💡La citation de la semaine
"Les gouvernements européens sont confrontés à un choix quant au type de crise à avoir: une crise énergétique ou une crise fiscale. L'économie mondiale pourrait en dépendre", Tyler Cowen, de Bloomberg
L'actu des investissements
📝Les nouveaux chiffres de l'emploi aux États-Unis sont sortis: Wall Street a chuté vendredi après que le très attendu rapport sur le marché du travail américain a montré une croissance forte et persistante de l'emploi. Les contrats à termes qui suivent l'indice S&P 500 ont chuté de 1,1% après l’annonce que 263 000 nouveaux emplois avaient été crées en septembre, un chiffre supérieur aux 250 000 attendus par les économistes. (FT)
"Les créations d'emplois ont été globalement conformes aux attentes mais, chose importante, c’est une bonne nouvelle qui en contient une mauvaise: les marchés espéraient être surpris par une annonce inverse aujourd'hui. Au lieu de cela, le chiffre ne fait que confirmer que la Fed doit augmenter les taux d'une quatrième hausse consécutive de 0,75% en novembre", a déclaré Seema Shah, chef de la stratégie mondiale chez Principal Global Investors.
⭐Le cours de l'or a chuté après que l’annonce des chiffres sur l'emploi aux États-Unis. Meilleurs que prévu, ces chiffres laissent penser que la Fed va continuer à remonter ses taux d'intérêts et ont stimulé le dollar américain et les rendements des obligations.
Le cours de l'or est très sensible à la hausse des taux d'intérêt américains, car ils augmentent le coût d'opportunité de la détention d’un métal précieux non productif (qui ne rapporte pas de dividendes) et stimulent le dollar américain dont le cours influence directement le prix de l’or.
🛢️Alerte à la hausse du prix de l'essence. Afin de contribuer à la hausse des prix du pétrole, l'alliance OPEP+ des pays exportateurs de pétrole a décidé de réduire fortement sa production de pétrole de 2 millions de barils par jour à partir de novembre, ce qui est plus important que prévu. Cette décision pourrait porter un nouveau coup à l'économie mondiale et entraîner une nouvelle hausse des prix des carburants. (AP)
Le groupe a déclaré que cette décision était motivée par “l'incertitude qui entoure l'économie mondiale et les perspectives du marché pétrolier.”
Le prix du pétrole est bien en deçà des sommets connus cet été, notamment à cause des peurs que les principales économies mondiales entrent en récession en raison de l'inflation élevée, de la hausse des taux d'intérêt et de l'incertitude énergétique causée par la guerre en Ukraine.
💡Lisez notre SPOTLIGHT pour savoir comment la hausse des prix de l’essence et l'inflation s'alimentent mutuellement.
🚫Interdiction des cryptomonnaies russes par l'UE. À la suite de ce qu'elle décrit comme des “votes de sécession fictifs” dans quatre régions ukrainiennes, l'UE a interdit les services de cryptomonnaies aux Russes. (Commission européenne)
"Les interdictions existantes concernant les cryptoactifs ont été renforcées en interdisant tous les portefeuilles, comptes ou services de garde de cryptoactifs, quel que soit le montant du portefeuille (auparavant, jusqu'à 10 000 € étaient autorisés)", indique le communiqué de presse.
🏦La fin de la politique des banques centrales? Les investisseurs qui pariaient sur la fin de la politique de la banque centrale américaine se sont vus rappeler qu'ils jouaient un jeu dangereux. Tous les signes indiquent que la Fed poursuivra sa campagne de durcissement monétaire la plus agressive de ces dernières années. (Bloomberg)
Le S&P 500 a chuté de 1,8% après avoir enregistré sa plus forte hausse sur deux jours depuis avril 2020, ce qui a attiré les traders motivés par les nouveaux paris monétaires.
Mais Mary Daly, présidente de la Federal Reserve Bank of San Francisco, a mis les investisseurs en garde, dissipant les notions qu'un revirement de la politique de la Fed est à venir.
"Nous avons lutté contre l'idée que les marchés prévoient un changement rapide de la politique de la Fed l'année prochaine. Nous pensons que la Fed continuera à augmenter ses taux l'année prochaine, il est donc peut-être trop tôt pour s'attendre à ce que les rendements réels à long terme atteignent un pic sur une base durable", a déclaré Christian Mueller-Glissmann, responsable de la recherche sur l'allocation d'actifs chez Goldman Sachs Group Inc.
💷Un marché britannique " non investissable ". Au cours du premier mois effréné du mandat de Liz Truss, les marchés boursiers et obligataires du pays ont perdu au moins 300 milliards de livres sterling (environ 340 milliards de dollars). (Bloomberg)
"Le retour que nous recevons des investisseurs est qu'ils considèrent le Royaume-Uni “non-investissable” tant qu'il y aura un tel chaos gouvernemental", a déclaré Joachim Klement, stratège de Liberum Capital Ltd.
Le Royaume-Uni traverse une crise du coût de la vie dans laquelle les prix de nombreux biens essentiels ont commencé à augmenter plus rapidement que le revenu des ménages.
🤝Musk fait volte-face sur Twitter. Elon Musk a relancé une offre d'achat de Twitter pour 54,20 $ par action, s'évitant ainsi une coûteuse bataille judiciaire. (Bloomberg)
Musk a officiellement renoncé à l'opération en juillet, et Twitter l'a poursuivi devant le tribunal de commerce du Delaware pour l'obliger à poursuivre l'achat.
⬇️L'économie de la Turquie au plus bas. Depuis 2013, la livre turque n'a cessé de perdre de sa valeur, dégringolant particulièrement au cours des 12 derniers mois. L'une des principales conséquences de cette dévaluation de la monnaie est l'inflation. Beaucoup d'inflation. (Euronews)
Il est plus coûteux d'acheter des choses à l'étranger lorsque la valeur des devises baisse. Comme presque tous les pays importent du carburant, des matériaux ou des technologies, la faiblesse des monnaies entraîne généralement une hausse des prix.
💡Jetez un coup d'œil à notre SPOTLIGHT pour voir comment l'inflation est ressentie en Turquie.
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Opinion
🤔La crise en Europe est-elle inévitable ? Tyler Cowen de Bloomberg pense que oui, reste seulement à savoir quel type de crise. "Les gouvernements européens peuvent être tentés de repousser une crise énergétique et risquer ainsi une crise fiscale, mais les deux options sont coûteuses." (Bloomberg Opinion)
"Les gouvernements peuvent essayer de limiter les chocs des prix de l'énergie de différentes manières. Ils peuvent essayer de rétablir la situation des consommateurs et des entreprises à l'aide de subventions et de transferts de revenus, par exemple, ou ils peuvent plafonner les prix et essayer ensuite de rétablir la situation des entreprises énergétiques. Quel que soit le dosage exact des politiques, le coût supplémentaire fera un gros trou dans les budgets publics", écrit M. Cowen.
💡Lisez notre SPOTLIGHT pour en savoir plus sur la crise énergétique en Europe et sur la manière de protéger vos économies.
📝Un homme et son projet. Elon Musk s'est rendu sur Twitter pour proposer un plan qui divise pour mettre fin à l'invasion de l'Ukraine par la Russie, rendant furieux le président ukrainien Volodymyr Zelenskyy. Le milliardaire tech a franchi certaines lignes rouges concernant l'Ukraine en suggérant que les quatre régions ukrainiennes que la Russie veut maintenant annexer, devraient tenir un nouveau vote organisé par l'ONU. (AP)
Il a aussi affirmé que l'Ukraine devait rester neutre et reconnaître la Crimée comme faisant partie de la Russie. Ces positions sont inacceptables pour Zelenskyy, qui les considère comme pro-Kremlin.
💡Lisez notre SPOTLIGHT pour voir comment les crises géopolitiques affectent l'économie mondiale et le prix de l'or.
🚀Une escalade jamais vue depuis des années: La Corée du Nord a tiré deux missiles balistiques à courte portée qui ont survolé le Japon, alors qu'un porte-avions américain et des navires de guerre alliés ont organisé un exercice simulant l'abattage d'un des missiles de Pyongyang. (Reuters)
Cette année, la Corée du Nord a lancé une quarantaine de missiles, dont son plus gros missile balistique intercontinental, et semble prête à organiser son premier essai nucléaire depuis 2017, ont averti des responsables à Séoul et à Washington.
Et enfin...
Où a été trouvé le premier humain en Europe? Des archéologues de Géorgie ont découvert une dent 🦷 vieille de 1,8 million d'années appartenant à une première espèce d'humain, ce qui prouve selon eux que la région abritait autrefois l'un des premiers peuplement humains d'Europe. (Reuters)
On pense que les premiers humains ont commencé à migrer hors d'Afrique il y a environ deux millions d'années. Il semblerait maintenant que les sites géorgiens abritent les plus anciens vestiges des premiers humains en dehors de l'Afrique.
La dent a été découverte près du village d'Orozmani, à environ 100 km au sud-ouest de Tbilissi, la capitale géorgienne.
À la semaine prochaine!
