Il 2022 è stato un anno difficile per i mercati azionari.
Quest’anno la volatilità della borsa, che si misura osservando la frequenza dei movimenti delle azioni di oltre l’1%, in positivo o in negativo, nello stesso giorno, è capitata il 90% del tempo.
L’ultima volta che il mercato era stato così volatile risale al 2008, durante la Grande recessione e la crisi finanziaria globale.
Quali sono le cause della volatilità? E, soprattutto, che cosa si può fare per affrontarla?
Vediamolo insieme.
Che cos’è successo in borsa ultimamente?
Come previsto, il 2022 è stato un anno tumultuoso per le borse, per usare un eufemismo.
Per dirla con le parole di George Smith, analista delle strategie relative al portafoglio finanziario di LPL:
“Le borse quest’anno sono state delle montagne russe, perciò non sorprende che i dati dicano che è stato uno degli anni più difficili e volatili in assoluto”.
Secondo Smith, quest’anno l’indice S&P 500 ha chiuso in verde soltanto il 45% del tempo, il livello più basso dal 2002.
🤔 E quali sono le previsioni per il resto dell’anno? Morgan Stanley prevede che l’S&P 500 cali di un ulteriore 17%-27% entro la fine di dicembre del 2022.
Perché c’è volatilità sui mercati?
I colpevoli sono sempre i soliti: l’inflazione elevata e la risposta della Fed a questo problema.
Nel tentativo di controllare l’inflazione, la Federal Reserve ha aumentato i tassi di interesse di riferimento varie volte nel 2022. Poiché la banca centrale statunitense ha continuato ad incrementare i tassi e l’indice dei prezzi al consumo ha continuato a salire, gli investitori hanno iniziato a preoccuparsi della recessione.
Inoltre, vi sono state strozzature nella catena di approvvigionamento a causa della pandemia da Covid-19 e della crisi russo-ucraina.
Tutti questi fattori hanno scoraggiato gli investitori dall’acquistare asset speculativi rischiosi come le azioni, sferrando un duro colpo alle quotazioni di borsa.
Perciò, se siete titolari di azioni o avete intenzione di investire nel mercato azionario, ci sono varie cose che potreste fare per resistere alla tempesta.
In un mercato ribassista, riequilibrare il portafoglio
In altre parole, rivedere la propria tolleranza al rischio.
La volatilità della borsa può rappresentare un disastro finanziario se il proprio portafoglio contiene soltanto un tipo di asset. Ecco perché è importante diversificare gli investimenti.
In un mercato ribassista (bear market), le perdite sugli investimenti possono essere meno pesanti se si investe in settori e tipi di asset differenti.
Per questo motivo, gli investitori tendono a spostare una parte del denaro dagli asset più a rischio a quelli più sicuri, come l’oro e i metalli preziosi.
Ecco un esempio recente: le azioni sono scese mentre l’oro è salito in reazione al commento del presidente russo Putin che accusava l’Occidente di “ricatto nucleare” la settimana scorsa.
C’è un consenso generale sul fatto che, quando ci sono crisi di mercato e tensioni geopolitiche, gli asset più rischiosi come le azioni e le obbligazioni ad alto rendimento tendano a calare, mentre l’oro e i titoli di Stato USA tendano a salire:
- Durante la recessione del 1973, il prezzo dell’oro è salito dell’87% in 16 mesi, mentre l’indice S&P 500 è calato del 13%.
- Durante la crisi del 2007-2008, l’oro è salito del 16% in 18 mesi, mentre l’S&P 500 è crollato del 37%.
- Più di recente, la quotazione oro ha raggiunto i massimi storici nel 2020, durante la pandemia da Covid-19.
Nel 2022, con il crollo delle borse e del Bitcoin, l’oro rimane un bene rifugio per eccellenza. Ecco perché investire in oro regolarmente può aiutare a proteggere il proprio patrimonio nel tempo.
Concentrarsi sugli obiettivi a lungo termine
Ciò significa pianificare obiettivi finanziari personali che abbiano bisogno di almeno 5 anni per realizzarsi. Ecco alcuni consigli:
- Saldare eventuali debiti
- Costituirsi un fondo di emergenza e ridefinire il proprio budget
- Risparmiare per un anticipo in vista dell’acquisto di una casa
- Investire in oro e metalli preziosi - con l’attuale volatilità di mercato, comprare oro come soluzione di risparmio potrebbe costituire un vantaggio in futuro.
Un altro obiettivo a lungo termine potrebbe essere quello di iniziare a diversificare il proprio reddito:
- Iniziare un’attività collaterale che vi ispira. Se avete un hobby come la creazione di oggetti d’arte, la preparazione di dolci o la vendita di capi di abbigliamento vintage, o se avete un’idea di business efficace che vale la pena tentare, iniziare un’attività collaterale può essere un modo per aggiungere un nuovo flusso di reddito al proprio portafoglio.
- Approfondire una nuova disciplina. Apprendere nuove competenze è un buon modo per allargare lo spettro delle prospettive future, soprattutto se avete in mente di cambiare percorso professionale.
Affrontare la volatilità della borsa: riassunto
L’indice S&P 500 ha attraversato il peggio semestre dal 1970, perdendo quasi il 21% nei primi sei mesi dell’anno. Inoltre, quest’anno, ha chiuso in verde soltanto il 45% dei giorni, il livello più basso dal 2002.
Ma c’è una buona notizia: non è mai troppo tardi per proteggere il proprio patrimonio! Ecco come prepararsi:
- Riequilibrare il portafoglio spostando alcuni investimenti dagli asset più rischiosi a quelli più sicuri.
- Concentrarsi sugli obiettivi finanziari a lungo termine, risparmiando e creandosi nuove fonti di reddito.
💡L’oro soddisfa entrambi i criteri. È un asset storicamente meno volatile rispetto alle azioni, e tende anche a resistere di più all’inflazione. Per questo motivo, costruirsi un risparmio in oro può essere vantaggioso sia per voi che per le vostre famiglie in futuro.
