Devriez-vous acheter de l'or ou de l'argent?

Lorsque l'économie est en récession et que l'inflation est élevée, les investisseurs se réfugient souvent dans des valeurs refuges comme l'or et l'argent.

Ces deux métaux précieux ont été très prisés au fil des siècles et constituent souvent un choix de premier plan dans toute stratégie de diversification de portefeuille.

Si l'or et l'argent connaissent des cycles de hausse et de baisse similaires, il existe quelques différences essentielles que vous devez garder à l'esprit lorsque vous choisissez d'acheter de l'or ou de l'argent.

Voyons quelles sont ces 4 grandes différences.

Différence n°1: l'argent est plus abordable que l'or

Cette affirmation semble évidente car c'est l'une des premières choses que vous remarquerez lorsque vous regarderez le prix de l'argent.

Mais le prix inférieur de l'argent s'accompagne en fait de nombreux avantages que vous obtiendrez en achetant de l'or ou d'autres métaux précieux.

Voici certains avantages que l’or et l’argent ont en commun:

• Tout comme l'or, l'argent est une réserve de valeur et un actif tangible que vous pouvez voir et toucher, contrairement à certaines autres formes d'investissement (par exemple, les actifs d'investissement numériques comme les ETF, ou les cryptomonnaies comme le Bitcoin, l’Ethereum, etc.)
• L'argent ne présente également aucun risque de contrepartie, ce qui signifie que vous ne dépendez d'aucun tiers pour conserver votre argent physique.
• Comme l'or, l'argent (le métal) est de la monnaie qui ne peut pas être créée en partant de rien (et donc perdre sa valeur) comme de nombreuses monnaies papier. À propos, l'histoire montre que le métal argenté a été utilisé comme monnaie encore plus souvent que les pièces d'or.
• Enfin, l'argent n'a jamais fait l'objet d'un défaut de paiement. Si vous possédez de l'argent physique, vous n'avez donc aucun risque de défaillance, ce qui n'est pas le cas de presque tous les autres investissements que vous pouvez faire.

🤔Qu'est-ce que cela signifie pour un investisseur?

Voilà pourquoi l'achat d'argent procure plusieurs des avantages essentiels de l'or, mais à un prix beaucoup plus bas et plus abordable.

L'argent est environ 60 fois moins cher que l'or, ce qui fait qu'il est beaucoup plus facile d'acheter 1kg d'argent que 1kg d'or.

Ce prix abordable est également l'une des principales raisons pour lesquelles l'argent peut être un moyen facile de commencer à épargner dans les métaux précieux, en particulier pour les investisseurs débutants disposant d'un petit budget.

Différence n° 2: l'argent est plus volatil que l'or

Si les fluctuations à court terme du prix de l'or attirent généralement l'attention, l'or est relativement stable en tant qu'investissement à long terme par rapport à l'argent.

Le graphique historique ci-dessous montre que la volatilité du prix du métal argenté peut parfois être deux ou trois fois supérieure à celle de l'or un jour donné.

Pourquoi l'argent est-il plus volatil que l'or?

En termes simples, la petite taille du marché de l'argent par rapport à celui de l'or le rend vulnérable aux variations importantes des prix.

Alors que l'argent est extrait en bien plus grandes quantités, l'or a actuellement plus de 70 fois plus de valeur que l'argent sur une base d'une once pour une once, de sorte que l'ensemble du marché de l'argent ne vaut qu'une fraction du marché de l'or.

🤔Qu'est-ce que cela signifie pour un investisseur?

Cela signifie essentiellement que lors des mauvais jours, lorsque les marchés sont en baisse, le prix de l'argent peut baisser encore plus que celui de l'or.

Cela veut aussi dire que lorsque les prix montent, l'argent peut augmenter proportionnellement plus pour les mêmes raisons.

"Cette volatilité peut se traduire par des gains plus importants à court terme, mais elle comporte souvent le risque d'une baisse plus importante", explique Nicholas Thompson, qui gère l'offre de métaux précieux physiques de Morgan Stanley pour les clients de la gestion de patrimoine.

Par conséquent, en raison de sa volatilité, l'argent peut être plus attrayant pour les investisseurs qui cherchent à profiter des fluctuations de prix à court terme.

Mais, si vous recherchez une protection à long terme, l'or est clairement plus intéressant en tant qu'investissement.

Donc, si vous êtes à l'aise avec la volatilité plus élevée, acheter de l’argent c’est comme ajouter une dose supplémentaire d'expresso à votre portefeuille d'investissement.

Différence n°3: l'argent est davantage utilisé dans l'industrie que l'or

Un pourcentage beaucoup plus élevé de l'offre d'argent est utilisé dans l'industrie. Le métal précieux est utilisé dans de nombreux secteurs.

Par exemple, l'argent est un très bon conducteur électrique et thermique et est utilisé pour les équipements scientifiques de haute technologie tels que les microscopes, les télescopes et les panneaux solaires.

Il est également utilisé dans de nombreuses applications médicales, les énergies renouvelables, les batteries et d'autres domaines.

L'or, quant à lui, est loin d'être aussi utilisé dans l'industrie.

Jetez un coup d'œil aux graphiques:

Les deux graphiques ci-dessus dressent un tableau assez clair.

La demande industrielle d'argent représente une part beaucoup plus importante de la demande totale du métal que celle de l'or (la demande industrielle d'or étant principalement dans la technologie):

• La demande industrielle d'argent représente plus de 50% de sa demande totale.
• La demande industrielle pour l'or ne représente qu'environ 8% de sa demande totale.

🤔Qu'est-ce que cela signifie pour un investisseur?

Étant donné qu'une grande partie de la demande d'argent provient de l'industrie, elle peut souvent être plus exposée à la situation économique générale que l'or, ce qui a un double effet:

• Si les industries qui utilisent l'argent sont durement touchées par un quelconque ralentissement économique, cela peut potentiellement entraîner une baisse du prix de l'argent.
• Si la demande industrielle d'argent continue de croître, cela soutiendra probablement le prix de l'argent, et le fera peut-être même monter.

En d'autres termes, en raison de son importance pour l'activité industrielle, la demande d'argent tend à augmenter et à diminuer avec l'économie globale. Ainsi, lorsque la production s'accélère, le prix de l'argent est susceptible d'augmenter. Si elle ralentit, son prix diminue souvent.

En ce qui concerne l'or, on peut dire qu'il est relativement protégé d'un déclin de l'activité économique car son utilisation industrielle est très limitée.

C'est pourquoi, si vous voulez être moins exposé aux ralentissements économiques, l'or pourrait être une meilleure option d'investissement. Mais si vous êtes prêt à parier sur la remontée du prix de l'argent (et potentiellement à en profiter) en raison de la demande industrielle croissante, achetez des lingots ou des pièces en argent.

Différence n° 4: l'argent nécessite plus d'espace de stockage que l'or

Bien que cela ne semble pas être un gros problème à première vue, vous devez savoir que l'argent possède une densité beaucoup plus faible que celle de l'or physique.

Comparons la taille d'un lingot d'or de 1 kg et d'un lingot d'argent de 1 kg:

Comme vous pouvez le constater, bien que les deux lingots soient presque similaires en longueur et en largeur, le lingot d'argent est presque deux fois plus volumineux que le lingot d'or en termes d'épaisseur!

Il vous faudra donc un coffre-fort environ deux fois plus grand si vous envisagez de stocker de l'argent plutôt que de l'or, ce qui peut rendre la question du stockage un peu problématique.

Il en va de même pour les coffres bancaires: si vous choisissez d'acheter de l'argent, vous risquez de payer plus cher pour un coffre plus grand, un coffre-fort étant déjà assez coûteux.

Mais il existe une solution: si vous choisissez le bon revendeur de métaux précieux, vous pouvez stocker votre or et votre argent gratuitement.😉

(Lisez notre SPOTLIGHT pour découvrir l'endroit le plus sûr pour stocker vos métaux précieux physiques).

Enfin, les pièces et les lingots d'argent doivent également être stockés dans un endroit sec pour les protéger de la ternissure. C'est un souci que vous n'aurez pas avec les pièces ou lingots d'or.

Au final, dois-je acheter de l'or ou de l'argent?

En bref, il n'y a pas de "bon choix" car tout dépend de votre stratégie d'investissement.

L'or peut être plus intéressant pour ceux qui recherchent une valeur refuge plus stable, moins exposée aux replis du marché, une couverture fiable à long terme contre l'inflation et les bouleversements économiques, et qui est plus facile à stocker.

L'investissement dans l'argent, quant à lui, est plus accessible aux investisseurs débutants qui disposent d'un budget plus modeste et qui sont prêts à surfer sur la vague des prix et à profiter potentiellement des remontées de prix et de la demande industrielle croissante. Cependant, n'oubliez pas qu'il faut beaucoup plus d'espace pour stocker de l'argent que pour stocker de l'or.

Dans l'ensemble, l'argent physique et l'or physique sont tous deux utilisés comme une importante réserve de valeur et qu'ils constituent des valeurs refuges reconnues, ce qui en fait des éléments parfaits pour tout portefeuille d'investissement et d'épargne en métaux précieux.

L'or et l'argent peuvent tous deux être de bons moyens de diversifier les portefeuilles, surtout lorsqu'ils sont considérés comme des compléments naturels, ce qui signifie essentiellement que la stabilité du prix de l'or peut aider à compenser la volatilité accrue du prix de l'argent.

Alors si vous n'avez pas encore ajouté de l'or ou de l'argent physique à votre portefeuille d'investissement, c'est peut-être le moment de le faire!🙃