Die Frage, ob man lieber Gold oder Silber kaufen sollte, haben sich wohl die meisten Anleger schon einmal gestellt.
Denn die Zeiten, in denen Silber als das „Gold des kleinen Mannes galt“ sind längst vorbei und nicht zuletzt aufgrund seiner Verwendung in Zukunftsindustrien wie zum Beispiel der Photovoltaik rückt Silber zunehmend in den Fokus von Investoren.
Doch was sind die Gemeinsamkeiten und Unterschiede von Gold und Silber?
Denn obwohl Silber und Gold ähnliche Boom- und Bust-Zyklen aufweisen, gilt es aus Anlegersicht bei der Entscheidung, ob man Gold oder Silber kaufen sollte, die verschiedenen Qualitäten der beiden Edelmetalle genau abzuwägen.
Schauen wir uns Gold und Silber also mal im direkten Vergleich an!
Der Preis von Gold und Silber
Ein offensichtlicher - aber wichtiger - Unterschied ist, dass Silber deutlich günstiger als Gold ist.
Experten sprechen hier vom „Gold-Silber-Verhältnis“, einer Kennzahl, die den Preis einer Unze Silber ins Verhältnis zu einer Unze Gold setzt:
Im Grunde sagt das Verhältnis aus, wie viele Unzen Silber Sie benötigen, um eine Unze Gold zu kaufen. Wenn das Gold-Silber-Verhältnis zum Beispiel 45:1 beträgt, bedeutet das, dass eine Unze Gold 45 Unzen Silber wert ist.
Quelle: GOLD AVENUE
Derzeit - also Mitte November 2023 - müssten Sie ca. 87 Unzen Silber kaufen, um auf den Wert einer Unze Gold zu kommen.
Ein Trend, der auch in der Historie durchaus normal ist:
Silber ist vor allem deshalb günstiger, weil es ein größeres Angebot gibt:
Laut World Gold Council wurden im Laufe der Geschichte fast 1,74 Millionen Tonnen Silber gefördert, verglichen mit rund 198.000 Tonnen Gold.
Der niedrigere Preis von Silber birgt für Investoren den Vorteil, dass der Einstieg in den Markt schon mit einem relativ kleinen Geldbeutel möglich ist: So ist unser MwSt-freier 1 kg-Feinsilberbarren etwa schon für ca. 795€ erhältlich, während ein 1 kg-Goldbarren etwa 59667€ kostet (Stand: 12. November 2023).
Im Vergleich zu Gold ist Silber das deutlich günstigere Edelmetall. In der Vergangenheit hatte 1 Unze Gold den Gegenwert von 40 bis zu mehr als 100 Unzen Silber. Für Silberanleger hat dies den Vorteil, dass der Einstieg in den Silbermarkt auch schon mit kleineren Beträgen möglich ist.
Die Lagerung von Gold und Silber
Auch wenn die Lagerung auf den ersten Blick kein großes Problem darstellt, sollten sich Anleger darüber im Klaren sein, dass Silber eine viel geringere Dichte als physisches Gold hat.
Vergleichen wir die Größe eines 1 kg Goldbarrens mit einem 1 kg Silberbarren:
Zwar besteht kein nennenswerter Unterschied bei der Länge und Breite (wobei der Silberbarren etwas größer ist), aber in der Dicke ist der Silberbarren fast doppelt so groß wie der Goldbarren. Um einen 1 kg-Silberbarren zu lagern, müsste ihr Tresor also bereits doppelt so hoch wie bei einem vergleichbaren 1 kg-Goldbarren sein.
Und es kommt im wahrsten Sinne des Wortes noch dicker, wenn man das Problem aus der Perspektive des Depotwertes betrachtet.
Ein Beispiel:
Ein Investor will 10000€ in Edelmetalle investieren. Wie viele Barren muss der Anleger in seinem Tresor lagern, wenn er entweder nur in Gold oder nur in Silber investieren will?
Der aktuelle Goldpreis liegt bei ca. 1813€ pro Unze. Um ein Golddepot von 10000€ aufzubauen, müsste der Anleger also ca. 5,5 1 Unze-Goldbarren lagern.
Der aktuelle Silberpreis liegt bei ca. 20,67€ pro Unze, sodass der Anleger fast 484 1 Unze-Silberbarren in seinem Tresor lagern müsste, um denselben Depotwert von 10000€ zu erzielen (Um Platz zu sparen, könnte der Anleger natürlich auch größere Stückelungen kaufen).
Dasselbe gilt für Bankschließfächer: Wenn Sie sich für den Kauf von Silber entscheiden, müssen Sie wahrscheinlich mehr für ein größeres Schließfach bezahlen, das ohnehin schon recht teuer ist.
Für Kunden, die auf GOLD AVENUEs innovative Lagerlösung zurückgreifen, ist der erhöhte Platzbedarf hingegen zweitrangig:
Edelmetalle, die Sie bei uns erworben haben, können Sie bis zu einer Einlagehöhe von 10000€ kostenlos in unseren hochsicheren und vollumfänglich versicherten Schweizer Tresoren außerhalb des Bankenwesens lagern.
Darüber hinaus können Sie das Gold und Silber jederzeit per App an uns zum aktuellen Metallwert ohne Kommission zurückverkaufen!
Aufgrund der geringeren Wertdichte ist die Lagerung von Silber deutlich platz- und kostenintensiver als die Lagerung von Gold.
Zudem müssen Silbermünzen und Silberbarren an einem trockenen Ort gelagert werden, um sie vor Beschlag zu schützen.
GOLD AVENUE bietet seinen Kunden eine kostenlose und sichere Lagerlösung, die gerade für Silberanleger interessant sein kann.
Preisschwankungen bei Gold uns Silber (Volatilität)
Egal ob Aktien, Immobilien, Kunst, Staatsanleihen, Gold oder Silber: Der Preis von Wertanlagen fällt und steigt ständig.
Je nachdem, wie heftig und kurzfristig diese Kursschwankungen auftreten, spricht man von mehr oder weniger volatilen Werten.
Vergleicht man Gold mit Silber, zeigt sich, dass die Preisschwankungen von Gold deutlich moderater ausfallen. Das nachstehende historische Diagramm zeigt, dass die Preisschwankungen von Silber an manchen Tagen bis zu 6 mal größer ausfielen als bei Gold:
Doch was bedeutet das für Anleger?
Nun, im Grunde bedeutet es, dass an einem schlechten Tag, wenn die Märkte fallen, der Silberpreis stärker fallen kann als der Goldpreis. Es bedeutet aber auch, dass der Silberpreis aus denselben Gründen proportional stärker steigen kann, wenn die Preise steigen.
„Diese Volatilität kann zu größeren kurzfristigen Gewinnen führen, birgt aber oft auch das Risiko größerer Verluste", sagt Nicholas Thompson, der bei Morgan Stanley das Angebot an physischen Edelmetallen für Wealth-Management-Kunden verwaltet.
Daher ist Silber aufgrund seiner Volatilität für Anleger, die von kurzfristigen Preisschwankungen profitieren wollen, möglicherweise attraktiver.
Wenn Sie jedoch nach einer langfristigen Absicherung mit einem vergleichsweise moderaten Risikoprofil suchen, ist Gold wahrscheinlich die bessere Wahl.
Während Silber in viel größeren Mengen gefördert wird, ist Gold um ein Vielfaches wertvoller auf einer Unze-zu-Unze-Basis, so dass der gesamte Silbermarkt nur einen Bruchteil des Goldmarktes wert und dementsprechend relativ volatil ist.
Risikofreudige Anleger können dies nutzen, um auf kurzfristige Gewinne zu spekulieren. Investoren mit weniger Risikoappetit schätzen hingegen die relativ stabile Preisentwicklung von Gold.
Der industrielle Nutzen von Silber
Ein wesentlicher Anteil des Silberangebots wird in der Industrie verwendet.
Das Edelmetall hat eine breite Palette von Verwendungsmöglichkeiten in vielen Bereichen, darunter vielversprechenden Zukunftsindustrien wie der Photovoltaik.
So eignet sich Silber beispielsweise besonders gut als elektrischer und thermischer Leiter und wird für wissenschaftliche Hightech-Geräte wie Mikroskope, Teleskope und Solarpaneele verwendet.
Es wird auch in vielen medizinischen Anwendungen, erneuerbaren Energien, Batterien und anderen Bereichen eingesetzt.
Gold hingegen wird in der Industrie nicht annähernd so häufig verwendet.
Hier eine aufschlussreiche Grafik:
Die Grafik zeigt die weltweite Nachfrage nach Silber zwischen 2011 und 2020, aufgeschlüsselt nach Industrien. Die violette Linie zeigt den Silberpreis:
Der generelle Trend ist eindeutig, die industrielle Nachfrage nach Silber macht einen viel größeren Anteil an der Gesamtnachfrage aus als die nach Gold (wobei die industrielle Nachfrage nach Gold hauptsächlich im Technologiebereich liegt):
- Die industrielle Nachfrage nach Silber macht mehr als 50 % der Gesamtnachfrage aus.
- Die industrielle Nachfrage nach Gold macht nur etwa 8 % der Gesamtnachfrage aus.
Doch was bedeutet das für Anleger?
Da die Nachfrage nach Silber ganz wesentlich von der Industrie bestimmt wird, ist der Silberpreis tendenziell von der allgemeinen Wirtschaftslage abhängig:
- Wenn Industrien, die Silber verwenden, von einem wirtschaftlichen Abschwung betroffen sind, kann dies möglicherweise zu einem Rückgang des Silberpreises führen.
- Wenn die industrielle Nachfrage nach Silber ansteigt, wird dies den Silberpreis wahrscheinlich stützen oder ihn sogar steigen lassen.
Mit anderen Worten:
Da Silber für die Industrie so wichtig ist, steigt und fällt die Nachfrage nach Silber tendenziell mit der Gesamtwirtschaft.
Wenn sich also die Produktion beschleunigt, werden die Silberpreise wahrscheinlich steigen. Verlangsamt sie sich, sinkt der Silberpreis häufig.
Gold ist hingegen tendenziell relativ gut gegen Wirtschaftsabschwünge geschützt, da sein industrieller Nutzen nur einen vergleichsweise kleinen Anteil der Nachfrage ausmacht.
Der Preis von Silber wird stark von seiner industrieller Nachfrage beeinflusst und hängt damit tendenziell von der gesamtwirtschaftlichen Lage ab.
Wenn Sie also weniger anfällig für Konjunkturabschwünge sein wollen, ist Gold vielleicht die bessere Anlageoption.
Wenn Sie jedoch auf einen Anstieg des Silberpreises aufgrund der wachsenden industriellen Nachfrage setzen, sollten Sie möglicherweise Silberbarren oder Silbermünzen kaufen.
Die Besteuerung von Gold und Silber
Ein wesentlicher Unterschied zwischen den beiden Edelmetallen liegt in der Besteuerung von Gold und Silber.
Während Anlagegold vom Gesetzgeber als Wertanlage definiert wird und damit generell von der Mehrwertsteuer befreit ist, fällt beim Kauf von Silber in den meisten Fällen die volle Mehrwertsteuer von 8,1% in der Schweiz und 19% in Deutschland an.
Für Anleger ist das keine gute Nachricht, denn ein mehrwertsteuerpflichtiges Silberdepot muss erst einmal um 8,1% bzw. 19% steigen, um überhaupt in die Gewinnzone zu kommen.
GOLD AVENUE bietet Ihnen jedoch die Möglichkeit, Silber, Platin und Palladium völlig legal ohne Mehrwertsteuer zu kaufen.
Seit 2024 sind alle Produkte in unserem Shop zu 100% MwSt-frei, wenn Sie die Edelmetalle - also auch Silber, Platin und Palladium - in unseren hochsicheren und vollversicherten Schweizer Tresoren lagern. Selbstverständlich können Sie Ihr Edelmetall-Depot dabei jederzeit zum aktuellen Metallwert und ohne Kommission an uns zurückverkaufen.
Auf Wunsch ist es weiterhin möglich, bei uns gekaufte Produkte direkt vor Ihre Haustür geliefert zu bekommen.
In diesem Guide erfahren Sie mehr zum Thema Silber ohne Mehrwertsteuer.
Zu unseren MwSt-freien Silberprodukten gehören zum Beispiel:
- Arche Noah 1 Unze-Feinsilbermünze
- 10 Unzen-Feinsilberbarren
- 1 kg-Feinsilberbarren
- 15x1 kg-Feinsilberbarren
In diesem Guide haben wir ihnen alles zum Thema Besteuerung von Gold zusammengefasst.
Anders als bei Anlagegold fällt bei Silber in der Regel die volle Mehrwertsteuer von 7,7% in der Schweiz und 19% in Deutschland an. Über unser Zollfreilager können Sie bei GOLD AVENUE jedoch auch MwSt-freies Silber kaufen.
Gemeinsamkeiten von Gold und Silber
Zwar unterscheiden sich Gold und Silber in Sachen Lagerung, Preis, Volatilität, Besteuerung und Verwendung in der Industrie teils deutlich, allerdings gibt es auch einige Gemeinsamkeiten zwischen den Edelmetallen:
- Silber und Gold sind physisch fassbare Vermögenswerte (im Gegensatz zu anderen Anlagen wie zum Beispiel Bitcoin, ETFs, Aktien und Staatsanleihen) und fungierten in ihrer langen Historie als Wertaufbewahrungsmittel.
- Silber und Gold haben kein Kontrahentenrisiko. Das bedeutet, dass Sie nicht von Dritten abhängig sind, die ihre Edelmetalle verwalten.
- Silber und Gold sind endliche Ressourcen und können anders als unsere Fiat-Währungen nicht beliebig vervielfacht werden. Daher können die beiden Edelmetalle zum Beispiel ein guter Schutz gegen Inflation sein.
- Als natürlich begrenzte Ressourcen muss Arbeit aufgewendet werden, um neues Gold und Silber auf den Markt zu bringen. Aufgrund ihrer Seltenheit und des damit verbundenen Produktionsaufwandes ist es relativ unwahrscheinlich, dass Gold und Silber ihren Wert komplett verlieren.
Lieber Gold oder Silber kaufen? Unser Fazit
Wie wir in diesem Artikel gezeigt haben, weisen die beiden Edelmetalle bedeutende Unterschiede auf, sind sich in einiger Hinsicht jedoch durchaus ähnlich.
Ob Sie lieber Gold oder Silber kaufen sollten, hängt daher vor allem von ihrer Anlagestrategie ab.
Unsere Zusammenfassung:
- Sowohl Gold als auch Silber sind fassbare Vermögenswerte, deren Entwertung aufgrund ihrer Seltenheit und dem hohem Herstellungsaufwand relativ unwahrscheinlich ist. Daher können beide Edelmetalle eine interessante Wahl für Anleger sein, die sich gegen Inflation absichern und ihre Anlagewerte breit streuen wollen.
- Silber unterliegt stärkeren Preisschwankungen und etwa die Hälfte der weltweiten Nachfrage kommt aus der Industrie. Gerade bei Wirtschaftsaufschwüngen kann Silber daher eine interessante Wahl für Investoren sein. Aufgrund des relativ günstigen Preises ist ein Einstieg in den Silbermarkt auch schon mit kleineren Beträgen möglich und bei GOLD AVENUE können Sie Silber ohne Mehrwertsteuer kaufen.
- Gold ist MwSt-frei, platzsparend und verzeichnete in der Vergangenheit eine relativ stabile Preisentwicklung. Der Preis von Gold ist vergleichsweise unabhängig von der industriellen Nachfrage und daher eine interessante Wahl, um sich gegen Wirtschaftsabschwünge zu schützen.
Sowohl Gold als auch Silber können sich zur Diversifizierung des Portfolios eignen, vor allem, wenn die beiden Edelmetalle als natürliche Ergänzung zueinander gesehen werden:
So kann die Preisstabilität von Gold die erhöhte Volatilität von Silber ausgleichen, während Silber auch einmal kurzfristig gute Gewinne erzielen kann.
Wenn Sie also noch kein physisches Gold oder Silber in Ihr Anlageportfolio aufgenommen haben, könnte jetzt der richtige Zeitpunkt dafür sein.
