La nouvelle ruée vers l'or des banques centrales

En 2022, la demande d'or des banques centrales a atteint un niveau record:

Les banques centrales du monde entier ont ajouté une quantité impressionnante de 1 136 tonnes du métal précieux à leurs stocks, soit une valeur atteignant plus de 70 milliards de dollars! Il s'agit de la plus forte augmentation des réserves d'or depuis plus de 70 ans.

Dans cet article, nous allons voir:

• Quels sont les pays qui ont été les plus gros acheteurs d'or en 2022?
• Pourquoi ont-ils acheté autant d'or?
• Quelles leçons en tirer en tant qu'épargnant?

Jetons un coup d'œil aux dernières conclusions du World Gold Council (l’institution principale de l'industrie de l'or).

Quel pays a acheté le plus d'or?

Il s’agit de la Turquie 🇹🇷.

C’est la Banque centrale turque qui a acheté le plus d'or en 2022, portant ses réserves officielles à 542 tonnes, le niveau le plus élevé jamais enregistré par le pays.

Pourquoi a-t-elle fait cela? Eh bien, comme vous le savez peut-être, l'inflation en Turquie a atteint des niveaux sans précédent au cours des dernières années, dépassant 85% en octobre avant de retomber autour de 64% en décembre.

L'achat d'une telle quantité d'or avait donc pour but de protéger l'économie fragile du pays, ce qui confirme une fois de plus le rôle historique de l'or comme protection contre l'inflation.

La Chine 🇨🇳 a également acheté beaucoup d'or l'année dernière et se place donc en deuxième position du plus gros acheteur d’or.

La Banque populaire de Chine (la Banque centrale chinoise) a repris ses achats d'or pour la première fois depuis 2019 en ajoutant 62 tonnes en novembre et décembre et en portant son stock total à plus de 2 000 tonnes d’or pour la première fois.

C’est probablement pour continuer à réduire sa dépendance au dollar américain que la Chine a augmenté ses achats d’or l’année dernière.

En effet, les relations entre Pékin et Washington sont devenues fragiles ces derniers temps, suite aux nombreuses restrictions imposées aux entreprises chinoises productrices de semi-conducteurs et après l'incident médiatique du présumé “ballon espion chinois”.

En outre, les réserves de la banque centrale chinoise sont principalement constituées de dollars américains, qui pourraient être sanctionnés à tout moment, comme les États-Unis l'ont fait avec les réserves russes après l'invasion de l'Ukraine par Moscou.

Naturellement, la Chine souhaite maintenant diversifier rapidement ses réserves, et voit l'or comme une option fiable et sûre.

Donc, pour résumer, en 2022, les plus gros acheteurs d'or - la Turquie et la Chine - ont grossi leur stock de métal jaune pour deux raisons principales:

• Pour se protéger contre une forte inflation
• Pour diversifier leurs réserves d’actifs

Mais il existe d'autres raisons qui poussent les banques centrales à acheter de l'or physique.

Pourquoi les banques centrales achètent-elles autant d'or?

Le WGC a demandé aux banques centrales pourquoi elles avaient acheté de l'or en 2022, et voici ce qu'elles ont répondu:

Comme vous pouvez le voir, la position historique de l'or, ainsi que ses performances en période de crise, sont des facteurs importants ayant poussé les banques centrales à acheter de l'or. Mais qu'est-ce que cela veut dire?

Examinons chacun d'entre eux plus en détail:

• Position historique: l'or physique a toujours joué un rôle important dans l'économie mondiale. L'or était la base de presque toutes les grandes monnaies jusqu'en 1971, date à laquelle les États-Unis ont unilatéralement abandonné le système d'étalon-or.
• Aucun risque de défaut: contrairement aux obligations et aux monnaies nationales, l'or ne dépend d'aucun émetteur ou gouvernement. Ainsi, lorsque vous achetez de l'or physique, personne ne peut en revendiquer la propriété, et vous n'avez pas à craindre que quelqu'un d'autre vous le prenne.
• Une réserve de valeur à long terme: contrairement à votre monnaie nationale, qui peut perdre de la valeur au fil du temps en raison de l'inflation ou des aléas économiques, l'or est un actif physique qui n'est pas soumis aux mêmes types de fluctuations. Si le cours de l'or peut varier à la hausse ou à la baisse à court terme, il s'est avéré être un actif stable sur le long terme.
• Performance en temps de crise: l'or est une valeur refuge qui conserve sa valeur (voire l'augmente) en cas de krach boursier ou d'incertitude géopolitique.

Nous ne pouvons pas l’affirmer, mais il semble probable que les banques centrales continueront à acheter de l'or en 2023.

En tout cas, ces nouvelles données montrent que les banques centrales ont changé d'avis sur l'or depuis les années 1990 et 2000. À l'époque, de nombreuses banques centrales vendaient une grande partie de leur or chaque année, mais aujourd'hui, elles en achètent davantage.

Peut-être que les banques centrales savent quelque chose que nous ignorons? 🤔

Quelles leçons en tirer en tant qu'épargnant?

C’est très simple: pourquoi ne pas prendre exemple sur les banques centrales et commencer à constituer votre épargne dans l'or?

Les banques centrales achètent de l'or pour protéger leur économie de l'inflation et de l'incertitude économique, mais vous pouvez aussi utiliser votre épargne dans l'or pour protéger vos finances personnelles sur le long terme.

Voilà comment ça marche:

• Premièrement, l'or est une ressource limitée qui n'est pas affectée par l'inflation, ce qui signifie que la valeur de votre épargne dans l'or restera stable dans le temps si l’on se base sur les données historiques.
• Deuxièmement, en période d'incertitude économique, vous pouvez perdre confiance dans le marché boursier ou les devises traditionnelles (euros, dollars, franc suisse, etc.) Pendant ces périodes, l'or prend souvent de la valeur car les investisseurs l'achètent en guise de valeur refuge.
• Troisièmement, l'or physique est un actif tangible que vous pouvez détenir physiquement. Contrairement aux actifs numériques ou aux actions, il ne peut être perdu ou piraté. Ainsi, comme nous l'avons déjà dit, le fait de savoir que vous disposez d'un actif physique qu’on ne peut pas facilement vous prendre vous donnera un sentiment de sécurité et de tranquillité d'esprit.