Qui aurait pu le prédire? Qui aurait pu deviner que la nouvelle décennie apporterait avec elle bien des soucis? Après avoir été malmené par une crise sanitaire puis un conflit géopolitique d’envergure internationale, l’inflation s’est installée. Et durablement.📈
L’inflation, c’est un mot qui fait peur, et pour cause: pour les particuliers, il rime avec perte du pouvoir d'achat, et capacité d’épargne en berne.
Lorsqu’Eurostat annonce une inflation à 6,1% en mai 2023 dans la zone euro, c’est donc bel et bien de la hausse des prix dont on parle. Moins effrayante que les 10,6% relevés en octobre 2022, certes, mais toujours très (trop?) élevée.💸
Comment faire face à la hausse des prix? En quoi l'évolution du cours de l’or en 2023 nous laisse penser qu’il s’agit d’un excellent actif pour combattre l’inflation?
L'inflation dans un contexte mondial
Avant même l'invasion de l'Ukraine par la Russie, l'inflation dépassait déjà les limites fixées par les banques centrales dans la plupart des économies du G20. Ce conflit aussi retentissant que soudain aura eu un effet catalyseur.💣
Ce sont littéralement tous les pays qui ont été touchés par cette hausse des prix:
- +9,1% en juin 2022 aux États-Unis 🇺🇸,
- +9,2% en décembre 2022 dans la zone euro. 🇪🇺
La bonne nouvelle, c’est que tout le monde est dans le même bateau. L’autre bonne nouvelle, c’est que l’inflation ralentit depuis quelques mois. Malheureusement, les experts s’accordent à dire que cette hausse des prix devrait encore se faire ressentir… jusqu’en 2026.
L’augmentation du coût de la vie en France 🇫🇷
En France, comme dans de nombreux autres pays de la zone euro, l’inflation ralentit. Alors que la hausse des prix dépassait encore les 6% en début d’année, elle chute de deux points en juin.
Ce qui a permis la gestion de l’inflation?
- La mise en place de mesures de protection contre l'inflation, comme le “bouclier” sur les prix de l’énergie,
- Des denrées alimentaires à peine moins chères qu’il y a un an.
Prévision de l’inflation en Suisse en 2023 🇨🇭
La Suisse fait partie des pays qui ont le moins souffert de l’inflation. Après un taux record de 3,5% franchi durant l’été 2022, l’inflation est redescendue à 2,6% en avril 2023.
Comme pour le marché français, c’est surtout la baisse des produits pétroliers qui a permis de contenir l’inflation.
Inflation, déflation, stagflation: que pouvons-nous attendre en 2023?
2022 a été le théâtre d’une hausse record des prix. Face à cela, 3 scénarios peuvent se dessiner en 2023:
- L’inflation continue de gagner du terrain 📈,
- Le début de la déflation, soit une baisse durable et auto-entretenue des prix 📉,
- La stagflation, qui est un mix entre hausse des prix et économie qui stagne. Et c’est précisément ce scénario cauchemardesque que redoutent les économistes.😱
Hausse des prix du pétrole: où en est-on en 2023?
Même s’il serait un peu réducteur de résumer l’inflation à la flambée des prix du pétrole, l’effet de causalité est bien là.
Le cours du baril a augmenté de 42% entre 2021 et 2022: un coup dur pour de nombreux pays dépendants des importations de produits pétroliers, les plongeant dans une crise économique marquée par l’inflation.
En 2023, les pays devront-ils encore faire face à la hausse des prix du pétrole? 📈
Bonne nouvelle: le plus dur est derrière nous. D’après Xerfi, une baisse de 20% du prix du baril est à prévoir pour 2023. C’est bien… mais pas de quoi revenir aux niveaux d’antan.
Une sortie de crise à court terme?
La baisse du prix de l’énergie a permis le ralentissement de l’inflation. Pourtant, nous ne sommes pas (encore) sortis d'affaires.
Le nouvel ennemi à abattre? 🎯
Les produits alimentaires, dont les prix ont augmenté de plus de 10%. 🛒 Un secteur pourtant essentiel et symbolique aux yeux des ménages, qui touche directement à leur pouvoir d’achat.
Le premier semestre nous montre donc une inflation sous contrôle dans la plupart des pays. Il y a du mieux, certes, mais l’impact des pressions inflationnistes sur les consommateurs continue de se faire sentir avec, comme risque in fine, la crainte d’une situation de stagflation.
Comment se protéger de l’inflation, à son échelle?
En alignant vos dépenses avec vos revenus
La première chose à faire pour rééquilibrer vos finances est de renégocier votre salaire! 💵
Pour faire face à la hausse des prix, les gouvernements comme les entreprises peuvent mettre en place des mesures exceptionnelles. Malheureusement, ces primes et augmentations, lorsqu'elles sont effectivement appliquées, ne suivent que très rarement l'inflation…
Là où la zone euro a vu les prix augmenter de plus de 10% en 2022, les salaires n'ont augmenté que timidement:
- 3,1% en France 🇫🇷
- 0,9% en Suisse 🇨🇭
Éviter d’entrer dans un cercle vicieux
Si ces augmentations de salaire sont si limitées, c'est parce qu’elles peuvent aggraver l’inflation.
Dans ce cas, les effets de l’inflation sur les entreprises peuvent être répercutés sur le prix des services et produits fournis par cette dernière… ce qui augmenterait les prix, et ainsi de suite.🌀
Comment faire face à l’inflation grâce à l’épargne?
L’un des défis liés à l’inflation? Vouloir maintenir son niveau de vie… et surtout de dépenses. 💸
Le problème, c’est que lorsque l’inflation s'installe...
- ... les banques centrales augmentent leurs taux d'intérêt pour combattre l'inflation...
- ... donc il devient plus cher pour les banques d'emprunter de l'argent...
- ... donc les banques augmentent leurs taux d'intérêt pour compenser...
- ... donc il devient plus cher pour les consommateurs d'emprunter de l'argent.
Dans ce contexte, mieux vaut renoncer aux grands projets à financer (voyage, travaux). En période d'inflation, apprenez plutôt à économiser de l'argent en supprimant les dépenses superflues: restaurants, loisirs, achats compulsifs.
Courage! 💪
Remettre à plus tard ses projets immobiliers
Qu’il s’agisse de l’achat de sa résidence principale ou d’un investissement locatif comme couverture contre l’inflation, il s’agit rarement d’un bon calcul face à la hausse des prix.
Avec des taux d’intérêt pouvant côtoyer les 4% en France et des coûts au m2 qui ne baissent que très difficilement, c’est un investissement qui revient cher… Et qui possède de nombreuses barrières à l’entrée. En 2023, le rêve de la propriété est devenu un luxe. 💎
Créer un plan d’épargne pour faire face à la hausse des prix
Vous l’aurez compris: l’augmentation du coût de la vie freine généralement les élans consuméristes. Un seul mot d’ordre: épargner!
En général, on recommande de mettre de côté 30% de ses revenus, pour se constituer un fonds d’urgence et anticiper les coups durs.
Sur cette somme, vous pouvez placer entre 5% et 15% dans un produit d’épargne, comme un livret A, un plan épargne retraite ou… des métaux précieux!
Le livret A, pas si rentable
Plus tôt en 2023, le livret A affichait un taux à 3%. C’est bien, mais on peut mieux faire.
En effet, si votre compte d'épargne vous rapporte 3% et que l'inflation est de 5%, vous perdez en réalité de l’argent.😨
Comment protéger son compte d'épargne en période d'inflation?
Si vous nous suivez, vous connaissez désormais l’adage: ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier! 🍳
Pour que votre plan d’épargne soit réussi, pensez à investir dans des placements variés… en évitant toutefois les actifs trop volatils ou non maîtrisés.
Les investissements à éviter quand on débute
L'appât du gain facile, trop souvent sur-représenté dans les médias, pourrait vous donner des idées. 💡
Et si le boursicotage pouvait vous aider à augmenter vos revenus? On vous arrête tout de suite: investir en bourse ou dans les cryptomonnaies, ce n’est pas à la portée de tout le monde.
En effet, si vous…:
- n’avez jamais investi dans ce type d’actifs,
- ne maîtrisez pas le marché,
- ne connaissez pas la fiscalité liée à ces activités,
- n’avez pas beaucoup de budget à investir,
…tournez vous plutôt vers des valeurs sûres!
Et en parlant d'investissements "sûrs"...
L'or, le meilleur actif pour lutter contre l'inflation
Acheter de l’or est certainement la meilleure décision que vous puissiez prendre pour faire face à la hausse des prix. Et la bonne nouvelle, c’est que l’or n’est pas seulement réservé aux riches!
Une valeur refuge pour faire face à l’inflation
Indépendant des marchés boursiers, le prix de l'or reste relativement stable sur le long terme, avec toutefois une tendance à la hausse.
En cas de crise majeure comme celle de 2022, l’or peut même observer un fonctionnement “contracyclique”. En d'autres termes, lorsque les marchés boursiers s'effondrent, le prix de l'or a tendance à augmenter.
C'est précisément ce qui s'est passé en mars 2022, alors que les marchés boursiers étaient aux abois: l'or a connu un rebond historique de 17% en un mois!
Un investissement sur le long-terme
La patience est mère de toutes les vertus, dit l’adage. C’est particulièrement vrai pour l’or physique d’investissement, qui s’apprécie sur le long-terme.
- Investir dans l’or protège de l'inflation
L’or vous permet de vous détacher du système bancaire et de protéger votre épargne des fluctuations économiques. Mieux: sur le long-terme, la hausse du cours de l’or s’est montrée bien plus rentable que les taux d’intérêts pratiqués sur vos livrets d’épargne préférés!
- Investir dans l’or limite le risque de pertes
Contrairement à d’autres classes d’actifs plus volatiles, l’or affiche une belle stabilité dans le temps. À titre d’exemple, l’once d’or a grimpé de 65% en 5 ans, et ce de manière plutôt linéaire.
L’or va-t-il poursuivre sa course folle en 2023?
Le cours de l’or s’est fortement apprécié depuis 2022.
Avec une inflation plus contenue et l’espoir de voir la lumière au bout du tunnel, les investisseurs pourraient se détourner de l’or pour aller vers des marchés plus spéculatifs.
Est-ce le cas ? Eh bien… non: l’or a battu un nouveau record, à 1861€ l’once durant ce printemps! La preuve que l’or reste un actif incontournable pour combattre l’inflation. 🛡️
Une fiscalité avantageuse 🎁
En France, vous pouvez être soumis à deux taxes au moment de la revente de votre or:
- la taxe sur les métaux précieux (TMP), qui représente 11,5% du montant total de la revente,
- ou la taxe sur la plus-value (TPV), fixée à 36,2% sur la plus-value réalisée. Son montant est fixe les 2 premières années, puis dégressif d’année en année, jusqu’à complète exonération au bout de 22 ans de détention.
On vous l’avait bien dit: l’or, c’est avant tout un investissement sur le long-terme!
Ce qu’il faut retenir:
👉 La gestion de l’économie inflationniste menée par les états, et notamment les mesures pour contrebalancer l’inflation des prix du pétrole et des énergies aura eu un effet positif, pour ne pas dire salvateur, sur l’économie.
👉 Il y a donc du mieux, c’est vrai. Mais l’évaluation des risques liés à l’inflation laisse planer une menace encore plus grande: celle de la stagflation! Un no man’s land économique, où la hausse des prix décourage durablement la consommation.
👉Pour ne pas “geler” l’économie, il existe plusieurs stratégies contre l’inflation, visant à protéger son pouvoir d’achat… et son épargne! Cela passe par un peu de discipline, et surtout de bons placements.
👉 L’impact de l’inflation sur l’épargne ne doit pas être négligé. A ce titre, tous les plans d’épargne ne se valent pas, et l’or reste une valeur refuge de choix.
