💡 La citation de la semaine
"Le resserrement des banques centrales est loin d'être terminé, l'inflation a probablement atteint un pic avec la baisse des prix des matières premières, mais les pressions sur les coûts salariaux n'ont pas diminué, ce qui pourrait signifier une inflation de base et des services plus tenace." - Chua Hak Bin, économiste chez Maybank Investment Banking Group à Singapour.
L'actu des investissements
🏦 Semaine historique pour les taux d'intérêt mondiaux? Les principales banques centrales du monde entier, y compris les États-Unis, le Royaume-Uni et la Suisse, ont augmenté leurs taux d'intérêt directeurs cette semaine, pour la plupart d’un agressif 0,75 %, parfois plus. (Bloomberg)
De nombreux responsables politiques du monde entier ont relevé leurs taux d'intérêt cette semaine, montrant clairement que la principale préoccupation aujourd'hui restait la plus forte poussée d'inflation depuis les années 1980.
Avec un peu de recul, cette semaine marque un changement de ton et de rythme spectaculaire par rapport à il y a un an, lorsque les gouvernements promettaient publiquement que les pics de prix de l'ère pandémique allaient bientôt s'estomper.
La BCE et la Fed ont déjà promis des hausses de taux plus agressives jusqu'en 2023, tandis que la Banque d'Angleterre a publiquement annoncé que le pays était en récession.
Voici quelques points clés de ces hausses:
Royaume-Uni: +0.50%
États-Unis: +0.75%
Suisse: +0,5% (La Banque centrale suisse était la dernière en Europe à appliquer des taux d'intérêt négatifs, elle est maintenant devenue positive à 0,5%).
Suède: +1%
Norvège: +0.5%
Union européenne: Alors que la BCE augmente déjà ses taux au rythme le plus rapide jamais enregistré, Christine Lagarde, présidente de la BCE, a annoncé qu'ils pourraient augmenter encore davantage les taux d'intérêt, jusqu'à un niveau qui limiterait la croissance économique, afin de lutter contre une inflation élevée.
Pour ne pas allonger la liste, voici une carte de tous les pays qui ont augmenté leurs taux de 0,75% ou plus en une seule fois en 2022:
Dans une démarche plutôt différente, la Turquie a une fois de plus surpris les marchés avec une baisse de 100 points de base (-1%)... malgré une inflation dans le pays qui a bondi au-delà de 80% et une Lira qui s'échange à un niveau record.
Lisez notre SPOTLIGHT pour savoir à quoi ressemble l'inflation dans la vie réelle en Turquie.
👍 Le cours de l'or est resté plutôt stable cette semaine, prouvant une fois de plus son utilité en tant qu'actif protecteur dans un contexte de tensions géopolitiques accrues, de volatilité des marchés et de nouvelles hausses des taux d'intérêt mondiaux.
L'or est considéré comme une protection contre l'inflation, l'incertitude des marchés et les risques géopolitiques. Juste après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, début février 2022, le prix de l'or a grimpé en flèche pour atteindre son plus haut niveau depuis un an, à 1 970 dollars l'once.
Lisez notre SPOTLIGHT pour découvrir l'impact des tensions géopolitiques sur le prix de l'or.
🎢 Des montagnes russes à la baisse. Les actions mondiales semblent monter et descendre, mais surtout descendre, cette semaine, alors que la propension au risque des investisseurs est mise à mal par Poutine, les hausses importantes des taux d'intérêt et la récession au Royaume-Uni. Une volatilité qui provoque déjà une fuite vers les valeurs refuges comme l'or et les obligations. (CNBC)
Le marché boursier a augmenté, les investisseurs anticipant une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, qui lutte contre la hausse de l'inflation.
Après des séances volatiles mercredi, avec le S&P500 clôturant 500 points dans le rouge, les marchés européens et américains ont ouvert en baisse ou à plat jeudi matin.
💡 Dans notre prochain article SPOTLIGHT, nous vous expliquerons comment faire face à la volatilité des marchés boursiers. Ne le manquez pas, inscrivez-vous à notre newsletter dès maintenant!
🛒 Le blues des consommateurs. Le moral des consommateurs de la zone euro a chuté à son plus bas niveau jamais enregistré, selon une jauge mensuelle de la Commission européenne. (Bloomberg)
Les ménages européens s'attendent à une crise énergétique hivernale sans précédent et à une accélération de l'inflation déjà très élevée.
Un sentiment négatif qui risque de s'aggraver car les économistes considèrent que l'entrée en récession de la zone euro dans les mois à venir est presque inévitable.
Sur une note plus sombre, la Deutsche Bank prévoit une récession encore plus profonde en raison de la réduction des approvisionnements énergétiques par la Russie, avec une prévision de contraction annuelle de 2,2 % pour 2023.
🇪🇺 Une Tour Eiffel dans le noir, des douches plus courtes et une conduite plus lente: c'est ainsi que l'Europe prévoit de réduire la consommation de gaz cet hiver. D'ailleurs, si l'Europe pouvait réduire sa consommation de gaz de 15%, elle serait en mesure de faire face à l'hiver malgré des réserves limitées et des prix de l'énergie élevés, selon certains rapports. (CNBC)
En France, le président Emmanuel Macron a appelé à une réduction de 10% de la consommation de gaz et a prévenu que des économies d'énergie forcées seraient envisagées si les efforts volontaires ne fonctionnent pas.
En Allemagne, le gouvernement a introduit une série de mesures qui devraient réduire la consommation de gaz de 2%. Notamment en chauffant les bâtiments publics à un maximum de 19 degrés Celsius, et en interdisant l'éclairage des devantures de magasins la nuit.
📷 L’image de la semaine
Opinion
🇷🇺 "Le chemin de l'oubli": Les victoires militaires de l'Ukraine pourraient aggraver la situation économique de la Russie. "Encore plus qu'avant, l'économie russe semble prête à s'enfoncer dans une récession qui s'aggrave progressivement", estime Holger Schmieding, économiste en chef chez Berenberg. (CNBC)
"Les coûts croissants d'une guerre qui ne se déroule pas bien pour Poutine, les coûts de la répression de la contestation interne et l'impact lent mais pernicieux des sanctions feront probablement chuter l'économie russe plus rapidement que l'Union soviétique ne s'est effondrée il y a une trentaine d'années", ajoute Holger Schmieding.
Ce qui se passe dans le monde
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L'escalade de Poutine. Poutine a mobilisé 300 000 soldats pour la guerre en Ukraine, accusant l'Occident de se livrer à un chantage nucléaire contre la Russie et avertissant à nouveau que Moscou avait "beaucoup d'armes pour répondre." (CNBC)
Dans une annonce télévisée préenregistrée, Poutine a déclaré que l'Occident "veut détruire notre pays" et a affirmé que l'Occident avait essayé de "transformer le peuple ukrainien en chair à canon", répétant ses accusations précédentes selon lesquelles les nations occidentales avaient commencé une guerre par procuration contre la Russie.
💧 La chute finale de Trump? Mercredi, le procureur général de l'État de New York a intenté une action civile pour fraude contre Donald Trump et trois de ses enfants. Les experts politiques et juridiques estiment que cette action pourrait porter le coup de grâce aux espoirs de l'ancien président américain de remporter les prochaines élections. (Guardian)
Trump, ainsi que trois de ses enfants impliqués dans l'entreprise familiale, est accusé d'avoir menti aux percepteurs d'impôts, aux prêteurs et aux assureurs, gonflant faussement sa valeur nette de plusieurs milliards afin de s'enrichir et d'obtenir des prêts favorables dans ce qui est qualifié de schéma de fraude "stupéfiant".
"Il est fini", a déclaré Allan Lichtman, professeur d'histoire à l'American University, à Washington, qui a prédit avec exactitude chaque élection présidentielle depuis 1984. "Il a trop de fardeaux, trop de bagages pour pouvoir se représenter, même en supposant qu'il échappe à la prison, qu'il échappe à la faillite. Je ne suis pas sûr qu'il va échapper à la prison."
🔌 Une énergie folle. Alors que les prix de l'énergie montent en flèche, le président français, Emmanuel Macron, avertit les petites et moyennes entreprises de ne pas signer de nouveaux contrats d'électricité à des "prix fous" pendant que son gouvernement tente de ramener le marché de l'énergie à la normale. (Bloomberg)
Emmanuel Macron s'efforce de calmer les entreprises et les ménages pressés par les fournisseurs d'énergie de signer des contrats d'électricité révisés.
"Ne les signez pas aujourd'hui" a-t-il déclaré sur BFMTV, "Nous sommes en train de renégocier le prix de l'électricité et du gaz pour que les marchés fonctionnent à nouveau. Dans les semaines qui viennent, nous allons faire en sorte collectivement en Europe, avec les Américains et les autres, de revenir à des prix plus raisonnables et de donner de la visibilité sur les prix du gaz et de l'électricité pour que tout soit supportable."
Et enfin...
🪣 Un seau en or. L'histoire difficile à croire d'un petit voleur qui a dérobé 1,6 million de dollars en or, en plein jour, dans une rue animée de New York, et qui s'est tout simplement enfui... Enfin, avant de se faire prendre à quelques milliers de kilomètres de là. (NBC)
Alors qu'il marchait dans la rue, Julio Nivelo, un petit voleur originaire du Nicaragua, a saisi sa chance et s'est emparé d'un seau sans méfiance dans un camion blindé non surveillé, pour découvrir qu'il venait de voler des lingots d'or d'une valeur de 1,6 million de dollars.
La suite semble sortie d'un film: trahison, blanchisseur d'argent russe, fuite au Nicaragua, arrestation, et enfin, prison.
Aujourd'hui, Julio est coincé au Nicaragua et ne peut pas retourner aux États-Unis, où son précieux argent semble avoir mystérieusement disparu, mais où sa famille l'attend toujours.
À la semaine prochaine!
