Alors qu’elle semble avoir à peine commencé 😅, nous sommes déjà à la moitié de l'année: il est donc temps de faire un bilan des performances des actions boursières et du cours de l'or.

Dans ce SPOTLIGHT, nous allons voir comment le cours de l'or s'est comporté jusqu'à aujourd'hui par rapport aux principaux indices boursiers américains et européens.

Mais d'abord, examinons les principaux événements qui ont fait bouger les marchés boursiers et aurifères au cours des derniers mois.

Que s'est-il passé sur le marché boursier?

Les actions américaines, et notamment la tech, ont plongé tête la première dans les turbulences dès le début de 2022. 🌊

En janvier, le S&P 500 a chuté de 3,6%, ce qui constitue son pire premier mois depuis 2009, tandis que le Nasdaq, a perdu 9,49%, marquant ainsi son pire mois depuis le début de la pandémie de Covid-19.

Cette chute spectaculaire du marché a été largement influencée par les projets de la Fed d’augmenter les taux d'intérêt afin de répondre à une inflation débridée.

Pourquoi la bourse est-elle si agitée?

Pour ne rien arranger, le mois de février a apporté une nouvelle surprise peu réjouissante:

Une nouvelle chute des marchés boursiers mondiaux suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie le 24 février, qui n’a apporté aucun répit aux investisseurs:

À Londres, le FTSE 100 a chuté de 3,8% en une journée, tandis que le CAC 40 français a également perdu 3,8%, le DAX a baissé de 4% en Allemagne et l'EUROSTOXX 50 paneuropéen a chuté de 5,08%.

Pourquoi le marché boursier est-il si agité?

En avril, le marché boursier américain s'est enfoncé encore davantage alors que le Nasdaq baissait de 13,3%, marquant ainsi sa pire performance mensuelle depuis 2008, tandis que le S&P 500 perdait 8,8%.

Comment se porte le marché boursier aujourd'hui?

A priori, pas très bien.

La semaine dernière, le S&P 500 est tombé dans un marché baissier (bear market), perdant plus de 20% par rapport à son record.

Pour ne rien arranger, le Nasdaq a baissé de plus de 27%, enregistrant sa plus longue série de pertes hebdomadaires depuis 1923, tandis que le Dow Jones a perdu 1 100 points pour sa plus forte baisse depuis 2020.

Et si vous avez envie de voir à quoi ressemble le récent marché baissier, regardez cette excellente vidéo retraçant l'effondrement du S&P500 le 18 mai dernier:

(Source: Chartfleau)

Quand est-ce que le marché boursier va remonter?

Tant que les données économiques ne seront pas suffisantes pour prouver que l'inflation a ralenti, la situation a peu de chances de changer.

Voici comment l'explique Liz Young, responsable de la stratégie d'investissement chez SoFi: "Je ne pense pas que nous ayons tout à fait atteint le pic de la panique sur les marchés. Ce n’est pas encore suffisant pour entrer en territoire baissier".

Tout cela rend les investisseurs nerveux face à des pertes qui s’accumulent et à la possibilité croissante d'une récession.

De plus, la guerre en cours en Ukraine a diminué la capacité des investisseurs à prendre des risques, ce qui a conduit de nombreuses personnes à vendre des investissements plus risqués et à se tourner vers des actifs sûrs comme l'or et les métaux précieux.

Quelle est la performance de l’or en 2022?

À l'instar des actions, le marché de l'or a récemment été stimulé par trois facteurs clés:

• Une inflation qui atteint des sommets
• La hausse des taux d'intérêt par les banques centrales
• La guerre en Ukraine

Mais dans de telles circonstances, contrairement aux actions, le cours de l'or a augmenté, jouant ainsi son rôle de valeur refuge et de protection contre les risques:

En février, le prix de l'or a surtout flambé en raison de l'inflation et des préoccupations géopolitiques.

Quelques jours avant l'invasion de l'Ukraine par la Russie, le prix au comptant de l'or a atteint 1 912$ l'once, alors qu'il stagnait dans une fourchette autour de 1 800$ au début du mois de février.

Et il s'est pas arrêté là.

En mars, le cours de l'or a encore augmenté pour atteindre 2 043$ l'once, soit un niveau proche de son record historique, ce qui représente une hausse de 13,5% depuis le début de l'année.

Mais pourquoi le cours de l'or a-t-il tant augmenté?

Eh bien, cette hausse impressionnante du prix a été principalement déclenchée par un intérêt croissant des investisseurs du monde entier: depuis le début de la guerre en Ukraine, de nombreux vendeurs d'or ont vu leurs ventes exploser, doublant parfois leurs chiffres habituels.

Mais alors, pourquoi le cours de l'or a-t-il baissé en avril?

La Fed a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars, tout en signalant également un rythme plus rapide des hausses de taux dans les mois à venir et en stimulant le dollar américain.

C'est l'une des raisons pour lesquelles le prix de l'or a atteint son plus bas niveau depuis plus de deux mois à la fin du mois d'avril.

Quelles sont les perspectives du prix de l'or pour le reste de l'année?

Voici ce que les analystes de Heraeus ont écrit dans leurs récentes perspectives du prix de l'or:

"Désormais, la trajectoire des taux d'intérêt semble fixée pour les prochains mois ; si l'inflation reste élevée et maintient la Fed en retrait, l'or pourrait reprendre sa remontée."

Et il semble que l'or pourrait se diriger vers une rupture significative cette année, ou du moins c'est ce que pense Mike McGlone, stratège principal des matières premières chez Bloomberg Intelligence:

"L'or est proche d'un plancher et à l'aube d'une rupture assez importante - celle du moment où il dépassera les 2 000$ l'once sans plus jamais se retourner. Un jour, nous nous réveillerons, et l'or aura dépassé les 2 000$ l'once, un seuil de résistance qui viendra alors le renforcer, et l’or ne reviendra plus jamais en arrière."

Est-ce que l'or fait mieux que les principaux indices boursiers en 2022?

Maintenant que vous savez ce qui s'est passé sur les marchés boursiers et aurifères en ce début d’année 2022...

Vous avec sûrement déjà deviner lequel des deux a les meilleurs résultats?😉

Jetez un coup d'œil à ce résumé de la performance de l'or par rapport aux principaux indices boursiers entre janvier et avril.

💡 Pour obtenir les résultats les plus précis, nous avons exclu la dernière chute boursière de notre calcul, en ne comptant que les 4 mois révolus de 2022.

OR +3.75%

DAX (DE) -12.99%

SMI (CH) -7.24%

CAC 40 (FR) -10.97%

FTSE 100 (UK) +0.75%

DOW (US) -9.63%

EUROSTOXX 50 (EU) -13.84%

Tableau comparant la performance du cours de l'or avec les principaux indices boursiers américains et européens entre janvier et avril 2022.

Comme vous pouvez le constater, l'or a surpassé presque tous les principaux indices boursiers, à l'exception du FTSE 100 Britannique qui a augmenté de 0,75% entre janvier et avril.

L'EUROSTOXX 50, un indice boursier de la zone euro, a subi la plus forte perte de 13,84%, suivi du DAX allemand, du CAC 40 français et du Dow Jones américain. Le Swiss Market Index a surperformé les autres indices avec néanmoins une perte de 7,24%.

Que faut-il en conclure?

Dans l'ensemble, la volatilité du marché boursier permet de se rappeler de deux choses:

• Il est important de se préparer un solide fonds de secours: avant même de commencer à investir, mettez de côté un peu d'argent dans votre fonds d’urgence, et gardez-le séparément de l'argent que vous prévoyez d'investir.
• Il est important d'avoir un portefeuille d'investissement bien diversifié: une façon de vous protéger des pertes importantes dans vos investissements les plus risqués et volatils est de répartir votre argent notamment dans des investissements historiquement plus stables comme l'or physique et les métaux précieux.

Si vous êtes un investisseur débutant et ne savez pas par où commencer, lisez notre SPOTLIGHT pour savoir comment commencer à investir en 2022.