💡Citazione della settimana
Declassamento del credito statunitense da parte di Fitch: alcune riflessioni sull'oro
"Nel breve termine, l'oro non ha alcuna possibilità di rialzarsi se i suoi fattori principali (dollaro USA e tassi di interesse reali) continuano ad aumentare... Oggi l'oro si trova in una sorta di fase di stallo a breve termine, con prezzi che oscillano tra 1.900 e 2.000 dollari e una scarsa attività di trading durante l'estate. Il titolo Fitch dovrebbe valere di più al rialzo? Assolutamente sì. Può ancora succedere? Sì, ma dipende dall'indebolimento dei dati, che porterebbe a un calo del dollaro e dei rendimenti statunitensi". Nicky Shiels, responsabile della strategia metalli di MKS PAMP
Argomento rialzista a breve termine per l'oro:
- Sostegno fisico subliminale e delle banche centrali: l'oro gode di un sostegno di base derivante dall'aumento della domanda dovuto agli sforzi di de-dollarizzazione.
- Possibile fine del ciclo di rialzi della Fed: l'attuale ciclo di aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve potrebbe giungere presto al termine, favorendo così il prezzo dell'oro.
- Rischio di titoli rialzisti: notizie come il declassamento da parte di Fitch, indicante problemi di debito strutturali, potrebbero determinare un aumento del prezzo dell'oro.
- Indicatori tecnici: il prezzo dell'oro ha raggiunto un punto in cui è improbabile che scenda molto, il che potrebbe portare a un potenziale movimento al rialzo dei prezzi.
Notizie dal mondo degli investimenti
🥊 La lotta continua. Nel tentativo di contenere l'aumento dell'inflazione, la Banca d'Inghilterra ha attuato il quattordicesimo rialzo consecutivo dei tassi di interesse portando il tasso principale al 5,25%, il più alto mai registrato negli ultimi 15 anni. Le previsioni sull'inflazione della banca prevedono un calo più rapido rispetto a quanto previsto in precedenza, con un'inflazione che dovrebbe scendere al 4,9% entro la fine dell'anno. (CNBC)
Il voto a maggioranza di 6-3 della commissione sottolinea l'intenso dibattito sul grado di inasprimento necessario per controllare l'aumento dei prezzi.
La decisione è stata accolta favorevolmente dal ministro delle Finanze Jeremy Hunt, che ha sottolineato come le ultime previsioni indichino una diminuzione dell'inflazione globale al di sotto del 3% entro un anno, dissipando i timori di una recessione economica.
⬇️ Il primo declassamento dal 2011 e solo il secondo nella storia degli Stati Uniti: Fitch ha declassato il rating di credito degli Stati Uniti da AAA a AA+ a causa dei problemi di governance e del crescente onere del debito. Le ripetute situazioni di stallo politico sul tetto del debito hanno sollevato dubbi sulla gestione fiscale e suscitato preoccupazioni sul futuro economico della nazione. (CNBC)
"Secondo Fitch, negli ultimi 20 anni si è assistito a un costante deterioramento degli standard di governance anche in materia fiscale e di debito, nonostante l'accordo bipartisan di giugno di sospendere il limite del debito fino a gennaio 2025." ha dichiarato l'agenzia di rating.
🤕 Sotto pressione. Il prezzo dell'oro si appresta a registrare la sua peggiore settimana da sei settimane a questa parte: i positivi dati economici di questa settimana hanno determinato un aumento dei rendimenti dei titoli di Stato, esercitando una certa pressione al ribasso sull'oro.
"Affinché l'oro inizi a registrare dei miglioramenti, dovremo probabilmente assistere a una reazione avversa del dollaro nei confronti dei dati NFP. Nel frattempo, però, gli scambi di oro rimangono cauti e senza registrare grandi sorprese, soprattutto perché il metallo prezioso sta perdendo terreno in termini di attrattiva dei rendimenti relativi", ha dichiarato Tim Waterer, capo analista dei mercati di KCM Trade.
🌀 Caos dei mercati azionari. Il mercato azionario degli Stati Uniti ha registrato una flessione significativa lo scorso mercoledì in seguito al declassamento da parte di Fitch del debito del paese da AAA ad AA+. Il declassamento ha causato pesanti ripercussioni che hanno portato a un importante sell-off di azioni, specialmente nel settore tecnologico. Il Dow Jones, l'S&P 500 e il Nasdaq hanno tutti subito delle perdite, così come i colossi delle tecnologie come Amazon, Meta, Microsoft e Tesla, i quali hanno registrato un duro contraccolpo. (CNN Business)
Il Dow ha chiuso in ribasso di 348 punti, pari all'1% in meno, nelle contrattazioni di mercoledì. L'S&P 500 è sceso dell'1,4% e il Nasdaq del 2,2%, segnando la peggiore performance da febbraio.
🏦 🇯🇵 “Tanta strada ancora da percorrere”. La Bank of Japan ha respinto le speculazioni secondo cui si starebbe dirigendo verso l'inasprimento della propria politica monetaria. Il vice governatore Shinichi Ichida ha dichiarato che la recente modifica del controllo della curva di rendimento da parte della banca era finalizzata esclusivamente al mantenimento di un ordinamento monetario ultra-accomodante. (CNBC)
La decisione storica della Bank of Japan (BOJ) di consentire un aumento più libero dei rendimenti obbligazionari a lungo termine ha innescato un cambiamento storico nei flussi di investimento. Secondo gli analisti, si tratta di un passo significativo verso l'abbandono di di una politica monetaria ultra-accomodante durata decenni.
🐱💻 Attacco informatico a Bitfinex. Con una sconcertante rivelazione, un newyorchese ha confessato di essere l'hacker responsabile del cyberattacco del 2016 a Bitfinex, una delle più grandi piattaforme di scambio di criptovalute. Ilya "Dutch" Lichtenstein ha ammesso il proprio ruolo nel furto di bitcoin per uno sbalorditivo valore pari a 4,5 miliardi di dollari, mentre sua moglie, Heather Rhiannon Morgan, si è dichiarata colpevole di associazione a delinquere finalizzata al riciclaggio di denaro e alla frode al governo degli Stati Uniti. (CNBC)
L'arresto della coppia, avvenuto lo scorso anno, ha portato al più grande sequestro nella storia del Dipartimento di Giustizia e da allora i due collaborano con gli investigatori federali. La rivelazione dell'identità dell'hacker segna una tappa significativa nella battaglia in corso contro la criminalità informatica nel mondo delle criptovalute.
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L’opinione
🤔 “Atterraggio morbido per gli Stati Uniti? Non ci crede nemmeno la Fed.” Mentre continua la lotta all'inflazione, i mercati sperano in un "atterraggio morbido" dell'economia statunitense. Ma i dubbi rimangono. L'impatto delle misure di inasprimento della Fed si sono probabilmente già fatte sentire. Tuttavia, non è chiaro se saranno sufficienti a controllare la crescita. Il persistente irrigidimento del mercato del lavoro suggerisce che potrebbe essere necessario un ulteriore inasprimento. (Bloomberg Opinion)
"Sebbene le recenti notizie economiche siano state rassicuranti, l'economia non è ancora fuori pericolo. Lo spettro di un atterraggio brusco è ancora dietro l'angolo," scrive Bill Dudley.
Altre notizie
🧑⚖️ Incriminato di nuovo. Donald Trump è stato incriminato per gli evidenti tentativi di rovesciare i risultati elettorali del 2020. Si tratta della terza incriminazione in soli quattro mesi. (Reuters)
Il procuratore speciale Jack Smith ha presentato un atto d'accusa di 45 pagine che descrive in dettaglio una cospirazione di vasta portata riguardante più stati, sostenendo che le ripetute false affermazioni dell'ex presidente Donald Trump sui diffusi brogli elettorali abbiano inciso sulla vittoria del democratico Joe Biden alle elezioni del 2020.
🇷🇺 🇺🇦 Attacchi ai depositi di grano. La Russia ha sferrato attacchi ai depositi di grano ucraini, compreso un porto interno situato sulla sponda opposta del Danubio, al confine con la Romania. Queste azioni hanno determinato un'impennata dei prezzi dei prodotti alimentari a livello mondiale, nel tentativo da parte di Mosca di imporre un blocco alle esportazioni ucraine. (Reuters)
Il primo ministro ucraino, Oleksandr Kubrakov, ha affermato che "il porto di Izmail ha subito ingenti danni, compresi il terminal e le infrastrutture della Danube Shipping Company."
E infine…
🤔 Una scoperta rivoluzionaria? Il nuovo superconduttore a temperatura ambiente scatena la frenesia mondiale. Gli scienziati sudcoreani hanno dichiarato di aver scoperto un superconduttore pratico funzionante a temperatura ambiente, una scoperta in grado di rivoluzionare le reti elettriche e la tecnologia informatica. La notizia ha causato molto tumulto sui social media, facendo salire i prezzi delle azioni in Cina e in Corea del Sud. (Reuters)
Le pubblicazioni che descrivono le nuove scoperte e la ricetta per la produzione del materiale, denominato LK-99, sono attualmente al vaglio dei ricercatori in tutto il mondo. Alcune università cinesi hanno inoltre reso noto di aver tentato di replicare i risultati con diversi gradi di successo. Nonostante l'entusiasmo suscitato dal potenziale di questa scoperta, è d'obbligo mantenere la cautela. Il campo dei superconduttori è stato infatti testimone di numerosi materiali promettenti che non hanno avuto successo sul lungo termine.
Alla prossima settimana!
