La Réserve fédérale américaine a récemment surpris les marchés en abaissant les taux d’intérêt de 50 points de base, soit un demi-point de pourcentage.
Mais, qu’est-ce qu’un point de base exactement ?
C’est une unité utilisée en finance pour exprimer les variations des taux d’intérêt : 1 point de base équivaut à 0,01 %. Donc, une baisse de 50 points de base signifie que les taux ont été réduits de 0,50 %.
Résultat? Le taux directeur, c’est-à-dire le taux auquel les banques se prêtent de l’argent entre elles, est désormais dans une fourchette de 4,75 % à 5 %.
En abaissant les taux, la Fed espère rendre le crédit plus accessible, ce qui peut aider à stimuler l’économie. Mais cela peut aussi affaiblir le dollar, car des taux d’intérêt plus bas rendent les placements en dollars moins intéressants pour les investisseurs.
Et c’est là que l’or entre en jeu ! Un dollar affaibli et des rendements d’autres placements en baisse rendent l’or plus séduisant en tant que valeur refuge.
Alors, pourquoi cette décision pourrait-elle être une aubaine pour les investisseurs en or ? C’est ce que nous allons voir.
Pourquoi une baisse des taux est-il souvent une bonne nouvelle pour l’investissement dans l’or ?
Lorsque la Fed abaisse ses taux, cela peut avoir plusieurs effets bénéfiques sur le marché de l’or.
Affaiblissement du dollar
Quand les taux d'intérêt baissent, le dollar a tendance à perdre de la valeur. Pourquoi ? Parce que des taux plus bas rendent les placements en dollars moins intéressants pour les investisseurs étrangers.
Résultat : un dollar affaibli rend l'or, qui est libellé en dollars, plus accessible et plus abordable pour les acheteurs internationaux. Et, plus de demande pour l’or, c’est souvent synonyme de hausse des prix !
Baisse des coûts d'opportunité
Le saviez-vous ? Contrairement aux obligations ou aux comptes d'épargne, l'or ne rapporte pas d'intérêts.
Mais, quand les taux sont bas, les rendements d'autres placements chutent aussi, ce qui réduit le "coût d'opportunité" de détenir de l'or. En d'autres termes, l’or devient plus intéressant, même s’il ne génère pas de revenus, parce que les alternatives sont moins attractives.
Protection contre l'inflation
Les baisses de taux peuvent également stimuler l'inflation. En effet, quand les prix augmentent, le pouvoir d’achat de l’argent diminue. L’or, en revanche, a toujours été considéré comme une valeur refuge en période d'inflation. Son prix a donc tendance à grimper quand les investisseurs cherchent à protéger leur patrimoine contre la perte de pouvoir d'achat.
Qu’est-ce qu’une telle baisse signifie pour l'or ?
Si vous souhaitez investir dans l’or, ou détenez déjà un portefeuille diversifié avec des métaux précieux, l’annonce de septembre de la Fed est importante. Elle pourrait en effet avoir des effets conséquents sur le marché de l’or, que ce soit à court ou à long terme.
À court terme : une hausse en vue ?
La décision de la Fed peut paraitre alarmante. En effet, en doublant l’attente d’une baisse de 25 points de base, celle-ci a su mettre en évidence l’inquiétude des marchés face à la santé de l’économie américaine. Cette réaction d’urgence peut affaiblir le dollar et, par conséquent, rendre l’or plus attractif !
En effet, historiquement, lorsque les taux d’intérêts ont été baissés de manière significative, surtout dans un contexte de crise économique ou géopolitique, l’or a souvent gagné en valeur. C’est le cas aujourd’hui, avec les tensions en Ukraine et au Moyen-Orient qui poussent les investisseurs à se détourner des marchés volatils en faveur d’investissements moins tangents et plus stables sur le long terme, comme l’or.
À long terme : l'or reste une valeur refuge durable
Si les signes de récession s’accentuent, avec une hausse du chômage à 7,1 millions aux États-Unis, l'or pourrait rester un actif prisé pour se protéger des risques économiques.
En effet, depuis 10 ans, le cours de l’once d’or a augmenté de plus de 150 %, contre une rémunération limitée des livrets d'épargne comme le livret A, plafonné à 3 %. Cette comparaison souligne l’intérêt de l'or dans une stratégie d'épargne à long terme.
Cours de l’or en gramme depuis 10 ans
🗣️ Ce que disent les experts :
Pour Larry Summers, ancien chef économiste de la Banque mondiale, cette baisse de 50 points de base par la Fed est un signal d’alarme : elle montre que les risques de récession ou d’inflation sont toujours bien présents. Selon lui, la Fed semble être passée en "mode urgence", cherchant à limiter les dégâts face aux inquiétudes économiques croissantes. Dans ce contexte, l’or apparaît comme une option solide pour les investisseurs à la recherche d’une protection face aux turbulences économiques et monétaires.
Alors, en tant qu’investisseurs en or, comment tirer parti de cette situation ? 💡
On l’a vu, la récente baisse des taux d’intérêt par la Fed ouvre des perspectives intéressantes pour les investisseurs en or. Voici quelques stratégies pour tirer le meilleur parti de ce contexte économique :
🏅 Acheter de l'or physique : une valeur sûre à long terme
Lorsque l'incertitude plane, l'or physique—sous forme de lingots ou de pièces—reste un choix intéressant pour tout type d’investisseurs, qu’ils soient connaisseurs ou novices. Pourquoi ? Parce que c'est un actif tangible qui, historiquement, est décorellé des fluctuations des marchés financiers.
En d'autres termes, l'or peut agir comme un filet de sécurité, limitant les pertes potentielles en cas de choc économique.
👀 Garder un œil sur la Fed et les indicateurs économiques
On l’a vu, des décisions comme celle prise par la Fed de baisser les taux de bases peuvent grandement influencer le prix de l’or, qui reste habituellement plutôt stable. C’est un excellent indicateur macroéconomique à suivre pour prendre des décisions avisées sur le type d’investissement que vous souhaitez réaliser.
GOLD AVENUE vous accompagne dans la diversification de votre portefeuille, et vous tient informé des fluctuations du marché !
Au final, la baisse des taux, un coup de pouce pour l'or ? 🚀
La réduction des taux par la Fed présente plusieurs avantages pour l'or : un dollar plus faible qui stimule la demande des métaux précieux, des coûts plus bas pour les investisseurs, et une potentielle protection contre l'inflation qui continue de peser sur l'économie.
Ainsi, même quand l’avenir économique et géopolitique reste incertain, l’or conserve son statut de valeur refuge, et peut aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille, et donc à diminuer les risques sur le long terme. Chez GOLD AVENUE, nous vous proposons des solutions adaptées, avec une large sélection de lingots et de pièces d’or, ainsi qu’un stockage sécurisé en Suisse.
