On dit que l'argent fait tourner le monde, pourtant, il n’a que la valeur que les gouvernements veulent bien lui donner.
Et avec la montée de l'inflation et l'incertitude économique actuelle, de plus en plus d'investisseurs s’inquiètent aujourd’hui d'une possible dévaluation monétaire à venir, massive et mondiale.
Mark Mobius, célèbre investisseur et fondateur de Mobius Capital Partners, est l’un d’entre eux.
Que dit-il?
"10 % [de votre portefeuille d'investissement] devraient être placés dans de l'or physique... Vu la quantité incroyable de masse monétaire crée récemment, nous allons faire face à une dévaluation monétaire importante au niveau mondial l'année prochaine", a déclaré Mobius.
L’explication
Pourquoi 10% d'or, exactement? La quantité d'or à détenir dans votre portefeuille va en fait dépendre de votre niveau de revenu, de votre appétence au risque et de vos objectifs d'investissement.
Mais il est généralement recommandé de conserver jusqu'à 10% d'or dans son portefeuille d'investissement afin de se protéger contre d'éventuels troubles économiques, notamment contre une période de dévaluation monétaire.
Pourquoi nous met-il en garde contre une dévaluation monétaire? Parce qu'au cours des 18 derniers mois, les banques centrales ont imprimé plus d'argent que jamais pour soutenir leurs économies, mises à mal par la pandémie de COVID-19.
Par exemple, la BCE a presque doublé son impression monétaire en mars 2021, tandis qu’aux États-Unis, près d'un dollar sur cinq actuellement en circulation a été imprimé l'année dernière.
En quoi l'impression monétaire est-elle un problème? Elle n’en est pas un si on la voit comme un outil économique utilisé par les banques centrales pour sauver leurs économies frappées par la pandémie.
Mais d’un point de vue de consommateur, un des effets collatéraux d’une impression monétaire massive est qu'elle risque d'affaiblir considérablement le pouvoir d'achat.
Le résultat
L'argent risque tout simplement de perdre sa valeur si l'on en imprime trop: alors qu’il y a désormais plus d'argent à dépenser, la quantité de biens et de services à acheter reste la même. Par conséquent, tout se met à coûter plus cher, et l'argent perd alors de sa valeur.
Et comment peut-on s’en protéger? Selon Mobius, la meilleure façon est donc de conserver 10% de ses investissements en or, et il ajoute: "Pour contrer cette dévaluation monétaire, les investisseurs devraient acheter de l'or physique plutôt que d’opter pour un ETF or comme le font certains investisseurs."
Contrairement à la monnaie papier et à l'or papier (tels que les ETFs or), l'or physique ne peut être fabriqué ou imprimé et ne présente aucun risque de contrepartie, ce qui lui confère une valeur naturelle et intrinsèque.
Voilà pourquoi, lorsque les prix augmentent et que la monnaie papier commence à perdre sa valeur, les investisseurs se tournent vers d'autres moyens de stocker et de protéger leur patrimoine.
