Nous pourrions considérer 2022 comme une année historique, marquant la fin d'une ère et le début d'une nouvelle.
Une guerre majeure et des menaces nucléaires sont de nouveau à l'ordre du jour en Europe, attisant une inflation déjà élevée et plongeant de nombreux pays dans une crise énergétique.
Et pour ne rien arranger, les plus grands économistes du monde ont passé la majeure partie de l'année 2022 à annoncer que si l'économie mondiale n'était pas déjà en récession, elle allait bientôt y entrer…
Tous ces événements récents ont secoué le monde de l'investissement, incitant de nombreuses personnes à repenser leurs stratégies de placement.
Alors que nous arrivons à la fin de l'année 2022, nous avons fait le tour des sept principaux événements mondiaux de l'année pour savoir comment ils ont affecté le marché mondial et les investisseurs d'or physique et ce qu'ils pourraient signifier pour l'année à venir.
1. La Russie envahit l'Ukraine
En février 2022, la Russie envahit l'Ukraine. Cela deviendra le plus grand conflit en Europe depuis la Seconde Guerre mondiale, faisant des dizaines de milliers de morts et forçant des millions de personnes à quitter leur foyer.
Cette guerre, qui ne laisse entrevoir aucun cessez-le-feu, a causé d'importants dommages à l'Ukraine et a eu des répercussions mondiales majeures:
- Des pénuries alimentaires dans le monde entier
- Une crise énergétique en Europe
- Des tensions géopolitiques croissantes
- Une inflation en hausse.
💡Lisez notre SPOTLIGHT pour voir comment la guerre en Ukraine a peut-être eu un impact sur vos investissements.
2. L'inflation
En 2022, l'inflation a explosé dans le monde entier, poussant de nombreux gouvernements à prendre des mesures afin de limiter les dégâts.
Pour faire baisser les prix records, la Réserve fédérale américaine et d'autres banques centrales ont augmenté les taux d'intérêt à plusieurs reprises en 2022, et d'autres augmentations sont attendues prochainement.
Or, cette solution contre l'inflation est une arme à double tranchant: la hausse des taux d'intérêt peut permettre de la maîtriser, mais cette même solution pourrait potentiellement déclencher une récession.
💡Jetez un coup d'œil à notre SPOTLIGHT pour savoir comment lutter contre l'inflation.
3. Les craintes de récession sont de plus en plus fortes
La grande question est la suivante: peut-on vaincre une inflation croissante sans faire basculer l'économie dans une récession?
En décembre, des économistes interrogés par Bloomberg ont estimé à 70% les risques de récession aux États-Unis en 2023. Ces projections ont été publiées quelques jours après la dernière hausse des taux de la Fed.
En raison de leur situation géographique, les pays de l'UE sont plus sensibles aux effets de la guerre en Ukraine et aux problèmes du marché de l'énergie. Les prix élevés de l'énergie ont alimenté l'inflation, mettant à mal les ménages et les entreprises.
Ces tendances inquiétantes ont amené les économistes à conclure qu'une récession à l'échelle de l'Union européenne est quasiment inévitable.
💡Comment se préparer à une récession: 5 choses à savoir.
4. L'économie et la politique britanniques en difficulté
En 2022, le Royaume-Uni a eu trois premiers ministres en deux mois seulement et a perdu son plus ancien monarque en exercice.
Liz Truss, qui a succédé à Boris Johnson après une série de scandales, n'a tenu que 45 jours (le mandat le plus court de tous les premiers ministres britanniques de l'histoire), principalement à cause de sa politique agressive de réduction des impôts qui a fait chuter la valeur de la livre sterling.
Rishi Sunak, le premier ministre britannique, dirige maintenant le pays qui se trouve dans une grave crise économique et sociale, avec une inflation dépassant les 10%.
5. L'industrie des cryptomonnaies tourmentée par les scandales
2023 sera sûrement une année charnière pour la cryptomonnaie.
En 2022, le secteur a été marqué par des scandales, des faillites d'entreprises dévastatrices, la chute du cours des cryptomonnaies et la fuite des investisseurs vers des valeurs refuges.
Des entreprises comme BlockFi, Celsius et Terra ne sont que quelques exemples parmi tant d'autres qui ont mis la clé sous la porte cette année. Parmi celles-ci, l'effondrement de FTX aura été le plus important pour le marché des cryptomonnaies. Mais certains prédisent que 2023 pourrait être l'année d'une "grande reprise" pour l'industrie de la cryptomonnaie.
💡Lisez notre SPOTLIGHT pour apprendre les principes de base des cryptomonnaies.
6. Les tensions entre les États-Unis et la Chine se sont intensifiées
La réponse agressive de la Chine à la visite de la présidente de la Chambre des représentants Nancy Pelosi à Taïwan en août a montré à quel point les relations entre Pékin et Washington sont devenues tendues.
Par ailleurs, l'interdiction des exportations de semi-conducteurs vers la Chine, mis en place par les Etats-Unis, est considérée comme l'une des mesures les plus importantes de l'année, qui, selon de nombreux analystes, pourrait déclencher un nouveau séisme géopolitique.
💡Lisez notre SPOTLIGHT pour découvrir comment les tensions géopolitiques peuvent affecter le cours de l’or.
7. Le Covid s'affaiblit
Enfin, voici quelques bonnes nouvelles pour l'année.
Trois ans après l'apparition du COVID, nous avons passé un cap dans notre combat contre le COVID. De nombreux pays ont abandonné les mesures de confinement et les restrictions de voyage imposées début 2020.
La Chine a fait exception à cette tendance, en appliquant une politique de tolérance zéro qui a suscité la colère du peuple et une vague de protestations.
Selon une nouvelle étude, la Chine pourrait enregistrer plus d'un million de décès dus au COVID-19 en 2023.
Alors, lequel de ces événements a le plus affecté le prix de l'or?
Pour l'or, les trois principaux événements politiques et économiques de 2022 ont été une inflation mondiale élevée, la guerre en Ukraine et les hausses de taux d'intérêt de la Fed.
Le cours de l'or a atteint un nouveau sommet historique de 2070$ l'once en mars 2022, juste après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. En une semaine seulement, le prix de l'or a augmenté de 10%!
Nicky Shiels, responsable de la stratégie des métaux chez MKS PAMP, explique pourquoi:
⭐ "La guerre a stimulé le cours de l'or qui se situait dans une fourchette de 1800 à 1900$ et a mis en évidence le rôle de l'or en tant que protection fiable contre l'inflation."
Cependant, les hausses de taux agressives de la Fed plus tard dans l'année ont renforcé le dollar américain, exerçant ainsi une pression sur le cours de l'or et annulant les gains de l'inflation élevée et de la guerre.
💡Lisez notre SPOTLIGHT pour en savoir plus sur la relation entre le cours de l'or et le dollar américain.
“Une série de hausses de taux de 75 points de base, une série de "chocs " que l'on n'avait pas vus depuis les années 1980, a entraîné une forte réévaluation du dollar américain et des taux réels. Il s'agit là de deux facteurs macroéconomiques essentiels à la détention de lingots, et donc la lutte de la Fed contre l'inflation a finalement constitué un facteur défavorable plus important qui a plus que compensé tous les facteurs haussiers découlant de la guerre et de l'inflation en cours", explique Nicky Shiels.
🤔 Alors, quelles sont les prévisions pour 2023? Il semblerait que l'or puisse bénéficier de la baisse des inquiétudes concernant les hausses de taux de la Fed.
"Dans l'ensemble, avec le principal obstacle (hausses de la Fed surdimensionnées) largement derrière le marché en 2023, une inflation décroissante et une croissance qui vacille, nous [MKS PAMP] restons plus optimistes [sur] le cours de l'or, avec une prévision moyenne pour 2023 de 1 880$ l'once."
Donc au final, que doit-on en conclure?
Il est évident que 2022 a été une année difficile pour beaucoup d'entre nous. Alors que nous nous préparons à un nouveau départ, voici quelques événements politiques et économiques à suivre en 2023:
- La guerre qui se poursuit en Ukraine
- Les économies de la zone euro risquent de tomber en récession
- Les effets persistants du Covid, notamment en Chine
- Un ralentissement de l'inflation, qui reste malgré tout élevée
- L'aggravation possible des tensions entre les États-Unis et la Chine.
Comme toujours, nous suivrons de près la suite des événements. Pour l'instant, en attendant, nous vous souhaitons nos meilleurs vœux! 🌠
