demande d’or atteint des niveaux records en Europe en 2025, portée par l’inflation, les tensions géopolitiques et l’attrait pour la valeur refuge.

Demande de l’or sur le marché européen, quelles sont les tendances ? 

Alors que l’actualité mondiale est marquée par des actualités franchement anxiogènes (guerres, élections) et que l’inflation peine à ralentir, l'or est devenu l’actif chouchou des investisseurs en quête de sûreté.   Et pour cause : avec un cours stable mais en hausse continue (+125% en 10 ans), l’or mérite décidément bien son statut de valeur refuge.   Mais attention : l’or reste un investissement. Et comme pour tout investissement, il nécessite d’être précautionneux. Alors, si l’aventure de l’or d’investissement vous intéresse, gare à éviter certains écueils ! Voici les dix erreurs de débutant à éviter pour sécuriser votre investissement en or.

Investir dans l’or : les 10 erreurs de débutant à éviter

Un aperçu des fortes variations de la demande en or par rapport à l'année dernière.

La demande en or change de tendance

Heureusement que les banques centrales ne peuvent pas imprimer de l'or 😉.

21,9% d'inflation annuelle... et ce n'est pas fini

Malgré un ralentissement, la frénésie d’achat autour de l'argent a maintenu des prix élevés et une demande forte pour les lingots et pièces physiques tandis que des doutes sur l'état des stocks d'argent se font sentir. L'argent se prépare-t-il à exploser?

L'argent se prépare-t-il à exploser?

Nous sommes ravis d'annoncer que notre PDG Alessandro Soldati a été invité à participer à une discussion ouverte et animée sur une chaîne YouTube populaire, Frugalisme et Liberté Financière.

Comment acheter de l'or physique sur internet en 2022?

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Investir dans l'or ou l'argent: quel métal précieux acheter?

Reddit et la communauté Wall Street Silver préparent un nouveau #Silversqueeze. Avec une plus grande coordination et plus de recul, réussiront-ils à faire monter le prix de l'argent?

#Silversqueeze 2.0?

Si les objectifs déjà risqués de la Réserve fédérale américaine en matière d'inflation sont atteints, cela pourrait provoquer une surchauffe du taux d’inflation.

Le jeu dangereux de la Fed

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Q&A avec notre CEO - Alessandro Soldati

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La Banque Centrale Européenne souhaite-t-elle une inflation élevée ?

La décision de la Russie de retirer les actifs en dollars américains de son fonds souverain et de les remplacer partiellement par de l'or renforce l'importance du métal jaune en tant qu'actif stratégique.

La Russie parie sur l'or

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L'endettement illimité est-il bon pour l'or?

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Conflit Ukraine-Russie: Quel impact sur votre épargne?

Vous avez probablement remarqué que certaines industries et communautés ne rebondissent pas aussi rapidement que d'autres pendant les périodes de récession ou pendant les périodes de crises économiques. C’est ce qu’on appelle la reprise en K.

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Vous voulez commencer à investir mais vous ne savez pas par où commencer? Voici un guide de l'investissement pour les débutants.

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Comment fabrique-t-on des lingots d'or?

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5 façons de protéger votre patrimoine de l'inflation

Après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, les investisseurs se sont rués sur l'or, la plus ancienne valeur refuge au monde, poussant son prix à un nouveau record. Pourquoi cela s'est-il produit? Voici ce que vous devez savoir.

La demande en or des investisseurs explose en 2022: Voici pourquoi

Le 15 août 1971, le président américain Richard Nixon a probablement commis la plus grande erreur monétaire de l'histoire. Cette vidéo de Libre & Riche vous explique pourquoi.

Tout ce que vous devez savoir sur la plus grande catastrophe monétaire du monde

Pour la première fois depuis 2018, la Réserve fédérale américaine a annoncé une hausse de ses taux d’intérêt. Qu'est-ce que cela pourrait signifier pour le prix de l'or? Voici ce que vous devez savoir.

Qu'est-ce qu’une hausse du taux d'intérêt signifie pour l'or?

 L'élection présidentielle américaine en cours ne semble pas avoir beaucoup influencé le marché de l'or jusqu'à présent, l’environnement macroéconomique restant assez favorable au métal jaune. Les prix de l'or augmenteront-ils avec une victoire de Biden ou de Trump?

Trump + Biden = Or?

La situation de l'inflation mondiale, aux États-Unis et en Europe était déjà inquiétante. Aujourd'hui, l'invasion de l'Ukraine par la Russie ne fait qu'aggraver la situation, notamment en faisant grimper le prix du pétrole qui a récemment atteint des sommets.

Quel est le lien entre la hausse du prix de l'essence et l'inflation?

On en entend parler de plus en plus: la staglfation. Voici ce que vous devez savoir pour mieux comprendre ce phénomène économique qui a paralysé la croissance dans les années 1970.

Qu'est-ce que la stagflation et faut-il s'en inquiéter?

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Selon les économistes, le risque de récession augmente. Voici ce que cela signifie pour les investisseurs

En tant que parent, vous souhaitez probablement trouver le meilleur moyen de préparer vos enfants à une réussite financière. Voici comment votre épargne dans l'or vous aidera à commencer à constituer leur patrimoine pour la vie.

3 Manières dont l'épargne dans l'or peut profiter à vos enfants et à votre famille

La simplicité est toujours la meilleure solution. Surtout lorsqu'il s'agit d'acheter des métaux précieux. Si vous ne savez toujours pas quel est le moyen le plus facile d'acheter de l'or, vous êtes au bon endroit.

Le moyen le plus simple d'acheter de l'or et des métaux précieux

Si vos enfants ont la chance de recevoir un héritage d'or, il y a quatre choses que vous devez faire avant de le leur transmettre.

4 choses à savoir lorsque vous achetez de l'or pour vos enfants

Voici les 4 conseils pratiques que vous pouvez immédiatement mettre en place lorsque vous achetez de l'or physique pour la première fois.

Comment acheter de l'or? Guide du débutant

Swissmint marque à nouveau l'histoire du Vreneli en émettant sa toute première pièce d'or Vreneli de 50 francs ce 11 mai 2022, offrant ainsi une nouvelle jeunesse à la pièce Suisse la plus populaire au monde.

Swissmint sort une nouvelle pièce Vreneli en Édition Limitée

La fin de Bretton Woods semble avoir joué un rôle clé dans le creusement de l'écart entre la productivité et les salaires. Un écart qui démontre aujourd’hui l’importance de l’or dans la stabilité de l'économie mondiale.

Qu’est-ce que l'écart entre la productivité et les salaires?

Un rapide aperçu de la performance de l'or par rapport aux matières premières pour la première moitié de 2020.

🔥 Or VS Matières premières 🔥

Alors que les médias annoncent avec espoir que l'inflation a atteint son pic et devrait bientôt diminuer, les derniers chiffres de l'IPC montrent une autre réalité. Voyons pourquoi.

A-t-on atteint le pic de l’inflation? Tout ce qu’il faut savoir pour comprendre l'inflation

Depuis le début de l'année 2022, le marché boursier est en pleine effervescence, tandis que l'or a failli atteindre un nouveau record en mars. Lequel a le mieux performé en ce début d’année? Vous vous en doutez déjà…

Cours de l’or, bourse: qui performe le mieux en 2022?

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Vous envisagez d'investir dans des lingots et des pièces en platine? Voici ce que vous devez savoir sur l'un des métaux précieux les plus rares au monde.

Tout savoir sur le platine: métal, investissement, prix

Les banques centrales se préparent à relever les taux d'intérêt pour faire face à la hausse des prix à la consommation en Europe. Elles peuvent nous apprendre certaines choses sur la lutte contre l'inflation.

Comment lutter contre l’inflation: l'exemple des banques centrales

Grâce à GOLD AVENUE, Tibo InShape a pu pénétrer dans la célèbre raffinerie d’or MKS PAMP. Regardez la vidéo et accompagnez Tibo dans sa découverte de l’or!

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Alessandro Soldati, PDG de GOLD AVENUE, a été sélectionné par le magazine Bilan comme l'un des jeunes entrepreneurs les plus prometteurs de Suisse romande.

Bilan choisit GOLD AVENUE parmi les meilleures jeunes entreprises de Suisse

Si vous envisagez d'acheter des lingots ou des pièces en argent, vous devez d'abord savoir certaines choses sur l'un des métaux précieux les plus précieux et les plus accessibles au monde.

Investir dans l'argent: Guide du débutant

Des guides par pays pour mieux comprendre l'investissement dans l’or en 2021 par le World Gold Council.

L'or comme actif stratégique d’investissement : 2021

Un célèbre sceptique des métaux précieux a récemment acheté de l'or pour se protéger contre la hausse de l'inflation qui, selon lui, "rappelle les années 1970".

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Alors que les actions et le bitcoin chutent face à la hausse de l'inflation et aux perspectives économiques incertaines, l'or a su conserver sa valeur au moment où les investisseurs et les épargnants en avaient besoin.

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Quel avenir pour l'or? Voici les 4 tendances qui pourraient faire briller le métal jaune dans un avenir proche.

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Une histoire de chasse au trésor qui a captivé des milliers de personnes et suscité une obsession pendant plus de dix ans pour le fameux trésor de Forrest Fenn.

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L'or est présent depuis la nuit des temps, et pourtant un certain nombre de mythes tenaces planent sur ce métal précieux.

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Voici l'histoire incroyable de l'un des plus grands scandales de l’histoire des mines d’or. Une histoire qui commence au Canada et se termine dans les profondeurs de la jungle de Bornéo.

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Il semble que l'économie mondiale dérive lentement mais sûrement vers une récession. Cela arrivera-t-il d'ici la fin de l'année 2022, et qu'est-ce que cela veut dire pour l'or?

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Si vous débutez dans l'investissement, choisir le bon moment pour acheter de l'or et de l'argent physique peut paraître difficile, alors qu'en réalité, c'est assez simple. Surtout si vous connaissez la bonne stratégie d'investissement.

Est-ce le bon moment pour acheter de l'or?

30/07/22: La Fed augmente à nouveau ses taux, indiquant qu'elle ne se rend pas dans la bataille de l'inflation, la Russie limite les flux de gaz vers l'Europe, le FMI affirme que le monde pourrait bientôt être au bord de la récession. Et plus encore.

L’actu en bref: Hausse des taux de la Fed, aggravation de l'impasse énergétique entre la Russie et l'UE

Saviez-vous que l'or est arrivé sur Terre depuis l'espace et qu'il pousse sur les arbres? Si ce n'est pas le cas, jetez un coup d'œil à quelques informations intéressantes sur ce métal. Certains d'entre eux paraissent trop incroyables pour être vrais.

13 faits intéressants sur l'or que vous ignorez probablement

06/08/22: Pelosi soutient pleinement Taïwan lors de sa visite qui a rendu la Chine furieuse, la Fed est loin d'avoir terminé sa lutte contre l'inflation, des milliers de portefeuilles de crypto-monnaies Solana ont été piratés. Et plus encore.

Weekly Digest: Le voyage de Pelosi à Taiwan, un piratage massif de cryptomonnaies

Si les ralentissements économiques sont inévitables, il est tout de même important de s’y préparer si on veut éviter le pire. Voici 5 conseils utiles pour se préparer à une récession.

Que faire en cas de récession: les 5 choses qu’il faut savoir

13/08/22 : L'inflation américaine a été plus faible que prévu en juillet mais les pressions sur les prix restent fortes, la Fed déclare que de nouvelles hausses de taux sont nécessaires, plus de 60 pays ont du mal à payer leurs importations alimentaires. Et plus encore.

L’actu en bref: L'inflation américaine ralentit, pression sur la Fed pour alléger les hausses de taux

Fort Knox est entouré de mystères. Par exemple, savez-vous la quantité d'or se trouvant à l'intérieur? Découvrez tous les secrets de Fort Knox.

Fort Knox: que contient le coffre-fort le plus secret des U.S.?

La banque centrale russe a annoncé qu'elle détenait désormais plus d'or que de dollars américains dans ses réserves, portant un coup à la monnaie américaine et confirmant la stratégie de Poutine de sortie du billet vert.

Bons Baisers de Russie

Est-ce que les banques centrales peuvent continuer à imprimer de l'argent à l'infini, quelle que soit la gravité de la situation économique d'un pays? Dans ce nouveau monde, plus rien n'est sûr.

Les banques centrales face à l’ancien monde

20/08/2022: L'inflation au Royaume-Uni atteint son plus haut niveau depuis 40 ans, les analystes voient l'or atteindre 2400$ en 2023, le pétrole atteint son plus bas niveau depuis 6 mois dans un contexte de craintes croissantes de récession. Et plus encore.

L’actu en bref: L'inflation au Royaume-Uni explose, l'or se renforce

L'été est fait pour profiter, mais ça peut finir par coûter cher. En suivant ces quelques conseils, vous apprendrez à préparer un budget et à économiser de l'argent.

Détox financière: Comment économiser de l'argent après les vacances d'été

27/08/22: L'inflation au Royaume-Uni pourrait atteindre 18 % au début de 2023, le patron de JPMorgan prévient que quelque chose de pire qu'une récession pourrait arriver, les prix du gaz en Europe s'envolent alors que la Russie intensifie ses coupures de gaz.