Ces derniers temps, il n'y a vraiment pas eu beaucoup de points positifs pour le marché boursier et les cryptomonnaies, dont la valeur connaît une chute vertigineuse.
Comme on le dit souvent, “les marchés prennent souvent l'ascenseur pour descendre et l'escalier pour monter”, et nous sommes actuellement dans l'ascenseur.
Mais à l’inverse, en 2022, l'or a conservé sa valeur et est désormais en hausse dans toutes les devises du monde.
Dans cet article, nous vous expliquons:
- De combien la bourse va-t-elle chuter?
- Le bitcoin va-t-il encore baisser en 2022?
- Pourquoi l'or a-t-il conservé sa valeur, alors que les actions et le bitcoin sont en baisse?
Quelle sera l'ampleur de la chute de la bourse?
Le marché boursier est en difficulté depuis le début de l'année en raison d'une inflation galopante et de perspectives économiques plus qu'incertaines.
Le S&P 500 a connu son pire mois de janvier depuis 2009 avec une baisse de 3,6%, plongeant de près de 4% plus tôt en juin pour clôturer en marché baissier, établissant un nouveau record pour l'année.
Alors que la peur d’une récession s'intensifie et que l'inflation est à son plus haut niveau depuis 40 ans, de nombreux investisseurs craignent que un effondrement du marché boursier:
Les 3 plus grands krachs boursiers de l'histoire récente
- 2020: Le krash du COVID-19. De nombreux investisseurs se souviennent encore du dernier krach provoqué par la pandémie de Covid-19. À l'époque, le marché boursier avait chuté de 34%, avant de regagner son sommet assez rapidement, en 33 jours seulement.
- 2008: La crise des “subprimes” (prêts hypothécaires à risque). Celle-ci a été provoquée par la chute brutale des prix de l'immobilier aux États-Unis suite à l'éclatement de la bulle immobilière. Le S&P 500 a chuté de près de 57% et a mis environ 17 mois à s'en remettre.
- 2000: La bulle internet (ou bulle Dotcom). Elle fut causée par une surévaluation massive des entreprises technologiques à la fin des années 1990. En conséquence, le Nasdaq, très axé sur la technologie, a perdu près de 77% de sa valeur et a mis près de 15 ans pour se redresser.
Jack Ablin, associé fondateur de Cresset Capital, a bien résumé la situation récente du marché boursier:
"Tous ceux qui veulent être haussiers ne trouvent rien à quoi se raccrocher. Il n'y a rien en ce moment avec la remise en question des valorisations, les taux d'intérêt en hausse, la trajectoire incertaine de l'économie."
Ça veut dire quoi pour les investisseurs?
En deux mots, ça veut dire des pertes.
C'est un peu évident mais il faut parfois le répéter: lorsque le marché baisse, plus vous êtes investi en bourse, plus la valeur totale de votre investissement baisse en conséquent.
Disons que vous avez investi 10 000€, la totalité de votre portefeuille, pour acheter 50 actions d'un fonds se négociant à 200€ par action. Imaginons ensuite que l'ensemble du marché baisse de 15%. La valeur de chacune des actions que vous possédez tomberait à 170€, et votre investissement global serait ramené à 8 500€.
Le bitcoin va-t-il encore baisser en 2022?
Le marché boursier se montre peu optimiste en ce moment et les choses ne s'annoncent pas roses non plus du côté du marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs ont même spéculé sur la possibilité d'un crypto winter (hiver crypto)❄️, un terme utilisé lorsque les prix des cryptomonnaies chutent et restent bas pendant une longue période.
Le prix du bitcoin a dégringolé, passant de près de 49 000 dollars en mars à moins de 21 000 dollars aujourd'hui. Et l'Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, a suivi un chemin similaire.
Si l'économie ne s'améliore pas, certains experts estiment que la valeur du bitcoin et de l'Ethereum pourrait chuter encore plus.
Par exemple, selon Ian Harnett, cofondateur et directeur des investissements d'Absolute Strategy Research, le bitcoin pourrait descendre jusqu'à 13 000 dollars.
Lisez notre SPOTLIGHT pour comprendre pourquoi les cryptomonnaies sont si volatiles.
Ça veut dire quoi pour les investisseurs?
Si votre portefeuille comporte des devises numériques et des actions, cela signifie probablement qu'il est nécessaire de le diversifier.
Comme le dit Melissa Bouchillon, CFP et directrice associée de Sound View Wealth Advisors:
💡"On ne sait jamais quel sera le prochain grand krach, qu'il s'agisse de COVID-19, de la Grande Récession ou de ce que nous vivons aujourd'hui. Vous devez toujours avoir une partie de votre portefeuille préparée pour le cas où les choses iraient mal."
Et c'est là que l'or est utile.
L'or reste une valeur refuge face à la tempête du bitcoin et des marchés boursiers en 2022.
Le graphique ci-dessous montre comment l'or s'est mieux comporté que presque tous les autres classes investissements cette année, y compris les actions et le bitcoin, démontrant sa valeur en tant que protection à la fois contre la volatilité du marché et contre la hausse des prix à la consommation:
Comme nous pouvons le voir, en 2022, en dehors des matières premières qui ont vu leur prix augmenter en raison de l'inflation, des problèmes récurrents de chaîne d'approvisionnement et de la guerre en Ukraine, seul l'or a réussi à conserver sa valeur. Tous les autres grands actifs d'investissement ont chuté à un rythme inquiétant.
Si vous en cherchiez un, voilà donc l'exemple parfait pour illustrer ce qu’on entend quand on dit que l'or peut servir de "protection contre l'inflation" et de "valeur refuge" pour protéger votre patrimoine en période de crise économique.😉
Pourquoi l'or a-t-il conservé sa valeur, alors que les actions et le bitcoin sont en baisse?
L'une des principales raisons pour lesquelles les actions et le bitcoin sont en baisse est l'inflation élevée et la très forte incertitude économique mondiale, deux facteurs qui affectent le sentiment des investisseurs.
L'or, en revanche, a une nouvelle fois résisté aux baisses des marchés financiers.
Bien que son prix ait chuté depuis son pic de la mi-mars, un mélange d'agitation géopolitique, d'inflation élevée depuis des décennies et de récession croissante a joué en faveur du métal précieux.
Le fait est que l'or et l'inflation vont généralement de pair. Lorsque l'inflation nous appauvrit tous, l'or peut jouer son rôle de protection efficace contre l'inflation et protège notre pouvoir d'achat et notre richesse sur le long terme.
De plus, les grandes institutions financières annoncent déjà des chocs financiers à venir, soit une situation qui pourrait bien entraîner à une forme de stagflation, ce qui est généralement bon pour l'or, mais moins bon pour les actions et autres investissements plus risqués.
Jetez un coup d'œil au tableau ci-dessous:
Comme vous pouvez le constater, la stagflation peut avoir un effet négatif sur le marché boursier et entraîner une baisse de la valeur de certains actifs plus risqués.
Mais la hausse de l'inflation a historiquement été bénéfique pour les prix des métaux précieux comme l'or et l'argent, les poussant fréquemment à la hausse.
Ça veut dire quoi pour les investisseurs?
Simplement: envisagez sérieusement de détenir de l'or dans vos investissements.
Comme le dit Naguib Sawiris, milliardaire égyptien et président d'Orascom Investment Holding:
💡 "L'or a baissé ces dernières semaines, mais ce qui est amusant, c'est que si vous calculez la baisse de l'or par rapport à celle des actions ou du bitcoin, alors vous voyez que l'or est plus lourd. Vous pouvez le tenir dans votre main, il a sa valeur. Il reste donc un très bon refuge, comparé à tout ce qui se passe actuellement: le bitcoin a baissé de 60%, les actions de 30 à 40%, tandis que l'or a baissé de moins de 10% seulement."
En d'autres termes, pour ceux qui cherchent à protéger leur patrimoine sur le long terme, l'or offre un refuge parce qu'il semble simplement toujours mieux conserver sa valeur, quoi qu'il arrive.
C'est pourquoi le moment est peut-être bien choisi pour ajouter un peu d'or à votre portefeuille, surtout s'il comprend des investissements plus risqués comme des actions et des cryptomonnaies.
Si vous voulez acheter de l'or mais ne savez pas par où commencer, voici les 4 conseils pratiques que vous pouvez immédiatement mettre en pratique lorsque vous achetez de l'or physique pour la première fois.
