💡La citation de la semaine
"Les banques centrales sont obsédées par des objectifs d'inflation de 2%. Une telle précision ne sert à rien lorsque le système économique a été soumis à une série de mesures de confinement dues à une pandémie, suivies de mesures de relance monétaires et fiscales constantes. Les poussées inflationnistes commencent à s'essouffler, il faut donc plus de flexibilité". - Marcus Ashworth, chroniqueur à Bloomberg Opinion
L'actu des investissements
🏦 🇺🇸 D'autres hausses de taux d'intérêt à venir. Lors de leur réunion de juin, les responsables de la Fed ont décidé d'attendre avant de relever les taux d'intérêt, choisissant de faire une pause pour évaluer les 10 hausses de taux précédentes avant de prendre d'autres mesures. Cependant, la banque centrale américaine prévoit d'autres hausses de taux d'intérêt, mais à un rythme plus lent. (CNBC)
Les comptes rendus publiés mercredi ont mis en évidence des désaccords entre les membres de la banque centrale. Certains d'entre eux estiment que les taux d'intérêt devraient être relevés parce que l'inflation est encore trop élevée.
"L'économie fait face à des difficultés liées au durcissement des conditions de crédit, et notamment à la hausse des taux d'intérêt, pour les ménages et les entreprises. Cette situation risque de peser sur l'activité économique, les emplois et l'inflation, même si la portée de ces effets reste difficile à évaluer", indique le compte rendu de la réunion.
📃Les données sur l'emploi aux États-Unis sont tombées. En juin, le nombre d'emplois dans le secteur privé a fortement augmenté, avec 497 000 nouveaux postes créés. Il s'agit d'une amélioration significative par rapport aux 267 000 emplois créés en mai et d'une augmentation par rapport aux estimations de 220 000 emplois. Ce bond inattendu de l'emploi survient malgré plus d'un an de hausses de taux d'intérêt de la part de la Fed. (CNBC)
"Le secteur de la distribution a connu un mois de juin solide, ce qui a permis d'augmenter la création d'emplois bien au-delà de ce que l'on attendait. Mais la croissance des salaires continue de diminuer dans ces mêmes industries, et les recrutements sont probablement en train de plafonner après une forte hausse en cette fin de période", a déclaré Nela Richardson, économiste en chef d'ADP.
⭐ Le cours de l'or est en passe de subir une quatrième perte hebdomadaire consécutive, influencé par les récentes données sur l'emploi aux États-Unis et par les déclarations fortes des responsables de la Fed, qui laissent entendre que les taux d'intérêt resteront élevés pendant une longue période.
Le prix de l'or au comptant a augmenté de 0,37% pour atteindre 1 763,70€ l'once. Pendant ce temps, les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont augmenté de 0,2% pour atteindre 1 918,60$.
"Avec des rendements américains aussi élevés, le cours de l'or a du mal à se maintenir au-dessus des 1 900 dollars sur le court terme", a déclaré Tim Waterer, analyste en chef du marché chez KCM Trade, cité par Reuters.
🇪🇺 📉 Baisse des actions européennes. Les marchés boursiers européens ont été fortement touchés jeudi, les traders ayant absorbé les nouvelles données économiques en provenance des Etats-Unis. L'indice paneuropéen Stoxx 600 a clôturé sur une baisse significative de 2,5%. (CNBC)
Tous les secteurs et toutes les grandes places boursières ont terminé dans la zone négative. Le secteur des voyages et des loisirs a enregistré les pertes les plus importantes, avec une chute de 4%, suivi de près par les valeurs de la grande distribution, qui ont chuté de 3,7%.
Par ailleurs, les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique ont connu de fortes baisses après les nouvelles de la Fed, et les actions américaines ont également fortement chuté jeudi matin en raison des inquiétudes croissantes concernant les taux d'intérêt.
⛰️Dégringolade. L'activité économique de la zone euro est entrée dans une phase de contraction le mois dernier, ce qui veut dire que les choses ne vont pas très bien. Cette baisse a touché différents secteurs, en particulier l'industrie des services, qui a connu un ralentissement généralisé. Selon une enquête, l'indice composite final des directeurs d'achat (PMI) du HCOB est tombé à 49,9 en juin, contre 52,8 en mai. (Reuters)
"Tous les principaux pays de la zone euro ont à nouveau perdu une grande partie de leur dynamisme. Le ralentissement de la croissance de l'activité s'est accompagné d'une hausse plus faible des nouvelles transactions, d'une diminution des hausses des prix et d’une baisse dans les prévisions des entreprises", a déclaré Cyrus de la Rubia, économiste en chef à la Hamburg Commercial Bank.
🥊 Meta lance officiellement son application "Twitter killer". Plus de 30 millions d'utilisateurs ont rejoint la dernière application de Meta Platforms Inc. appelée Threads, qui est conçue pour concurrencer directement Twitter, posant un défi important au réseau social en difficulté d'Elon Musk. Mais il y a un inconvénient majeur: l'application Threads n'est pas disponible en Europe et personne ne sait quand (ou si) elle le sera. (Bloomberg)
Threads permet aux utilisateurs de partager des textes et des liens, et de dialoguer avec d'autres utilisateurs en répondant à leurs messages ou en les partageant. "Il devrait y avoir une application de conversations publiques avec plus d'un milliard d'utilisateurs. Twitter a eu l'occasion de le faire mais n'a pas réussi. Espérons que nous y parviendrons", a déclaré Mark Zuckerberg, président-directeur général de Meta.
📸 L'image de la semaine
Opinion
🔨 "Si votre seul outil est un marteau, tous les problèmes ressemblent à des clous. Ce vieux dicton est toujours d'actualité alors que les banques centrales ne cessent d'augmenter la pression sur les taux d'intérêt. L'impact sur les ménages aisés a été minime, mais il a été disproportionné pour les ménages les plus pauvres". (Bloomberg Opinion)
"Si les taux d'intérêt continuent à augmenter, une récession mondiale semble inévitable. La crise des obligations d'État, l'effondrement du Credit Suisse Group AG et plusieurs faillites de banques américaines nous ont mis en garde. De nombreux autres secteurs sensibles aux taux d'intérêt vacillent, notamment l'immobilier commercial surendetté et les services publics. Mais ce sont d'autres secteurs de l'économie, tels que les petites et moyennes entreprises et les locataires, qui sont le plus touchés", écrit Marcus Ashworth, de Bloomberg.
Ce qui se passe dans le monde
🤝 Mme Yellen rencontre le premier ministre chinois Li Qiang. La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, est arrivée à Pékin dans le but de trouver un terrain d'entente entre les États-Unis et la Chine. Au cours de son séjour, Mme Yellen s'entretiendra avec des responsables chinois sur l'importance de la gestion de leurs relations bilatérales. (CNBC)
"Nous ne devrions pas permettre qu'un désaccord conduise à des malentendus qui détériorent inutilement nos relations économiques et financières bilatérales", a déclaré Mme Yellen dans son allocution préparée.
🇷🇺 🇺🇦 La Russie et l'Ukraine suscitent la peur autour de la centrale de Zaporizhzhia. Les deux pays ont échangé des accusations, chacun affirmant que l'autre préparait une attaque contre la centrale nucléaire de Zaporizhzhia. Cette installation, qui compte six réacteurs et constitue la plus grande centrale nucléaire d'Europe, est depuis longtemps une source de tension et de méfiance entre les deux pays. (CNBC)
"Le 5 juillet, dans la nuit, l'armée ukrainienne tentera d'attaquer la centrale de Zaporizhzhia à l'aide d'équipements de précision à longue portée et de drones kamikazes", ont déclaré à la télévision russe les agences de presse russes, citant Renat Karchaa, conseiller du chef de Rosenergoatom. Il n'a fourni aucune preuve à l'appui de son allégation.
🪖 Le sort de Prigozhin reste incertain. Le chef de Wagner, Evgueni Prigojine, est de retour en Russie avec des milliers de combattants, a déclaré le président biélorusse Loukachenko, rejetant les spéculations selon lesquelles le président Vladimir Poutine aurait fait tuer Prigojine. (Reuters)
M. Loukachenko a joué un rôle clé dans la conclusion d'un accord visant à résoudre la mutinerie menée par Wagner qui s'est produite en Russie le mois dernier et qui constitue le défi le plus important pour le régime de M. Poutine, en place depuis 23 ans. Dans le cadre de cet accord, Prigozhin était censé retirer son groupe de mercenaires et s'installer en Biélorussie, tandis que Poutine abandonnait les poursuites à son encontre.
Enfin...
🕰️ Le temps est une notion délicate. Les scientifiques ont renforcé cette idée lundi grâce à une étude portant sur les trous noirs supermassifs connus sous le nom de quasars. Ils ont utilisé ces observations pour mettre en évidence la "dilatation du temps" dans l'univers primitif, ce qui signifie que le temps se déplaçait beaucoup plus lentement à l'époque, à peine un cinquième plus vite qu'aujourd'hui. Les observations remontent à environ 12,3 milliards d'années, lorsque l'univers avait environ un dixième de son âge actuel. (Reuters)
Dans cette étude, les scientifiques ont utilisé les quasars, des objets extrêmement brillants dans l'univers, comme une sorte d'"horloge" pour mesurer le temps dans un passé lointain. Les quasars sont des trous noirs supermassifs très actifs et beaucoup plus gros que notre soleil. Ils se trouvent généralement au centre des galaxies.
À la semaine prochaine!
