Stai pensando di arricchire il tuo portafoglio d’investimenti con azioni, criptovalute, metalli preziosi o ETF? Prima di prendere qualsiasi decisione, è importante informarsi sulle imposte in vigore per questi asset in modo da trarne il massimo vantaggio ed evitare brutte sorprese.

Guida completa alle tasse sugli investimenti in Italia

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Immagina di aver costruito, anno dopo anno, un buon portafoglio d’investimento, efficace e diversificato. 💰 Ma, giunto il momento di mettere le mani sui tuoi rendimenti, scopri di dover pagare delle imposte che non avevi messo in conto. Per evitare questo genere di sorprese, è importante sapere fin da subito 

 e gli altri investimenti in modo da fare scelte consapevoli e ottimizzare la tua strategia di risparmio e investimento.

Vuoi sapere quali tasse sugli investimenti dovrai pagare? Allora sei nel posto giusto! In questo articolo abbiamo raccolto alcune informazioni utili riguardo alla tassazione in vigore in Italia sui vari tipi di asset, dalle azioni alle criptovalute fino ad arrivare ai metalli preziosi. Ricordati, però, che la legge è soggetta a continue modifiche – per questo è importante tenersi aggiornati e consultare sempre un professionista del settore prima di prendere qualunque decisione.

Tasse sugli investimenti: la tassazione delle azioni

Un uomo che tiene in mano una lente d’ingrandimento con un albero dei soldi, monete in dollari americani, grafici e una calcolatrice.

una porzione del capitale di una società

. 🍰 Ciò significa che, acquistando un’azione, si diventa proprietari di una piccola parte della società stessa. 

Il prezzo di un’azione varia in base alla domanda e all’offerta

 e indica il valore di una società secondo gli investitori. La percezione di questi ultimi dipende da molti fattori, come lo stato di salute finanziario dell’azienda, i risultati, la reputazione, le politiche interne e così via.

Che cos’è una plusvalenza (o capital gain)? 📈

Immagina di aver comprato un’azione per 100 € e di rivenderla a 150 €: la differenza (pari a 50 €) costituisce la tua plusvalenza. 

differenza positiva tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto

 di un asset finanziario. È detta anche 

 perché costituisce un guadagno di capitale dovuto all’aumento di valore dell’asset su cui hai investito.

In Italia, le tasse sugli interessi e i guadagni di natura finanziaria sono disciplinate dal Decreto Legge n. 66/2014 che prevede un’

imposta sulle plusvalenze (o capital gain) del 26%.

Questa imposta sul reddito da investimenti si applica a 

azioni, obbligazioni, ETF e fondi comuni.

 (ovvero BOT, BTP, CCT e CTZ) e i titoli emessi da altri enti pubblici (come regioni, province e comuni) o da stati esteri appartenenti alla cosiddetta “white list” (ovvero una lista dei paesi con i quali è attuabile uno scambio di informazioni) beneficiano, invece, di un’

Che cos’è una minsuvalenza (o capital loss)? 📉 

Una minusvalenza, detta anche capital loss, è la 

un asset finanziario viene venduto ad un prezzo più basso del prezzo di acquisto

. In alcuni casi è possibile recuperare le minusvalenze utilizzandole per abbattere la tassazione di eventuali plusvalenze future (attraverso un “credito fiscale”). È il caso degli strumenti che generano “redditi diversi”, come azioni, obbligazioni, future ed altri. Invece, i cosiddetti “redditi di capitale” (come ETF, fondi comuni, dividendi e cedole) non consentono di recuperare le minusvalenze.

Tasse sugli investimenti: le imposte sulle criptovalute

Un portafoglio blu con un diagramma a torta e Bitcoin su sfondo rosa.

Dopo anni di vuoto normativo, la Legge di bilancio italiana del 2023 è intervenuta per regolamentare la tassazione delle criptovalute. Ma vediamo innanzitutto che cos’è una criptovaluta. 💹 

moneta digitale creata attraverso un sistema di codici

. Le criptomonete funzionano in modo autonomo, al di fuori dei tradizionali sistemi bancari, e utilizzano la 

 per rendere sicure le transazioni. Le transazioni effettuate con criptovalute sono registrate in una 

, ovvero un registro pubblico decentralizzato. La creazione di nuove unità è definita “

” e consiste nell'unire in una blockchain le nuove transazioni sotto forma di blocchi per mezzo di un software specifico. 

Come funziona la tassazione delle criptovalute?

strumenti finanziari che generano redditi diversi

 e sono quindi sottoposte alla relativa tassazione. La Legge di Bilancio 2023 ha confermato che 

il reddito da investimenti in criptovalute è soggetto a un’imposta del 26%

. Questa regola, però, viene applicata soltanto in due casi:

Se la plusvalenza supera i 2.000 euro nel periodo d’imposta

: se in un anno realizziamo una sola transazione e guadagniamo 1.000 euro, non saremo soggetti ad alcuna tassa. La soglia di 2.000 euro tiene conto anche di eventuali minusvalenze, quindi se con due operazioni guadagniamo 3.000 euro ma, nel corso dell’anno, ne perdiamo 5.000, il saldo sarà negativo e quindi non dovremo pagare tasse.

Se la giacenza media delle criptovalute supera i 51.645,69 €.

differenza tra l’importo percepito e il valore d’acquisto

documentare con esattezza il costo d’acquisto

Il passaggio da una criptovaluta ad un’altra non genera plusvalenze: 

le plusvalenze vengono generate soltanto con la conversione di una criptovaluta in euro oppure in un altra valuta fiat

 che sostituisce quella del 26%, per chi non è in possesso dei documenti che attestino l’effettivo valore d’acquisto delle crypto. Questa imposta sostitutiva va pagata entro il 30 giugno 2023.

Non dimenticare, che alla fine dell’anno hai l’

obbligo di dichiarare tutte le criptovalute in tuo possesso nella dichiarazione dei redditi

❗La tassazione delle crypto è un argomento complesso e in continua evoluzione, perciò ti consigliamo di consultare un esperto del settore prima di investire nelle monete digitali.

Tasse sugli investimenti: la tassazione dell’oro e dei metalli preziosi

Calcolatrici in oro e argento che riproducono lingotti d’oro e d'argento.

l’oro e i metalli preziosi sono asset fisici

. Si tratta di metalli rari, che vengono utilizzati per vari scopi (gioielleria, industria, riserve delle banche centrali, investimento). I più conosciuti, oltre all’

. Storicamente, i metalli preziosi vengono considerati dei 

: l’oro, in particolare, è un bene molto gettonato per via della sua 

il prezzo dell’oro negli ultimi 20 anni è cresciuto del 500%!

L’oro da investimento è una forma di investimento che consiste nell’acquistare lingotti e monete d’oro al fine di 

 d’investimenti. Inoltre, l’oro viene spesso utilizzato per fare regali ad amici e parenti (più avanti ti spiegheremo 

quali tasse sono previste in caso di eredità

L’approvazione della Legge n. 7/2000 ha consentito ai privati residenti in Italia di comprare e vendere 

lingotti d’oro da 1 grammo in su con una purezza pari o superiore ai 995 millesimi 

 nel Paese di origine e vendute a un prezzo che non superi dell’80% il valore corrente dell’oro sul mercato libero 

Non rientra quindi nella definizione di oro da investimento l’oro industriale o da gioielleria. 💍 

Come viene tassato l’oro da investimento in Italia?

In Italia l’oro può costituire un’ottima soluzione di investimento per due motivi:

È esentasse sia in fase di acquisto che di possesso

l’oro è soggetto a tassazione nel caso in cui la vendita generi una plusvalenza

 dovuto al maggior valore di vendita rispetto al valore di acquisto). Come per tutte le altre rendite finanziarie

le plusvalenze saranno soggette al pagamento di un’

Quindi, se compri un lingotto d’oro a 500 € e lo rivendi a 600 €, otterrai una plusvalenza di 100 € sulla quale dovrai pagare un’imposta pari a 26 € (ovvero il 26% del tuo guadagno). Attenzione: per poter determinare l’ammontare della plusvalenza, è necessario 

. Ricordati quindi di conservare la fattura del prodotto. 🧾 

In caso contrario, il fisco presuppone che vi sia stata una plusvalenza del 25%

 e dovrai quindi pagare il 26% sul 25% del totale corrisposto per la vendita. Questo aspetto è particolarmente importante per chi 

Ecco un esempio di ciò che intendo

La fattura è ancora più importante nel caso di una minusvalenza

 tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto. Senza fattura, infatti, saresti tenuto a pagare le tasse secondo i parametri che abbiamo appena citato. Dimostrando il prezzo di acquisto, invece, potrai compensare le minusvalenze con le plusvalenze ottenute entro 4 anni.

Quali tasse sono previste in caso di donazione o eredità?

Come già detto, l’oro può essere un’ottima idea regalo 🎁 per trasmettere un patrimonio ad amici e parenti. Ma forse ti starai chiedendo se sia necessario consegnare la fattura d’acquisto alla persona che riceve il lingotto o la moneta. La risposta è no! Non è necessario, visto che la fattura sarà a nome del donatore, mentre la rivendita verrà poi effettuata dalla persona che ha ricevuto il regalo. In caso di vendita, quest’ultima pagherà semplicemente le tasse sul 25% della somma ottenuta.

In caso di eredità, se tra i beni da “tramandare” è presente oro da investimento, sarà necessario inserire nella dichiarazione di successione il valore dell’oro ricevuto. Tale valore concorrerà al 

in Italia varia in base al valore dei beni e al grado di parentela

Come avrai capito, per massimizzare i profitti e gestire al meglio il tuo portafoglio finanziario è necessario conoscere e tenere in considerazione la tassazione sugli investimenti, che si tratti di azioni, crypto, metalli preziosi o qualunque altro asset.

💡 Ecco le informazioni chiave da non dimenticare:

può aiutarti a ottimizzare la tua strategia d’investimento e trarre il massimo vantaggio dai tuoi investimenti.

Gli asset finanziari possono generare diversi tipi di reddito

, che sono soggetti a regole e imposte diverse.

Le normative fiscali sono soggette a continue evoluzioni

, perciò è importante tenersi aggiornati e consultare un consulente fiscale per prendere decisioni consapevoli e ottenere una consulenza personalizzata in base alla propria situazione.

La compravendita di azioni, criptovalute e metalli preziosi 

in Italia è soggetta a un’imposta sulle plusvalenze (o capital gain) del 26%. I titoli di Stato e simili beneficiano invece di un’aliquota ridotta pari al 12,5%.

varia in base al valore dei beni ricevuti e al grado di parentela.

Scopri quali nazioni detengono più oro nel 2025. Dati aggiornati, trend globali e ranking delle riserve auree delle banche centrali.

I 10 Paesi con più oro al mondo 2025 – Classifica riserve auree

Uno sguardo ai forti cambiamenti nella domanda del settore aureo rispetto all’anno precedente.

Cambio di tendenza per la domanda di oro

Per fortuna le banche centrali non possono stampare oro. 😉

Inflazione annua del 21,9% e oltre…

Nonostante il rallentamento, la frenesia dell’acquisto di argento continua a mantenere alti i prezzi come pure la domanda di lingotti e monete fisiche, mentre cominciano a farsi largo dei dubbi sullo stato degli stock di argento. L’argento si sta preparando a esplodere?

L’argento si sta preparando a esplodere?

Quali sono le differenze tra oro e argento e quale di questi due metalli è meglio aggiungere al proprio portafoglio d’investimenti? Ecco quello che c’è da sapere.

Meglio acquistare oro o argento?

Reddit e la comunità Wall Street Silver hanno in programma un altro #Silversqueeze. Con una maggiore coordinazione e il senno di poi, riusciranno nell’intento di far salire il prezzo dell’argento?

#Silversqueeze 2.0?

Gli obiettivi della Federal Reserve in materia d’inflazione si stanno facendo rischiosi e, se dovessero essere raggiunti, potrebbero portare a una pericolosa impennata del tasso d’inflazione.

La Fed fa un gioco pericoloso

La Fed spera con tutte le sue forze che l’inflazione aumenti, superando il target del 2%. E la BCE è pronta a fare lo stesso? Sembrerebbe proprio di sì.

La BCE vuole un aumento dell’inflazione?

La decisione della Russia di rimuovere gli asset in dollari americani dal suo fondo sovrano e di sostituirli, almeno parzialmente, con l’oro accresce l’importanza del metallo giallo come asset strategico.

La nuova mossa russa che premia l’oro

Dopo che l’ennesima banca centrale ha deciso di prendere in considerazione l’applicazione di tassi d’interesse negativi, vediamo che impatto può avere sugli investimenti in oro fisico un debito illimitato.

Debito illimitato: un vantaggio per l’oro?

L’invasione russa dell’Ucraina ha spaventato gli investitori di tutto il mondo, sferrando un duro colpo ai mercati globali. Ecco cosa si può fare in questo momento per proteggere il proprio portafoglio di investimento e i propri risparmi in oro.

Conflitto russo-ucraino: quali conseguenze per i propri investimenti?

L’avrete probabilmente notato: alcune industrie e alcune comunità non recuperano allo stesso ritmo di altre nei periodi di recessione o di crisi economica. Questo fenomeno viene definito “ripresa a K”.

Ripresa a K: quale impatto per l’oro?

Pensate sia ora di iniziare ad investire ma non sapete da dove cominciare? Ecco una guida agli investimenti per principianti.

Come iniziare a investire nel 2023? Ecco quello che c’è da sapere

Nel 2021 le banche centrali hanno continuato a comprare oro, e i paesi emergenti si sono distinti come acquirenti netti fondamentali. Vi state chiedendo perché? Ecco quello che c’è da sapere.

Come funziona l’acquisto di oro da parte delle banche centrali?

Dopo l’invasione russa dell’Ucraina, gli investitori si sono buttati a capofitto nell’acquisto di oro, il bene rifugio più antico del mondo, facendo salire il prezzo del metallo a un nuovo record. Ma perché è successo? Ecco quello che c’è da sapere.

Perché gli investitori comprano oro in questo momento?

La Federal Reserve americana ha annunciato il primo aumento dei tassi di interesse dal 2018. Quali conseguenze potrebbe avere questa decisione sul prezzo dell’oro? Ecco quello che c’è da sapere.

Aumento dei tassi di interesse: quali conseguenze per l’oro?

Per ora, sembrerebbe che le elezioni presidenziali attualmente in corso negli Stati Uniti non abbiano cambiato la situazione del mercato dell’oro, con uno scenario macroeconomico che resta piuttosto favorevole al metallo giallo. Ma i prezzi dell’oro sono destinati a crescere con una vittoria di Biden o Trump?

Trump + Biden = Oro?

La situazione relativa all’inflazione globale negli Stati Uniti e in Europa era già preoccupante. Ora, l’invasione russa dell’Ucraina sta aggravando le cose, facendo aumentare i prezzi della benzina a livelli record. Ecco quello che c’è da sapere.

Ecco perché l’aumento dei prezzi del carburante e l’inflazione si alimentano a vicenda

Pare che sia in arrivo la stagflazione. Ecco quello che c’è da sapere sul fenomeno economico che ha soffocato la crescita negli anni ‘70.

Che cos’è la stagflazione e perché dovremmo preoccuparcene?

Le maggiori banche mondiali avvertono che bisogna prepararsi a un nuovo shock recessivo. Che cosa significa esattamente? E quali potrebbero essere i migliori investimenti con cui mettere da parte il denaro tanto duramente guadagnato? Ecco quello che c’è da sapere.

Economisti: rischio recessione in crescita. Quale impatto per gli investitori?

Come genitori, avrete sicuramente voglia di trovare il miglior modo per garantire il successo finanziario dei vostri figli. Ecco come il risparmio in oro potrà aiutarvi a costituire un patrimonio duraturo per loro.

3 modi in cui il risparmio in oro può avvantaggiare figli e famiglia

Se i vostri figli sono così fortunati da ereditare un gruzzolo di oro, ecco 4 cose da fare prima di effettuare questo lascito.

4 cose da ricordare quando si vuole comprare oro per i figli

Ecco 4 consigli utili da mettere in pratica quando si compra oro fisico per la prima volta.

Come comprare oro? Guida per principianti

Con l’emissione della prima moneta d’oro Vreneli da 50 franchi l’11 maggio 2022, Swissmint scrive la storia di questa moneta speciale, destinata ad accrescere il suo successo in Svizzera e nel mondo.

Swissmint presenta una nuova moneta Vreneli in edizione limitata

La fine degli accordi di Bretton Woods sembra essere una ragione essenziale dietro l'inasprimento del divario produttività-retribuzione iniziato nel 1972 che mostra l'influenza di vasta portata dell'oro in quanto fonte di stabilità per l'economia mondiale.

Cos’è il divario produttività-retribuzione?

Panoramica della performance dell’oro rispetto ad alcune delle principali materie prime nel primo semestre 2020.

🔥 Oro VS materie prime🔥

La stampa racconta che l’inflazione alta e persistente ha finalmente raggiunto il picco massimo e dovrebbe iniziare a scendere a breve. Ma i dati più recenti relativi al CPI dimostrano che questo potrebbe non essere del tutto vero. Vediamo perché.

L’inflazione ha raggiunto il picco? Ecco quello che c’è da sapere per capire l’inflazione

Dall’inizio del 2022, il mercato azionario è stato piuttosto movimentato, mentre l’oro ha sfiorato un nuovo record nel mese di marzo. Quale dei due ha avuto le prestazioni migliori? La risposta probabilmente la conoscete già. 🙃

Prezzo dell’oro vs Mercato azionario 2022

Nonostante l’atteggiamento prudente della Fed, gli investitori temono un aumento reale dell’inflazione nel prossimo futuro.

Fed: troppo cauta nel contrastare l’inflazione?

Se state pensando di investire in platino, con lingotti o monete, ecco quello che c’è da sapere su uno dei metalli preziosi più rari al mondo.

Investire in platino: guida per principianti

Le banche centrali si stanno affrettando ad alzare i tassi di interesse per combattere l’aumento dei prezzi al consumo in Europa. Ecco quello che possiamo imparare da loro riguardo alla lotta contro l’inflazione.

Come contrastare l’inflazione: l'esempio delle banche centrali

Il CEO di GOLD AVENUE Alessandro Soldati è stato selezionato dalla rivista Bilan come uno dei giovani imprenditori più promettenti della Svizzera francofona.

Bilan sceglie GOLD AVENUE tra le migliori startup giovani in Svizzera

Se state pensando di comprare lingotti e monete d’argento, ecco alcune cose da sapere su uno dei metalli più preziosi ed accessibili al mondo.

Investire in argento: guida per principianti

Linee guida del World Gold Council per comprendere al meglio come investire in oro nei vari paesi nel 2021.

 L’oro come asset d’investimento strategico nel 2021

Da sempre scettico nei confronti dei metalli preziosi, il celebre miliardario ha acquistato oro per proteggersi dall’impennata dell’inflazione che, dice, “ricorda quella degli anni ‘70”.

L’oro-scettico fa marcia indietro

Mentre le azioni e i Bitcoin calavano drasticamente a causa dell’aumento dell’inflazione e dell’incertezza delle previsioni economiche, l’oro ha mantenuto il proprio valore, per la gioia di investitori e risparmiatori.

Bitcoin, azioni, oro: qual è il miglior investimento oggi?

Che cos’ha in serbo il futuro per l’oro? Ecco 4 tendenze che potrebbero far risplendere il metallo giallo nel prossimo futuro.

Il prezzo dell’oro salirà l’anno prossimo? Analisi di 4 tendenze principali

Una caccia all’oro che ha appassionato migliaia di persone scatenando, per un decennio, una vera e propria ossessione per il famoso tesoro di Forrest Fenn.

La misteriosa caccia al tesoro d’oro di Fenn

L’oro è in circolazione fin dagli inizi della civiltà, eppure questo metallo prezioso è circondato da una serie di falsi miti.

5 miti da sfatare sugli investimenti in oro

Con la Federal Reserve che aumenta i tassi di interesse e la Russia che riduce le forniture di gas in Europa, sembra che l'economia mondiale stia lentamente ma inesorabilmente entrando in recessione. Succederà entro la fine del 2022? Quali sono le conseguenze per l’oro?

Ci sarà una recessione nel 2022?

Agli investitori alle prime armi, scegliere il momento giusto per comprare oro fisico e argento potrebbe sembrare complicato. Ma in realtà, è piuttosto semplice. Soprattutto se si dispone della strategia d’investimento giusta.

È il momento giusto per comprare oro?

30/07/22: La Federal Reserve innalza nuovamente i tassi, dimostrando di non arrendersi alla lotta contro l’inflazione, la Russia riduce i flussi di gas verso l’Europa, secondo l’FMI il mondo potrebbe trovarsi presto sull’orlo di una recessione. E molto altro.

La settimana in breve: La Fed alza i tassi, si aggrava lo stallo energetico tra Russia ed UE

Sapevate che l'oro è arrivato sulla terra dallo spazio e che cresce sugli alberi? Se non ne avevate mai sentito parlare, leggete le sorprendenti notizie di seguito che riguardano questo metallo prezioso. Alcune di esse sono talmente bizzarre da non sembrare vere.

13 sorprendenti notizie sull'oro che forse non sapevate

06/08/22: Pelosi ha mostrato il proprio sostegno nei confronti di Taiwan durante la visita che ha fatto infuriare la Cina, la Fed non ha minimamente concluso con la sua lotta all'inflazione, migliaia di portafogli crittografici Solana sono stati violati. E molto altro.

La settimana in breve: il viaggio di Pelosi a Taiwan, impressionante attacco hacker crittografico

Sebbene le flessioni siano una parte normale del ciclo economico, è importante sapere come affrontarle quando si verificano. Ecco 5 consigli utili.

Come prepararsi a una recessione: 5 cose da sapere

13/08/2022: I dati relativi all'inflazione USA di luglio sono più bassi del previsto, ma le pressioni sui prezzi rimangono forti; la Fed afferma che sono necessari ulteriori aumenti dei tassi, oltre 60 paesi stanno lottando per permettersi le importazioni di cibo. E molto altro.

La settimana in breve: l'inflazione USA rallenta, pressioni sulla Fed per allentare gli aumenti dei tassi

Fort Knox racchiude molti più segreti di quanto si possa immaginare. Ad esempio, sapete quanto oro si trova all'interno del caveau di lingotti più famoso degli Stati Uniti?

Il segreto d'oro di Fort Knox

La banca centrale russa ha annunciato che le proprie riserve comprendono ormai più oro che dollari, assestando un duro colpo alla valuta americana e confermando la strategia di dedollarizzazione di Putin.

Dalla Russia con amore

20/08/2022: L'inflazione nel Regno Unito raggiunge il nuovo record degli ultimi 40 anni, gli analisti prevedono che l'oro raggiungerà i 2.400 dollari entro il 2023, il prezzo del petrolio scende al livello più basso degli ultimi 6 mesi a causa del timore di una recessione globale. E molto altro.

La settimana in breve: L'inflazione nel Regno Unito sale, l'oro si rafforza

Nel primo trimestre del 2021, la domanda di oro fisico da parte dei consumatori è aumentata, con una crescita del 36% su base annua degli investimenti in lingotti e monete. Date un’occhiata al grafico.

Domanda di oro fisico da parte dei consumatori in crescita nel 2021

L'estate è la stagione migliore dell’anno, ma può essere anche molto costosa. Seguendo queste semplici indicazioni, imparerete a fare un bilancio e ad allenare il vostro cervello al risparmio.

Detox finanziario: come risparmiare dopo la pausa estiva

27/08/22: l’inflazione nel Regno Unito potrebbe raggiungere il 18% all’inizio del 2023, il capo di JPMorgan avverte che potrebbe essere in arrivo “qualcosa di peggio” della recessione, i prezzi del gas in Europa salgono con l’aumentare dei tagli delle forniture russe. E molto altro.

La settimana in breve: inflazione al 18% nel Regno Unito, allarme recessione

Ci sono molti miti riguardo al risparmio e all’investimento: uno, ad esempio, consiste nel credere che si tratti della stessa cosa. Ma non è affatto così. Ecco quello che c’è da sapere sul risparmio e l’investimento per garantire la propria sicurezza finanziaria.

Risparmio o investimento: cosa scegliere?

03/09/22: il governo svizzero ha invitato aziende e privati a risparmiare energia in vista della penuria energetica del prossimo inverno, il Bitcoin si prepara ad affrontare un altro mese volatile, la Russia sospende le forniture di gas alla francese Engie. E molto altro.