La situation économique et géopolitique mondiale pose de nombreuses questions pour l’avenir. Dans ce contexte international particulièrement compliqué, où se situe l’investissement dans l’or, et quel avenir se profile pour les métaux précieux? 🔎
Pour le savoir, découvrez notre session de questions / réponses avec Alessandro Soldati, PDG de GOLD AVENUE, et Nicky Shiels, responsable de la stratégie sur les métaux précieux chez MKS PAMP.
Forte de plus de 15 ans d’expérience dans le secteur financier, Nicky Shiels a développé une solide connaissance du marché des métaux précieux.
Dans cette vidéo, elle nous offre un aperçu exclusif des prévisions actuelles et futures du marché de l'or. L’occasion de mieux comprendre les tendances du marché et les facteurs qui impactent les prix de l’achat d’or ou de métaux précieux.
Rejoignez-nous pour une discussion captivante sur les perspectives de l'or avec Nicky Shiels!
Comment va évoluer le cours des métaux précieux durant l’année?
Nicky Shiels est une experte dans le domaine des métaux précieux. Elle a même remporté le défi de prédiction des prix de la LBMA l’année dernière!
C’est donc tout naturellement que nous nous tournons vers elle pour obtenir ses prédictions sur l'évolution du marché de l’or.
Au début de cette année, Nicky avait prédit un prix de l'or à 1 880 dollars, qu’elle a ensuite révisé à 1 930 dollars l'once.
“Je pense que le marché de l’or va augmenter, mais aussi celui de l’argent. 📈
L’argent est actuellement sous-évalué alors qu’il a beaucoup de potentiel. […] Le taux est pour le moment en dessous de mes prédictions, mais je pense qu’il va augmenter à l’avenir, certainement dès cette année. “
Comment peut-on prédire le cours des métaux précieux?
Analyser le cours des métaux précieux n’est pas un jeu de hasard. Il s’agit de l'étude de paramètres quantifiables, ancrés dans une situation géopolitique et macroéconomique bien précise.
“L'or est très doué pour prédire ce qui n'est pas noir et blanc, et ce qui n'est pas quantifié. Pour la plupart des produits de base, l'offre et la demande donnent des indications macroéconomiques, mais pour suivre le prix de l'or, il faut surtout essayer de comprendre les incertitudes du marché et ce qui détermine exactement l'évolution des prix. 🔎
C'est beaucoup plus difficile. […] Il s'agit d'un mélange d’examens des micro-moteurs et de certains macro-fondamentaux”
La crise bancaire est-elle toujours d'actualité? D'autres banques seront-elles en difficulté dans les prochains mois?
Le cours de l’or est lié à la situation économique et géopolitique actuelle. Ainsi, toute crise financière, et particulièrement celles affectant les banques, peuvent avoir un effet drastique sur le cours de l’or et des métaux précieux.
“La crise a vraiment changé la donne pour le marché de l'or et l'argent. [...] Elle a entraîné une réallocation et une remise en question de l'affectation de la richesse de chacun.
Le mois dernier a été plutôt calme [...] mais j'ai le sentiment qu'il y a toujours une certaine crainte […] si nous voyons un communiqué douteux autour d'une banque régionale, l'or se redressera certainement en réponse à cela. […] Il est certain qu'avec des taux d'intérêt élevés, le système monétaire mondial devient beaucoup plus fragile.”
L'or est-il une protection contre l'inflation?
Au cours des derniers mois, le prix de l'or n'a pas augmenté par rapport à l'inflation. Est-il donc juste de dire que l'or est une protection contre l'inflation ?
“Pour le dire simplement, oui, l'or est une protection contre l'inflation. 🛡️
Au cours des deux ou trois dernières décennies, nous avons connu un régime d'inflation plus faible[…]. À court terme, l'inflation est une arme à double tranchant, car si la FED est très agressive dans sa lutte contre l'inflation, l'or se négociera sûrement à la baisse.
Mais le fait que la FED soit proche de la fin de son cercle d'action et que l'inflation n'ait pas atteint l'objectif de 2% [...] Je pense que la demande physique d'or s'en trouvera fortement stimulée.”
L'or est-il une valeur refuge compte tenu de la situation économique mondiale actuelle?
L'or est traditionnellement perçu comme une valeur refuge. En effet, il a tendance à conserver ou à augmenter sa valeur durant les périodes d'incertitude économique ou les crises financières.
Toutefois, les récents événements géopolitiques et économiques ayant entraîné une stagnation, peut-on encore vraiment qualifier l'or d'actif refuge ?
C'est ce que pense Nicky.
“Oui, l'or reste une valeur refuge. Le meilleur exemple est celui de l'évolution du marché de l'or l'année dernière. L'or a terminé l'année à un niveau stable, ni en hausse ni en baisse, mais plutôt stable (en termes de dollars américains).
Je pense que les acheteurs d'or étaient frustrés parce qu'ils se disaient: "Il y a de l'inflation, il y a une guerre, pourquoi l'or n'est-il pas plus élevé?" [...] Mais je pense que l'or s'est révélé être une valeur refuge.
Il a été relativement sûr par rapport à tous les autres investissements, tels que les crypto-monnaies, les actions, les obligations ou les devises. Il a fait ce qu'il aurait dû faire l'année dernière, ce qui montre qu'il s'agit d'une véritable valeur refuge fiable.”
Et puisque l’on parle de crypto…
Est-il si important de diversifier son portefeuille?
Les investisseurs avisés vous conseillerons toujours de ne “pas mettre tous vos œufs dans le même panier”, c’est-à-dire :
- d'investir dans des actifs généralement “stables” comme l’or, en tant que valeur refuge,
- de se tourner également vers des actifs plus volatils mais pouvant offrir de plus grands rendements, comme la crypto-monnaie.
“L'opposition entre le marché de l'or et les crypto-monnaies est intéressante, car elle découle du même argument anti-FED ou anti-gouvernement.
Mais en fin de compte, il s'agit de deux classes d'actifs très différentes. L'une est extrêmement volatile, liquide et immature. L'or, quant à lui, est liquide, sûr et mature.
Tout dépend des préférences de l'investisseur et de la diversification de son portefeuille.”
Le cours de l'argent va-t-il augmenter dans les mois et les années à venir?
“L'argent est sous-évalué. [...] Si une récession est attendue, la plupart des matières premières industrielles, comme le pétrole ou l'argent, ne seront pas très prisées. D'autre part, l'offre de ces matériaux, qu'il s'agisse du cuivre ou des métaux de base, a vraiment augmenté, et l'argent en est un sous-produit. […]
Mais en fin de compte, je crois en l'argent, qui joue un rôle plus important dans la transition énergétique que l'or. En outre, il bénéficie d'une forte demande d'investissement et de caractéristiques de valeur refuge. […] Lorsque nous aurons dépassé la récession et que nous nous pencherons sur des thèmes à plus long terme, je pense que l'argent a un énorme potentiel.”
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