In che modo diversi bias cognitivi influiscono sulle scelte di investimento e cosa si può fare per evitarli? Ecco quello che c’è da sapere.

Come investire: 4 consigli per evitare l’investimento emotivo

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La scienza dimostra che siamo programmati per dar retta ai nostri pregiudizi, lasciandoci trarre in inganno dal nostro cervello.🧠

Secondo uno studio condotto da MagnifyMoney, 

66% degli investitori rimpiange di aver fatto investimenti impulsivi o emotivi.

il 58% degli investitori, il portafoglio ha prestazioni migliori quando non vengono prese in considerazione le emozioni.

 Ma è più facile a dirsi che a farsi...

, il che può condurre a decisioni errate e, potenzialmente, a un calo dei rendimenti.

 e daremo alcuni consigli pratici su come evitarli quando si prendono decisioni legate agli investimenti.

Il profilo di un uomo con un pezzo di puzzle rosa e un omino con una torcia a rappresentare i vari bias cognitivi.

la percezione di come dovrebbero essere le cose

In altre parole, è un modo di pensare basato sulla propria esperienza e sulle proprie convinzioni. Ad esempio, gli appassionati di sport pensano che la propria squadra sia la migliore ⛹️♂️, indipendentemente dai risultati.

Per molti, l’investimento (e il risparmio) funziona allo stesso modo, con un certo numero di bias.

Analizzeremo i più comuni e spiegheremo come evitarli per aiutarti a prendere decisioni di investimento imparziali.

Investire implica numerosi passaggi, dalla raccolta di dati alla valutazione della soluzioni di investimento all’acquisto/vendita degli investimenti stessi.

Data la quantità di informazioni disponibili, è facile cadere in trappole psicologiche e tralasciare alcuni aspetti importanti che possono influire sulle nostre scelte di investimento.

Ma niente paura! È possibile evitare questi tranelli imparando a identificarli, capirli e superarli. Ed è quello che ti aiuteremo a fare.🤓 

I bias di investimento più comuni sono (

Investimento emotivo: il bias di conferma

Come si suol dire: la prima impressione è quella che conta.

Il bias di conferma ci spinge a cercare informazioni che corrispondono alle nostre convinzioni e a rifiutare le altre.

 si concentreranno con maggiore probabilità soltanto sulle informazioni che rafforzano le proprie opinioni su uno specifico investimento.

Ad esempio, potrebbero conservare le azioni di una società in declino più a lungo del dovuto soltanto perché interpretano ogni notizia riguardante quell’azienda in modo positivo, rafforzando così la propria convinzione che quella società continua a rappresentare un buon investimento.

Di conseguenza, un bias di conferma può 

rendere irrazionale il nostro comportamento d’investimento

. Traendo conclusioni sbagliate basate su un ragionamento erroneo, possiamo prendere cattive decisioni d’investimento.

essere consapevoli del rischio del bias di conferma

 e sapere che può offuscare il nostro giudizio. In secondo luogo, è necessario 

cercare attivamente e capire le informazioni che discordano dalle nostre convinzioni.

Per dirla con le parole di Charlie Munger, vice presidente di Berkshire Hathaway e socio più stretto di Warren Buffett:

 “La rapida distruzione delle proprie idee al momento giusto è una delle qualità più preziose che si possano acquisire. Bisogna sforzarsi di prendere in considerazione gli argomenti dell’altra parte”.

Vignetta con un omino illuminato seduto su un indice multicolore della paura e dell’avidità.

Investimento emotivo: il bias dell’avversione alla perdita

. In altre parole, spesso si preferisce non perdere 50 € che trovare 50 €.

Quindi, per evitare perdite, un investitore potrebbe conservare un asset perdente troppo a lungo, nella speranza di riuscire a riprendersi.

Questo tipo di strategia di investimento può portarlo ad 

 il che implica perdite ancora più importanti.

Come risolvere il bias dell’avversione alla perdita?

Il bias dell’avversione alla perdita si può evitare cercando di 

non lasciarsi troppo coinvolgere emotivamente nei propri investimenti.

 Molti dei rischi associati all’investimento sono al di fuori del nostro controllo. Perciò, se l’unica cosa che ci trattiene dal vendere un investimento è la perdita generata, potrebbe essere arrivato il momento di vendere.

Talvolta, infatti, è meglio saper accettare una perdita, soprattutto quando si scelgono investimenti più rischiosi come le azioni e le crypto. È sempre possibile spostare i fondi in soluzioni di investimento più sicure, come 

Vignetta con alcuni personaggi e delle nuvolette di dialogo sopra le loro teste a rappresentare le varie narrazioni di investimento.

La gente adora le storie. E quando parliamo di bias narrativo parliamo proprio di questo.

la tendenza delle persone a interpretare le informazioni all’interno di una narrazione più ampia, indipendentemente che sia giustificata dai fatti o meno.

Ad esempio, un investitore potrebbe prediligere gli investimenti in cui riesce a identificarsi attraverso una storia memorabile o suggestiva.

Una piccola azienda tech, con una crescita delle vendite a rilento, ha visto il suo valore calare del 40% e ha subito perdite per sei trimestri consecutivi.

Un’azienda in difficoltà che sviluppa strumenti di design per il web di ultima generazione ha appena assunto un CEO carismatico, Warren Musk, che secondo Bloomberg, prometteva una rapida inversione di tendenza per l’azienda e s’impegnava ad aumentare gli investimenti e a rilanciare le vendite.

Potrà sembrarti strano ma le due descrizioni che hai appena letto riguardano la stessa identica società (immaginaria). Vedi fino a che punto una narrazione positiva può fare la differenza?

La narrazione giusta può indurre gli investitori a comprare un’azione, spesso a prezzi altissimi. Ecco perché le “story stocks” (azioni con storie ad impatto) hanno avuto un tale successo.

Altri esempi di “story stock” comprendono alcune delle società oggi più conosciute, come Tesla e Amazon. Amazon, infatti, viene considerata la “story stock” di maggiore successo di tutti i tempi.

Ma se la narrazione riguardante un’azione dovesse rivelarsi soltanto una bolla, allora saremmo nei guai. In alcuni casi gli investitori possono prendere una cattiva decisione, e di conseguenza perdere soldi, perché si lasciano attirare da una storia ad impatto.

Quando cerchi un investimento, non dovresti ignorare completamente le storie che lo circondano ma cercare di trovare informazioni che possano sostenere o contraddire quella storia.

In altre parole, bisogna analizzare le informazioni 

 che dimostrano o confutano la narrazione relativa all’investimento in questione.

Vignetta con un uomo narcisista che si guarda allo specchio.

Investimento emotivo: il bias dell’eccesso di fiducia

 pensa qualunque investitore con un successo anche modesto.

tendenza di una persona a sovrastimare le proprie capacità.

 Questo ci porta a pensare, ad esempio, di essere dei cuochi sopraffini 🧑🍳 o investitori esperti.

Nell’investimento, il bias dell’eccesso di fiducia spinge spesso le persone a 

sovrastimare la propria capacità di comprensione dei mercati finanziari o di tipi specifici di investimento, ignorando i consigli degli esperti.

Questo può portare a tentativi infruttuosi di prevedere il mercato o a fare investimenti rischiosi senza conoscere il proprio livello di tolleranza del rischio.

Come risolvere il bias dell’eccesso di fiducia?

Il bias dell’eccesso di fiducia può essere evitato cercando di avere una visione realistica del mercato e delle nostre capacità di investimento. Si possono studiare le notizie, i grafici e gli altri materiali disponibili e al contempo cercare di essere onesti con se stessi sulle proprie competenze.

A volte, invece di tentare di anticipare il mercato, seguire una 

strategia DCA ben pianificata potrebbe rivelarsi l’opzione di investimento giusta

Se vuoi iniziare a investire, ecco alcuni consigli pratici: 

Quindi, come si evita il bias d’investimento? 

I preconcetti fanno parte della natura umana, e gli investimenti non fanno eccezione. Perciò, è bene tenere a mente che le scelte d’investimento, per quanto ci possano sembrare illuminate, possono essere influenzate da bias emotivi quali:

 il fatto di andare alla ricerca di informazioni che rafforzano le nostre opinioni riguardo a uno specifico investimento.

 quando si preferisce evitare una perdita piuttosto che fare un profitto equivalente.

 il fatto di interpretare le informazioni all’interno di una narrazione più ampia, anche quando questa non è giustificata dai fatti.

 la tendenza a sovrastimare le proprie capacità e le proprie conoscenze in materia di mercato.

Ovviamente, non c’è nulla di male nei bias se si sa come evitarli!

 da compiere è ammettere che i bias possono condizionare il nostro giudizio.

 consiste nell’agire: fare ricerche approfondite, essere curiosi e mettere alla prova le nostre convinzioni.

decisione si basa sui fatti e sulle analisi piuttosto che su un ragionamento condizionato dai bias.

Certo, esistono molti altri bias di investimento, e di alcuni parleremo in futuro😉, ma se riesci a controllare i quattro principali, allora stai già facendo meglio di gran parte degli investitori (emotivi)!

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I 10 Paesi con più oro al mondo 2025 – Classifica riserve auree

Uno sguardo ai forti cambiamenti nella domanda del settore aureo rispetto all’anno precedente.

Cambio di tendenza per la domanda di oro

Per fortuna le banche centrali non possono stampare oro. 😉

Inflazione annua del 21,9% e oltre…

Nonostante il rallentamento, la frenesia dell’acquisto di argento continua a mantenere alti i prezzi come pure la domanda di lingotti e monete fisiche, mentre cominciano a farsi largo dei dubbi sullo stato degli stock di argento. L’argento si sta preparando a esplodere?

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Quali sono le differenze tra oro e argento e quale di questi due metalli è meglio aggiungere al proprio portafoglio d’investimenti? Ecco quello che c’è da sapere.

Meglio acquistare oro o argento?

Reddit e la comunità Wall Street Silver hanno in programma un altro #Silversqueeze. Con una maggiore coordinazione e il senno di poi, riusciranno nell’intento di far salire il prezzo dell’argento?

#Silversqueeze 2.0?

Gli obiettivi della Federal Reserve in materia d’inflazione si stanno facendo rischiosi e, se dovessero essere raggiunti, potrebbero portare a una pericolosa impennata del tasso d’inflazione.

La Fed fa un gioco pericoloso

La Fed spera con tutte le sue forze che l’inflazione aumenti, superando il target del 2%. E la BCE è pronta a fare lo stesso? Sembrerebbe proprio di sì.

La BCE vuole un aumento dell’inflazione?

La decisione della Russia di rimuovere gli asset in dollari americani dal suo fondo sovrano e di sostituirli, almeno parzialmente, con l’oro accresce l’importanza del metallo giallo come asset strategico.

La nuova mossa russa che premia l’oro

Dopo che l’ennesima banca centrale ha deciso di prendere in considerazione l’applicazione di tassi d’interesse negativi, vediamo che impatto può avere sugli investimenti in oro fisico un debito illimitato.

Debito illimitato: un vantaggio per l’oro?

L’invasione russa dell’Ucraina ha spaventato gli investitori di tutto il mondo, sferrando un duro colpo ai mercati globali. Ecco cosa si può fare in questo momento per proteggere il proprio portafoglio di investimento e i propri risparmi in oro.

Conflitto russo-ucraino: quali conseguenze per i propri investimenti?

L’avrete probabilmente notato: alcune industrie e alcune comunità non recuperano allo stesso ritmo di altre nei periodi di recessione o di crisi economica. Questo fenomeno viene definito “ripresa a K”.

Ripresa a K: quale impatto per l’oro?

Pensate sia ora di iniziare ad investire ma non sapete da dove cominciare? Ecco una guida agli investimenti per principianti.

Come iniziare a investire nel 2023? Ecco quello che c’è da sapere

Nel 2021 le banche centrali hanno continuato a comprare oro, e i paesi emergenti si sono distinti come acquirenti netti fondamentali. Vi state chiedendo perché? Ecco quello che c’è da sapere.

Come funziona l’acquisto di oro da parte delle banche centrali?

Dopo l’invasione russa dell’Ucraina, gli investitori si sono buttati a capofitto nell’acquisto di oro, il bene rifugio più antico del mondo, facendo salire il prezzo del metallo a un nuovo record. Ma perché è successo? Ecco quello che c’è da sapere.

Perché gli investitori comprano oro in questo momento?

La Federal Reserve americana ha annunciato il primo aumento dei tassi di interesse dal 2018. Quali conseguenze potrebbe avere questa decisione sul prezzo dell’oro? Ecco quello che c’è da sapere.

Aumento dei tassi di interesse: quali conseguenze per l’oro?

Per ora, sembrerebbe che le elezioni presidenziali attualmente in corso negli Stati Uniti non abbiano cambiato la situazione del mercato dell’oro, con uno scenario macroeconomico che resta piuttosto favorevole al metallo giallo. Ma i prezzi dell’oro sono destinati a crescere con una vittoria di Biden o Trump?

Trump + Biden = Oro?

La situazione relativa all’inflazione globale negli Stati Uniti e in Europa era già preoccupante. Ora, l’invasione russa dell’Ucraina sta aggravando le cose, facendo aumentare i prezzi della benzina a livelli record. Ecco quello che c’è da sapere.

Ecco perché l’aumento dei prezzi del carburante e l’inflazione si alimentano a vicenda

Pare che sia in arrivo la stagflazione. Ecco quello che c’è da sapere sul fenomeno economico che ha soffocato la crescita negli anni ‘70.

Che cos’è la stagflazione e perché dovremmo preoccuparcene?

Le maggiori banche mondiali avvertono che bisogna prepararsi a un nuovo shock recessivo. Che cosa significa esattamente? E quali potrebbero essere i migliori investimenti con cui mettere da parte il denaro tanto duramente guadagnato? Ecco quello che c’è da sapere.

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Come genitori, avrete sicuramente voglia di trovare il miglior modo per garantire il successo finanziario dei vostri figli. Ecco come il risparmio in oro potrà aiutarvi a costituire un patrimonio duraturo per loro.

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Se i vostri figli sono così fortunati da ereditare un gruzzolo di oro, ecco 4 cose da fare prima di effettuare questo lascito.

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Ecco 4 consigli utili da mettere in pratica quando si compra oro fisico per la prima volta.

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Con l’emissione della prima moneta d’oro Vreneli da 50 franchi l’11 maggio 2022, Swissmint scrive la storia di questa moneta speciale, destinata ad accrescere il suo successo in Svizzera e nel mondo.

Swissmint presenta una nuova moneta Vreneli in edizione limitata

La fine degli accordi di Bretton Woods sembra essere una ragione essenziale dietro l'inasprimento del divario produttività-retribuzione iniziato nel 1972 che mostra l'influenza di vasta portata dell'oro in quanto fonte di stabilità per l'economia mondiale.

Cos’è il divario produttività-retribuzione?

Panoramica della performance dell’oro rispetto ad alcune delle principali materie prime nel primo semestre 2020.

🔥 Oro VS materie prime🔥

La stampa racconta che l’inflazione alta e persistente ha finalmente raggiunto il picco massimo e dovrebbe iniziare a scendere a breve. Ma i dati più recenti relativi al CPI dimostrano che questo potrebbe non essere del tutto vero. Vediamo perché.

L’inflazione ha raggiunto il picco? Ecco quello che c’è da sapere per capire l’inflazione

Dall’inizio del 2022, il mercato azionario è stato piuttosto movimentato, mentre l’oro ha sfiorato un nuovo record nel mese di marzo. Quale dei due ha avuto le prestazioni migliori? La risposta probabilmente la conoscete già. 🙃

Prezzo dell’oro vs Mercato azionario 2022

Nonostante l’atteggiamento prudente della Fed, gli investitori temono un aumento reale dell’inflazione nel prossimo futuro.

Fed: troppo cauta nel contrastare l’inflazione?

Se state pensando di investire in platino, con lingotti o monete, ecco quello che c’è da sapere su uno dei metalli preziosi più rari al mondo.

Investire in platino: guida per principianti

Le banche centrali si stanno affrettando ad alzare i tassi di interesse per combattere l’aumento dei prezzi al consumo in Europa. Ecco quello che possiamo imparare da loro riguardo alla lotta contro l’inflazione.

Come contrastare l’inflazione: l'esempio delle banche centrali

Il CEO di GOLD AVENUE Alessandro Soldati è stato selezionato dalla rivista Bilan come uno dei giovani imprenditori più promettenti della Svizzera francofona.

Bilan sceglie GOLD AVENUE tra le migliori startup giovani in Svizzera

Se state pensando di comprare lingotti e monete d’argento, ecco alcune cose da sapere su uno dei metalli più preziosi ed accessibili al mondo.

Investire in argento: guida per principianti

Linee guida del World Gold Council per comprendere al meglio come investire in oro nei vari paesi nel 2021.

 L’oro come asset d’investimento strategico nel 2021

Da sempre scettico nei confronti dei metalli preziosi, il celebre miliardario ha acquistato oro per proteggersi dall’impennata dell’inflazione che, dice, “ricorda quella degli anni ‘70”.

L’oro-scettico fa marcia indietro

Mentre le azioni e i Bitcoin calavano drasticamente a causa dell’aumento dell’inflazione e dell’incertezza delle previsioni economiche, l’oro ha mantenuto il proprio valore, per la gioia di investitori e risparmiatori.

Bitcoin, azioni, oro: qual è il miglior investimento oggi?

Che cos’ha in serbo il futuro per l’oro? Ecco 4 tendenze che potrebbero far risplendere il metallo giallo nel prossimo futuro.

Il prezzo dell’oro salirà l’anno prossimo? Analisi di 4 tendenze principali

Una caccia all’oro che ha appassionato migliaia di persone scatenando, per un decennio, una vera e propria ossessione per il famoso tesoro di Forrest Fenn.

La misteriosa caccia al tesoro d’oro di Fenn

L’oro è in circolazione fin dagli inizi della civiltà, eppure questo metallo prezioso è circondato da una serie di falsi miti.

5 miti da sfatare sugli investimenti in oro

Con la Federal Reserve che aumenta i tassi di interesse e la Russia che riduce le forniture di gas in Europa, sembra che l'economia mondiale stia lentamente ma inesorabilmente entrando in recessione. Succederà entro la fine del 2022? Quali sono le conseguenze per l’oro?

Ci sarà una recessione nel 2022?

Agli investitori alle prime armi, scegliere il momento giusto per comprare oro fisico e argento potrebbe sembrare complicato. Ma in realtà, è piuttosto semplice. Soprattutto se si dispone della strategia d’investimento giusta.

È il momento giusto per comprare oro?

30/07/22: La Federal Reserve innalza nuovamente i tassi, dimostrando di non arrendersi alla lotta contro l’inflazione, la Russia riduce i flussi di gas verso l’Europa, secondo l’FMI il mondo potrebbe trovarsi presto sull’orlo di una recessione. E molto altro.

La settimana in breve: La Fed alza i tassi, si aggrava lo stallo energetico tra Russia ed UE

Sapevate che l'oro è arrivato sulla terra dallo spazio e che cresce sugli alberi? Se non ne avevate mai sentito parlare, leggete le sorprendenti notizie di seguito che riguardano questo metallo prezioso. Alcune di esse sono talmente bizzarre da non sembrare vere.

13 sorprendenti notizie sull'oro che forse non sapevate

06/08/22: Pelosi ha mostrato il proprio sostegno nei confronti di Taiwan durante la visita che ha fatto infuriare la Cina, la Fed non ha minimamente concluso con la sua lotta all'inflazione, migliaia di portafogli crittografici Solana sono stati violati. E molto altro.

La settimana in breve: il viaggio di Pelosi a Taiwan, impressionante attacco hacker crittografico

Sebbene le flessioni siano una parte normale del ciclo economico, è importante sapere come affrontarle quando si verificano. Ecco 5 consigli utili.

Come prepararsi a una recessione: 5 cose da sapere

13/08/2022: I dati relativi all'inflazione USA di luglio sono più bassi del previsto, ma le pressioni sui prezzi rimangono forti; la Fed afferma che sono necessari ulteriori aumenti dei tassi, oltre 60 paesi stanno lottando per permettersi le importazioni di cibo. E molto altro.

La settimana in breve: l'inflazione USA rallenta, pressioni sulla Fed per allentare gli aumenti dei tassi

Fort Knox racchiude molti più segreti di quanto si possa immaginare. Ad esempio, sapete quanto oro si trova all'interno del caveau di lingotti più famoso degli Stati Uniti?

Il segreto d'oro di Fort Knox

La banca centrale russa ha annunciato che le proprie riserve comprendono ormai più oro che dollari, assestando un duro colpo alla valuta americana e confermando la strategia di dedollarizzazione di Putin.

Dalla Russia con amore

20/08/2022: L'inflazione nel Regno Unito raggiunge il nuovo record degli ultimi 40 anni, gli analisti prevedono che l'oro raggiungerà i 2.400 dollari entro il 2023, il prezzo del petrolio scende al livello più basso degli ultimi 6 mesi a causa del timore di una recessione globale. E molto altro.

La settimana in breve: L'inflazione nel Regno Unito sale, l'oro si rafforza

Nel primo trimestre del 2021, la domanda di oro fisico da parte dei consumatori è aumentata, con una crescita del 36% su base annua degli investimenti in lingotti e monete. Date un’occhiata al grafico.

Domanda di oro fisico da parte dei consumatori in crescita nel 2021

L'estate è la stagione migliore dell’anno, ma può essere anche molto costosa. Seguendo queste semplici indicazioni, imparerete a fare un bilancio e ad allenare il vostro cervello al risparmio.

Detox finanziario: come risparmiare dopo la pausa estiva

27/08/22: l’inflazione nel Regno Unito potrebbe raggiungere il 18% all’inizio del 2023, il capo di JPMorgan avverte che potrebbe essere in arrivo “qualcosa di peggio” della recessione, i prezzi del gas in Europa salgono con l’aumentare dei tagli delle forniture russe. E molto altro.

La settimana in breve: inflazione al 18% nel Regno Unito, allarme recessione

Ci sono molti miti riguardo al risparmio e all’investimento: uno, ad esempio, consiste nel credere che si tratti della stessa cosa. Ma non è affatto così. Ecco quello che c’è da sapere sul risparmio e l’investimento per garantire la propria sicurezza finanziaria.

Risparmio o investimento: cosa scegliere?

03/09/22: il governo svizzero ha invitato aziende e privati a risparmiare energia in vista della penuria energetica del prossimo inverno, il Bitcoin si prepara ad affrontare un altro mese volatile, la Russia sospende le forniture di gas alla francese Engie. E molto altro.

La settimana in breve: penuria di gas in inverno in Svizzera, superbolla azionaria

Più di 150 anni fa, un uomo trovò una pepita d’oro in una terra lontana. Fu così che ebbe inizio la leggendaria “corsa all’oro californiana” che cambiò il mondo per sempre.

5 intriganti notizie sulla corsa all’oro californiana

L’oro vince nettamente la “battaglia” contro le monete legali che, negli ultimi 20 anni, hanno significativamente perso valore nei confronti del metallo prezioso. Date un’occhiata al grafico!

Oro vs Moneta legale

Per stabilire e raggiungere degli obiettivi di risparmio, ecco alcuni semplici trucchi per gestire le proprie finanze personali, iniziare a risparmiare o cercare di costruirsi un fondo di emergenza, sempre al riparo dall’inflazione.

Come risparmiare soldi ogni mese? 

17/09/22: ad agosto l’inflazione USA aumenta più del previsto, le azioni scendono al minimo dal 2020, il massiccio aggiornamento del software di Ethereum è stato completato. E molto altro.

La settimana in breve: inflazione USA ancora alta, via alla fusione ETH

L’Europa sta attraversando la peggior crisi energetica degli ultimi 50 anni. I prezzi dell’energia, in aumento, alimentano un’inflazione già elevata che potrebbe avere serie ripercussioni sui nostri risparmi. Ecco come proteggersi.