Lorsque vous constituez votre épargne dans l'or ou votre portefeuille d'investissement, il est souvent très tentant de vouloir acheter de l'or lorsque son prix est au plus bas.
Malheureusement, les boules de cristal n'existent pas…
Mais heureusement, certains indicateurs peuvent nous aider!
S’il n’y a pas de formule magique pour nous indiquer le meilleur moment pour acheter de l'or, en revanche, il existe un outil qui peut vous aider à prendre votre décision en connaissance de cause:
Le ratio entre le Dow Jones et l'or.
Au fil du temps, ce ratio a permis à de nombreux épargnants et investisseurs d'éviter certains des plus grands krachs boursiers, en les orientant, au bon moment, vers des valeurs refuges comme l'or.
Voyons comment fonctionne le ratio "Dow to Gold" (aussi appelé ratio Dow/Or) et comment il peut vous aider à comprendre quand acheter de l'or.
Qu'est-ce que le ratio Dow to Gold ?
Le Dow Jones Industrial Average, Dow Jones, ou simplement le Dow, est un indice boursier qui suit le cours des actions des 30 plus grandes sociétés américaines.
Parmi elles: Apple, Goldman Sachs, Johnson & Johnson, McDonald's, IBM, Coca-Cola, etc...
Le ratio Dow to Gold indique le nombre d'onces d'or nécessaire pour acheter, une fois, toutes les actions de l'indice Dow Jones Industrial Average. Par exemple, si le ratio est de 10, cela signifie qu'il faut 10 onces d'or pour acheter le Dow.
Ce ratio est très utile car il peut nous indiquer si les actions ou l'or sont plus chers ou moins chers. Voici comment il fonctionne:
Lorsque le ratio est élevé, cela signifie que les actions sont chères et que l'or est sous-évalué. En d'autres termes, il faut beaucoup d'or pour acheter le Dow Jones, ce qui signifie que les actions sont probablement surévaluées par rapport à l'or.
À l'inverse, lorsque le ratio est faible, cela signifie que les actions sont sous-évaluées et que l'or est cher.
Alors, qu'est-ce que ça veut dire? Eh bien, en gros, si le ratio augmente, c'est un signe que vous devriez peut-être vendre certaines de vos actions et acheter de l'or à la place, et vice versa si le ratio baisse.
💡Conseil pratique
Il ne faut pas oublier que le rapport entre le Dow Jones et l'or n'est qu'un outil parmi d'autres que vous pouvez utiliser pour prendre vos décisions en matière d'investissement. Il ne garantit rien, mais il peut être un indicateur utile du rapport entre le cours de l'or et celui des actions.
Comme pour toute décision d'investissement, il est toujours préférable de faire ses propres recherches, de prendre en compte ses objectifs financiers personnels et sa tolérance au risque.
Et si vous n'êtes pas sûr de ce que vous devez faire, vous pouvez toujours demander conseil à un professionnel de la finance.
Comment utiliser efficacement le ratio Dow to Gold?
Depuis plus de 100 ans, les investisseurs utilisent le ratio Dow to Gold pour guider leurs décisions d'investissement plutôt que comme une règle stricte.
Bill Bonner, un célèbre investisseur qui utilise ce ratio, se concentre sur ce qu’on appelle “les points de référence de 5 et 15”. Bonner vend des actions et achète de l'or lorsque le ratio dépasse 15, ce qui indique que l'or est sous-évalué par rapport au Dow Jones.
Et lorsque le ratio tombe en dessous de 5, Bonner vend de l'or et achète des actions, car cela suggère que les actions sont sous-évaluées par rapport à l'or.
🤓 Voici un exemple:
- Si le ratio dépasse 15, il faut 15 onces d'or pour acheter le Dow Jones. L'or est considéré comme sous-évalué (bon marché) par rapport à l'indice Dow Jones.
- Si le ratio descend en dessous de 5: cela signifie qu'il faut seulement 5 onces d'or pour acheter le Dow. Les actions sont sous-évaluées par rapport à l'or.
Pour vous donner d'autres indications, jetons un coup d'œil rapide à la manière dont le ratio Dow to Gold a évolué dans l'histoire.
Où en est le ratio Dow/Or aujourd'hui?
Au cours de l'histoire, le ratio Dow to Gold a connu des fluctuations importantes, allant d'un minimum de 1,0 pendant le krach boursier de 1980 à plus de 40 pendant la bulle Internet de 2000.
Actuellement, il est en hausse, ce qui veut dire que ceux qui utilisent le ratio pourraient voir dans ces fluctuations une indication d'une hausse future de l'or.
Voici le graphique:
Comme vous pouvez le voir, en juin 2022, le ratio Dow to Gold a connu une baisse significative. Les analystes ont remarqué qu'après les crises financières, le ratio a tendance à diminuer rapidement. Par exemple, en 2010, le ratio a chuté à environ 7, et est tombé jusqu'à 1 en 1980.
Pourtant, en janvier 2023, malgré la crise actuelle, le ratio a dépassé 15, atteignant 17,68. Un chiffre qui place l'or en zone sous-évaluée, selon l'analyse de Bill Bonner sur le ratio Dow to Gold.
Alors, est-ce que vous planifiez de suivre ce ratio et de vendre des actions pour acheter de l'or physique?🙂
Si vous voulez en savoir plus sur le ratio Dow to Gold, jetez un coup d'oeil à cette vidéo explicative!
