Vielleicht haben Sie die sprunghaften Schwankungen von Silber, einem Metall, das für sein launisches Gemüt und seine unberechenbare Natur bekannt ist, schon einmal erlebt. Aber warum scheint Gold, sein kostbares Gegenstück, im Angesicht des Chaos standhaft zu bleiben?
Nun, das ist eine faszinierende Frage, die ein tiefes Verständnis der Märkte und der Faktoren, die sie beeinflussen, erfordert.
Gold und Silber werden seit Tausenden von Jahren wegen ihrer Schönheit, Seltenheit und Nützlichkeit geschätzt. Sie haben eine bedeutende Rolle bei der Gestaltung der Weltwirtschaft gespielt und ihre Preise werden von Anlegern, Wirtschaftswissenschaftlern und Regierungen weltweit genau beobachtet.🌎
Obwohl es sich bei beiden um Edelmetalle handelt, können ihre Preise stark variieren. Gold ist für seine relative Stabilität bekannt, während Silber für seine Volatilität berüchtigt ist. Aber warum ist das so? Gibt es eine Korrelation zwischen der Volatilität von Gold und Silber?
In diesem Artikel gehen wir diesen Fragen nach und beleuchten die Faktoren, die Gold weniger volatil machen als Silber. Außerdem werden wir die Korrelation zwischen der Volatilität von Gold und Silber und ihre Bedeutung für Anleger unter die Lupe nehmen.
Also, schnallen Sie sich an und machen Sie sich bereit, die faszinierende Welt der Volatilität von Edelmetallen zu entdecken.
Was ist Volatilität?🤔
Einfach ausgedrückt, ist die Volatilität ein Maß dafür, wie stark der Preis eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit schwankt.
Sie kann mit dem Wetter verglichen werden. ☁️ So wie das Wetter in einem Moment ruhig und im nächsten stürmisch sein kann, kann auch der Wert eines Vermögenswerts stark schwanken.
Auf den Finanzmärkten ist die Volatilität ein entscheidender Faktor bei der Bestimmung des Risikoprofils einer Anlage. Volatile Vermögenswerte sind risikoreicher, weil ihre Preise stark schwanken können und daher schwieriger vorherzusagen sind.
💡Vermögenswerte mit hoher vs. geringer VolatilitätEin klassisches Beispiel für Volatilität sind Aktienkurse. Wenn der Aktienmarkt einen deutlichen Rückgang oder einen plötzlichen Anstieg verzeichnet, gilt er als volatil. Die Volatilität des Marktes ist auf verschiedene Faktoren zurückzuführen, wie z.B. Wirtschaftsindikatoren, politische Ereignisse und Unternehmensnachrichten - je deutlicher die Veränderung am Markt, desto höher die Volatilität.
Im Gegensatz dazu sind Vermögenswerte mit geringer Volatilität weniger riskant, da ihre Preise im Laufe der Zeit nicht so stark schwanken. So gelten beispielsweise Anleihen im Allgemeinen als weniger volatil als Aktien, da ihre Kurse weniger stark auf Marktschwankungen reagieren.
Auch Gold gilt als relativ stabiler Vermögenswert. Obwohl sein Preis kurzfristig stark schwanken kann, hat es seinen Wert immer behalten und langfristig sogar zugenommen. Zum Beispiel ist der Wert von Gold von etwa 38 $ pro Unze im Jahr 1972 auf über 2.000 $ pro Unze im Jahr 2023 gestiegen (sie können den Goldpreis jederzeit live auf unserer Website verfolgen).
Unterm Strich ist die Volatilität für Anleger von entscheidender Bedeutung, da sie sich auf ihre Anlageentscheidungen auswirkt. Wenn ein Vermögenswert volatil ist, sind Anleger möglicherweise weniger geneigt, in ihn zu investieren oder eine höhere Rendite zu erwarten, um das Risiko zu kompensieren. Ist ein Vermögenswert hingegen weniger volatil, sind einige Anleger eher bereit, ihn in ihr Portfolio aufzunehmen, auch wenn die Rendite geringer ist.
Lassen Sie uns nun einen Blick auf die Edelmetalle werfen und die Bedeutung der Volatilität von Gold und Silber untersuchen.
Was ist die Volatilität von Gold und Silber? ✍️
Die Volatilität von Gold bezieht sich auf das Ausmaß einer Preisänderung auf dem Goldmarkt in einem bestimmten Zeitraum. Sie misst die Häufigkeit und das Ausmaß der Preisschwankungen bei Gold.
Wie bei Gold bezieht sich die Volatilität bei Silber auf das Ausmaß, in dem der Preis von Silber im Laufe der Zeit schwankt. Silber gilt aufgrund seines geringeren Wertes und seiner größeren Anfälligkeit für Marktschwankungen in der Regel als volatilerer Vermögenswert als Gold.
💡Was bedeutet das für Anleger?
Dies kann Silber zwar zu einer attraktiven Anlageoption für diejenigen machen, die potenziell höhere Renditen anstreben, aber es birgt auch ein höheres Risiko.
Aus diesem Grund sollten Anleger ihre Risikotoleranz und ihre Anlageziele abwägen, bevor sie in Silber investieren.
Verfolgen Sie den Silberpreis live auf unserer Website.
Um einen Einblick in die mögliche Richtung der Gold- und Silberpreise im Jahr 2023 zu erhalten, werfen Sie einen Blick auf unsere Edelmetallpreisprognose.
Aber warum ist Silber volatiler als Gold?
Es gibt mehrere Gründe, warum Silber in der Regel viel volatiler ist als Gold. Lassen Sie uns einen Blick auf die wichtigsten werfen:
Grund 1: Geringere Marktgröße und weniger Liquidität 🌊
Der Silbermarkt ist deutlich kleiner als der Goldmarkt, mit einem geringeren Handelsvolumen und weniger Teilnehmern. Das bedeutet im Grunde, dass sich Veränderungen bei Angebot und Nachfrage viel stärker auf den Silberpreis auswirken können, was zu einer höheren Volatilität führt.
Diese geringere Marktgröße macht es Spekulanten auch leichter, den Silberpreis durch koordinierte Käufe oder Verkäufe zu manipulieren. Diese Art der Manipulation kann zu plötzlichen Preisänderungen und erhöhter Volatilität auf dem Silbermarkt beitragen.
Im Gegensatz dazu ist der Goldmarkt aufgrund seiner Größe und höheren Liquidität weniger anfällig für Manipulationen und Preisschwankungen, die durch Veränderungen bei Angebot und Nachfrage verursacht werden.
Grund 2: Breites Spektrum an industriellen Anwendungen 🧑🏭
Die breite Palette industrieller Anwendungen von Silber ist einer der Hauptgründe, warum es volatiler ist als Gold. Im Gegensatz zu Gold, das in erster Linie für Investitionen und Schmuck verwendet wird, wird Silber in verschiedenen industriellen Anwendungen wie Elektronik, Solarzellen, Batterien und medizinischen Geräten eingesetzt. Das bedeutet, dass die Nachfrage nach Silber stark von wirtschaftlichen und geopolitischen Faktoren beeinflusst wird, die sich auf die Branchen auswirken, in denen es verwendet wird.
Wenn beispielsweise ein wirtschaftlicher Abschwung zu einem Rückgang der Nachfrage nach Elektronik führt, wird auch die Nachfrage nach Silber, das in elektronischen Komponenten verwendet wird, zurückgehen, was zu einem Rückgang des Silberpreises führt.
Nehmen wir an, es gibt einen Durchbruch bei der Entwicklung von Solarzellen oder Elektrofahrzeugen. In diesem Fall könnte die Nachfrage nach Silber für diese Anwendungen steigen, was zu einem Anstieg des Silberpreises führen würde.
Grund 3: Das Silberangebot ist stark von der Minenproduktion abhängig ⛏️
Das Silberangebot hängt stark von der Minenproduktion ab, die verschiedenen Faktoren unterliegt, die sich auf das Produktionsniveau und die Produktionskosten auswirken können.
Beispielsweise können Bergbauunternehmen aufgrund von politischer Instabilität, Naturkatastrophen oder Beschäftigungskonflikten mit Unterbrechungen in ihrer Lieferkette konfrontiert sein. Ebenso können sie Schwankungen bei den Inputkosten wie Arbeit, Energie und Material ausgesetzt sein, was sich auf ihre Rentabilität und ihr Produktionsniveau auswirken kann.
Diese Faktoren können zu Fluktuationen im Silberangebot und damit zu Preisschwankungen führen. Wenn die Bergbauproduktion sinkt oder die Produktionskosten steigen, kann das Angebot an Silber sinken und die Preise steigen. Wenn die Bergbauproduktion steigt oder die Produktionskosten sinken, kann das Angebot an Silber zunehmen, so dass die Preise fallen.
Grund 4: Veränderungen in der Anlegerstimmung 👨🦰
Silber wird oft als spekulative Anlage betrachtet, und Veränderungen in der Anlegerstimmung können große Preisschwankungen verursachen. Wenn sich beispielsweise die Stimmung der Anleger plötzlich in Richtung risikoreicherer Anlagen wie Aktien verschiebt, könnten Anleger ihre Silberbestände verkaufen, wodurch der Preis fällt.
Grund 5: Schwankungen des U.S. Dollars 💵
Wie die meisten Rohstoffe wird auch Silber in US-Dollar notiert, so dass sein Preis auch von Devisenbewertungen beeinflusst werden kann. Wenn der Wert des Dollars steigt, kann der Silberpreis sinken, da er für Käufer, die andere Währungen verwenden, teurer wird. Wenn der Wert des Dollars sinkt, kann der Silberpreis steigen, da er für Käufer, die andere Währungen verwenden, billiger wird.
Da der US-Dollar die am meisten gehandelte Währung ist und beispielsweise 88 % aller Devisengeschäfte ausmacht, ist es leicht nachvollziehbar, dass diese Wechselkursschwankungen zu erheblichen Preisausschlägen auf dem Silbermarkt führen können.
Wie ist die Volatilität von Gold im Vergleich zu Silber?🤔
Gold und Silber sind die wertvollsten und am meisten gehandelten Edelmetalle der Welt. In Bezug auf die Volatilität weisen sie jedoch erhebliche Unterschiede auf.
Wie wir bereits oben erwähnt haben, ist Gold für seine Stabilität und geringe Volatilität bekannt, während Silber viel anfälliger für Preisschwankungen ist. Der Hauptgrund für den Unterschied in der Volatilität zwischen Gold und Silber sind die Unterschiede in Angebot und Nachfrage. Silber wird für verschiedene industrielle Anwendungen verwendet, darunter Elektronik, Solarpaneele und medizinische Geräte.
Auf der anderen Seite hat Gold ein viel stabileres Nachfrageprofil, denn:
- Sein Preis wird von der Inflation, geopolitischen Ereignissen und der Politik der Zentralbanken beeinflusst.
- Es ist ein selteneres Metall als Silber und wird nicht als Nebenprodukt anderer Metalle hergestellt.
- Seine Stabilität ergibt sich aus seiner Verwendung als Wertaufbewahrungsmittel, Absicherung gegen Inflation und als sicherer Hafen.
Jüngste Beispiele für die Volatilität von Gold und Silber
In den letzten Jahren haben wir Beispiele für die relative Stabilität von Gold gesehen. Im Jahr 2020 verursachte die COVID-19-Pandemie erhebliche Störungen auf den globalen Finanzmärkten. In den ersten Tagen der Pandemie fielen sowohl die Gold- als auch die Silberpreise, da die Anleger in Bargeld flüchteten.
Die Goldpreise erholten sich jedoch schnell und erreichten Rekordhöhen, während die Silberpreise weiterhin erheblichen Schwankungen unterworfen waren.
Ein weiteres Beispiel ist die jüngste Silberkrise, die den Silberpreis in die Höhe schnellen ließ, als Kleinanleger versuchten, den Erfolg der GameStop-Aktienrallye zu wiederholen. Die Silberpreise gingen jedoch schnell wieder zurück, da sich der Silbermarkt als zu groß und zu komplex erwies, um ihn auf die gleiche Weise zu manipulieren wie eine einzelne Aktie.
Was ist die Schlussfolgerung?
Gold und Silber werden seit Tausenden von Jahren wegen ihrer Schönheit und Seltenheit geschätzt.
Eine Investition in Gold kann eine starke Kraft in der Finanzwelt sein und bietet Vorteile wie Diversifizierung, das Potenzial für langfristige Gewinne und eine Wertaufbewahrung aufgrund des begrenzten Angebots, der kulturellen Bedeutung und des erwiesenen Status als sicherer Hafen.
Andererseits sind die Preisbewegungen von Silber zwar größer als die von Gold, aber Sie können Silber aufgrund seiner Diversifizierungsvorteile, der industriellen Nachfrage, des begrenzten Angebots und des Wachstumspotenzials kaufen.
In jedem Fall sind sowohl Gold als auch Silber in Ihrem Anlageportfolio von Vorteil, insbesondere wenn Sie Ihr Engagement in Edelmetallen erhöhen möchten, die als Absicherung gegen die Inflation dienen und Ihre Bestände diversifizieren können.
