Les lingots et pièces d’or restent des produits d’investissement incontournables pour ceux qui souhaitent se lancer dans les métaux précieux. Mais sont-ils fait d’or pur? Comment le vérifier? Quelles différences entre carats et millièmes?

Après avoir mis nos loisirs, voyages et sorties sur pause le temps de confinements successifs, la fin de la crise sanitaire s’annonçait plus cigale que fourmi🐜. C’était sans compter sur l’inflation, qui aura eu raison du budget des ménages.

Quand tout augmente (sauf ses revenus), le premier réflexe est d’épargner ou d’investir son argent dans des placements sûrs! D’où l’engouement massif pour un investissement pas toujours très bien connu du grand public: l’investissement dans les métaux précieux, en particulier l’or!

Investir dans l’or: facile à dire, mais par où commencer? Comment savoir que l’on achète bien de l’or, justement? Quelles sont les précautions à prendre pour s’en assurer?

Pureté de l’or, qualité de l’or: kezako?

Le monde de l'investissement possède son propre jargon, et l’or ne fait pas exception à la règle! Aujourd’hui, décortiquons le concept de pureté de l’or, également appelé qualité de l’or - comprenez ici la quantité d’or que votre lingot ou pièce contient.

La quantité d’or contenue dans un objet (sa pureté donc, pour ceux qui suivent😉), s’exprime en carats ou en millièmes. Ces unités de mesure sont appelées titrage. Vous suivez toujours?

Les carats de l’or

Les carats permettent d’évaluer la proportion d’or contenue dans un objet, une pièce par exemple, selon une échelle cotée de 0 à 24. Comprenez ici qu’un objet 24 carats est constitué d’or à 99%.

Cette unité de mesure doit certainement vous être familière : elle est surtout utilisée pour parler de qualité de vos bijoux en or.

L’or en millièmes

des pépites d'or pur de qualité 9999 dans une raffinerie

Si l’échelle des carats vous a un peu donné mal à la tête, peut-être préférerez-vous parler de millièmes - et ça tombe plutôt bien car c’est cette unité de mesure qui est plus communément utilisée en investissement!

Dans ce cas, la pureté de l’or s’exprime sur une échelle allant de 0 à 1000. Ainsi, une pièce contenant 90% d’or est titrée à 900 millièmes. Facile!

Carats, millièmes, pourcentage: le tableau des correspondances de l’or

Tableau montrant les différents carats de l'or

💡 9 carats, 18 carats, 24 carats: pourquoi parle-t-on toujours des mêmes titrages?

Si l’échelle des carats s’échelonne de 0 à 24, pourquoi rencontrons-nous toujours les mêmes titrages?

Parce qu’il s’agit avant tout d’un langage propre aux bijoutiers et orfèvres. À cet égard, il existe des titres légaux qui ont cours sur les marchés internationaux. Ceux-ci sont présentés dans le tableau ci-dessus.

Lingots et pièces en or: un marché très réglementé

des lingots et des pièces d'or pur sur une surface brillante

Que les plus craintifs se rassurent! La vente de pièces et de lingots d’or d’investissement est très contrôlée. Préparez votre check-list, voici les critères à remplir.

Pureté, grammage, numéro de série: ce qu’il faut savoir sur les lingots d’or

Le lingot se présente sous la forme d’une plaque ou d’une barre, constituée d’or pur : sa pureté doit être supérieure ou égale à 995 millièmes.

Même si les critères sont stricts, un lingot ne peut jamais être constitué d’or à 100%, et ce peu importe la méthode de production, à savoir l’extraction minière ou le recyclage.

Les différentes tailles de lingots

Vous ne souhaitez pas investir toute votre épargne dans l’or? Sage décision. La bonne nouvelle, c’est que les lingots d’or sont déclinés en plusieurs grammages, les plus petits étant parfois qualifiés de “lingotins”.

On retrouve ainsi, par ordre de grandeur, des lingots d’or de 1g, 2,5g, 5g, 10g, 20g, 1 once, 50g, 100g, 250g, 500g et 1kg. Il s’agit de dimensions standards. Si vous tombez nez à nez avec un lingot d’un autre grammage, prudence : des vérifications complémentaires s’imposent!

💡 Lingot d’or, ou lingot d’or d’investissement?

Pour bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’or, il faut que votre lingot d’or soit reconnu comme de l’or d’investissement.

À ce titre, certaines tailles de lingots ne sont pas reconnues comme de l’investissement.

En France, par exemple, les lingots d’investissement doivent peser strictement plus d’1g. En Espagne, la taille minimale d’un lingot est quant à elle fixée à 2g.

Vous avez vos papiers?

Investir dans l’or n’est jamais un acte anodin. Pour bien sécuriser votre transaction, veillez à:

acheter un lingot sous-scellé ou doté d'un certificat d'authenticité, les lingots dits frappés (minted bars en anglais) sont généralement sous-scellé, alors que les lingot d'or brut (dits "moulés" ou cast bars en anglais) viennent traditionnellement avec un certificat d'authenticité.
garder précieusement votre facture d'achat qui doit être à votre nom et mentionner la date d'achat ainsi que la description de votre lingot.

Pour être homologués, les lingots d’or doivent également faire figurer:

un numéro de série,
le sceau du raffineur - PAMP pour le cas des lingots vendus sur GOLD AVENUE,
leur degré de pureté (supérieur à 995 millièmes)

Monnaie, monnaie, monnaie: le point sur les pièces d’or

des pièces d'or pur 24 carats dispersées

Les pièces que vous utilisez quotidiennement ne contiennent pas de métaux précieux. Cela n’a en revanche pas toujours été le cas!

Pièce d’or de collection ou d’investissement?

Comme pour les lingots d’or, les pièces d’or d’investissement doivent remplir plusieurs critères:

elles doivent contenir au moins 90% d’or,
elles doivent avoir (ou avoir eu) cours dans leur pays d’origine, c’est à dire qu’il s’agit de monnaies officielles,
elles doivent avoir été frappées après 1800,
leur cotation, c'est-à-dire leur plus-value, ne doit pas dépasser 80% de prime en plus de leur valeur intrinsèque.

⚠️ Si les pièces que vous souhaitez acheter ne remplissent pas ces trois derniers critères, il s’agit probablement de pièces de collection.

💡Quelles sont les pièces d’or les plus prisées?

Dans les pays francophones, le “Louis d’or”, qui peut désigner la pièce de 20Fr Napoléon ou la 20Fr Marianne Coq est le plus connu - et le plus échangé du fait que l’or représente une vraie valeur refuge.

Dans le Commonwealth, c’est la pièce Souverain qui est la plus recherchée. Sa popularité dépasse de loin les frontières du Commonwealth, au point qu’il devient très difficile de la trouver !

Aux Etats-Unis comme dans les pays d’Amérique Latine, c’est la pièce d’or de 50 pesos qui continue d’attiser l’intérêt des collectionneurs et investisseurs, suivie par la Krugerrand.

A vos loupes!

Vous souhaitez acquérir un petit morceau d’histoire qui peut vous rapporter gros? Sachez qu’à chaque pièce d’investissement correspond des critères bien précis, qu’il convient de vérifier:

le poids de la pièce,
son diamètre,
sa valeur faciale si elle en a une,
les spécificités de son design (détail de la gravure, date de frappe, et tout autre élément qui permet son identification)
sa pureté - plus difficile à vérifier, car elle n’est pas toujours indiquée sur la pièce.

Lorsque vous achetez vos pièces d’or d’investissement par le biais d’un revendeur officiel, comme GOLD AVENUE, ces critères sont finement listés sous chaque produit.

Des références culturelles en or

Peut-être avez-vous déjà croisé des pièces en “édition limitée”, à l’image des héros de votre enfance, ou des sportifs les plus en vue : s’il ne s’agit pas de pièces d’investissement à proprement parler, elles peuvent toutefois être vues comme des pièces de collection tout à fait intéressantes.

Mais pour éviter les arnaques, pensez à:

vérifier que leur pureté soit supérieure à 900 millièmes,
demander au vendeur les spécificités de la pièce (nombre de pièces frappées, éventuels numéros de série, envoi sous scellé ou non)
demander quels sont les documents fournis lors de l’achat,
vérifier qui est le producteur ( la Banque de France ou Swissmint étant des références dans les pays francophones).

Producteur, prix paiement: les 3P pour éviter les arnaques

Qui sont les producteurs officiels?

barres d'or en production dans une raffinerie de métaux précieux

Seules quelques raffineries sont habilitées à produire et distribuer des lingots d’or : cette liste est administrée par la très sérieuse London Bullion Market Association (LBMA). Au total, 71 raffineries sont recensées. Parmi les plus connues:

MKS PAMP
Heraeus
Metalor
Valcambi
Hemeirle Meule

💡Où acheter des lingots produits par MKS PAMP?

Sur GOLD AVENUE, vous ne trouverez que des lingots issus de la raffinerie MKS PAMP, ce qui leur confère de nombreux avantages :

une qualité exceptionnelle
la prestigieuse certification LBMA Good Delivery
une traçabilité assurée

Gare aux prix trop alléchants!

Le prix d’un lingot ou d’une pièce d’or dépend de 3 facteurs:

la quantité d’or que l’objet contient - et donc sa pureté, si vous avez bien tout suivi ! A noter que le cours de l’or est déterminé soit par le Fixing, soit par le Spot -deux cours officiels, que vous pouvez suivre en ligne.
sa prime ou sa cote (dans le cas d'une revente de particulier à particulier), déterminée par l’offre et la demande, et qui dépend de plusieurs critères : rareté, état, etc.
la marge que le revendeur réalise sur la vente, qui peut intégrer les frais de conditionnement, de livraison, de stockage ou autre. Chez GOLD AVENUE, ce coût est affiché clairement sur chaque fiche produit.

Redoublez de vigilance si vous voyez un prix trop compétitif. Encore plus si ce dernier est bien en-deçà des cours officiels!

Ne payez jamais votre or en liquide

une carte de crédit dorée dans un portefeuille noir posé sur une surface noire

Au-delà du bon sens, il s’agit également de la réglementation en vigueur dans de nombreux pays : acheter de l’or en liquide, c’est interdit!

Si vous achetez de l’or en ligne, pensez à jeter un œil:

aux CGV et aux mentions légales,
au certificat de sécurité de votre page, matérialisé par un https et / ou un petit cadenas dans l’URL
aux étapes de la vente, un parcours trop court, sans double-clic pour valider la commande étant suspect.

… et éviter d’acheter d’occasion à un particulier

L’économie collaborative, c’est super: c’est écolo et c’est économique. Mais ce n’est pas adapté à l’achat d’or ! Certains faussaires sont très expérimentés, et savent reproduire à la perfection certaines pièces et lingotins : grammage, taille, design.

Certes, vous pouvez tomber sur un vendeur honnête. Mais ce dernier sera bien incapable de vous fournir les documents légaux requis lorsque vous achetez de l’or d’occasion. Le risque? Beaucoup de paperasses pour prouver que vous êtes bien l’heureux propriétaire de l’objet en question, des expertises supplémentaires, et des potentielles exonérations de taxes à la revente qui pourraient vous passer sous le nez.

Ce qu’il faut retenir:

Les lingots et pièces d’or doivent contenir une certaine quantité d’or, respectivement 99,5% et 90% d’or minimum.
Les bijoux en or possèdent des poinçons qui permettent d’identifier leur pureté. Si le cas des lingots et pièces est différent, la loi est bien faite et impose aux vendeurs certaines règles.
Lorsque vous investissez dans l’or, optez toujours pour un revendeur officiel, comme GOLD AVENUE, qui pourra vous conseiller et répondre à vos interrogations.
Conservez toujours les papiers fournis lors de l’achat (factures avec numéros de scellé, titres de propriété).