💡La citation de la semaine
"La situation macroéconomique est positive pour l'or; dans une perspective à plus long terme, notre analyse confirme également que le métal jaune peut être un puissant facteur de diversification de portefeuille", Michael Widmer, spécialiste des matières premières chez Bank Of America.
L’actu des investissements
⭐️Le cours de l'or continue de grimper. Après avoir gagné plus de 16% ces trois derniers mois, le cours de l'or a continué d'augmenter jeudi et vendredi, porté par un dollar plus faible et des signes de ralentissement de l'inflation américaine, ce qui a relancé les paris sur des hausses de taux plus faibles de la Réserve fédérale. (Reuters)
L'or a terminé à 1914$ (1771€) jeudi et continue sa progression au-dessus du plancher des 1900$. Selon Ricardo Evangelista, analyste principal chez ActivTrades, des données économiques américaines ne sont pas très réjouissantes, avec notamment une baisse des ventes à la consommation et des prix à la production, ce qui a entraîné un repli vers des valeurs plus sûres et a donc profité à l'or.
Le ralentissement attendu par la Fed de ses hausses de taux est également susceptible d'avoir un impact négatif sur le dollar et un impact positif sur l'or.
📉Baisse des actions. Les actions ont chuté jeudi, les investisseurs craignant de plus en plus que la Réserve fédérale continue de relever ses taux d'intérêt malgré des signes de ralentissement de l'inflation. (CNBC)
Le Dow Jones Industrial Average a perdu 248 points, anéantissant ses gains de janvier. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont également enregistré des pertes. Les principales bourses sont ainsi en passe de connaître une semaine négative, le Dow Jones perdant 3,5% et le S&P et le Nasdaq perdant chacun plus de 2%. Cela fait suite à une chute de plus de 600 points du Stoxx 600 (actions Européennes) mercredi en raison des inquiétudes des investisseurs concernant une récession.
⏰La dette fait tic-tac, tic-tac... Le gouvernement américain devrait atteindre jeudi sa limite d'emprunt de 31 400 milliards de dollars, dans un climat marqué par la confrontation entre la Chambre des représentants contrôlée par les républicains et les démocrates du président Joe Biden, qui pourrait déboucher sur une crise budgétaire dans quelques mois. (Reuters)
Les républicains, qui viennent de remporter la majorité à la Chambre des représentants, souhaitent utiliser le plafond de la dette fédérale comme levier pour obtenir des réductions de dépenses de la part des démocrates.
La date limite de jeudi n'aura pas d'effet immédiat, car les responsables du Trésor sont prêts à utiliser des mesures d'urgence relatives à la gestion de la trésorerie pour éviter un défaut de paiement, mais si les deux parties ne parviennent pas à un accord d'ici juin, le gouvernement américain sera à court de moyens pour éviter de faire défaut sur ses dettes, ce qui causera de graves problèmes à l'économie mondiale.
🇪🇺 L'inflation élevée de l'Europe. L'inflation est encore trop élevée, déclare la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde. Ajoutant que la banque continuera à prendre des mesures pour la ramener à son objectif de 2%. (Bloomberg)
Malgré la récente baisse des prix et des coûts du gaz naturel dans la zone euro, de nombreux responsables souhaitent maintenir les hausses de taux d'intérêt pour éviter que l'inflation ne s'installe. Toutefois, certains responsables politiques se demandent si une hausse de taux plus faible ne serait pas appropriée après la hausse d’un demi-point (0.5%) attendue en février.
🇩🇪 L'Allemagne est de retour! Le chancelier allemand Olaf Scholz a annoncé au Forum économique mondial de Davos que l'économie allemande était de retour. En effet, après avoir été coupée du gaz russe, la transformation du pays vers une économie neutre sur le plan climatique prend aujourd'hui une toute nouvelle dimension. (Bloomberg)
Le chancelier allemand a ajouté que l'Allemagne peut être flexible, sans bureaucratie et rapide, précisant que les capitaux du secteur privé joueront un rôle clé dans la reconstruction de l'Ukraine, et que de nombreuses entreprises sont conscientes des opportunités que pourrait leur offrir un miracle économique ukrainien.
💸 Crypto domino. Genesis, une importante entreprise de cryptomonnaie, se préparerait à déposer son bilan dès cette semaine. L'entreprise en manque de liquidité a mené des négociations confidentielles infructueuses pour tenter de lever des fonds avant de déposer officiellement le bilan ce jeudi. (Bloomberg)
Une certaine pression financière commence à se faire sentir chez Digital Currency Group de Barry Silbert, qui détient Genesis, depuis l'effondrement du fonds spéculatif Three Arrows Capital. Genesis avait suspendu ses retraits au mois de novembre, peu après le dépôt de bilan de la plateforme de cryptomonnaie FTX, où Genesis détenait certains de ses fonds.
👾Licenciements dans la tech. Microsoft a annoncé qu'il allait supprimer plus de 10 000 emplois avant mars prochain, soit 5% de son effectif total. Cette nouvelle vient confirmer une fois de plus que l'âge d'or de la croissance dans la Tech pourrait être terminé… pour le moment. (Euronews)
Ces suppressions seraient les dernières en date dans le secteur technologique américain, où des entreprises telles qu'Amazon et Meta ont annoncé des séries de licenciements importants en réponse au ralentissement de la demande et à la détérioration des perspectives économiques mondiales. La décision de Microsoft pourrait indiquer que le secteur de la technologie pourrait continuer à supprimer des emplois.
🇨🇭 Immobilier suisse. Les prix des maisons individuelles en Suisse chutent pour la première fois depuis la période prépandémique, créant ainsi des inquiétudes sur un marché en hausse depuis de nombreuses années. (Bloomberg)
Les prix des transactions pour les maisons individuelles suisses ont baissé de 0,18% au cours des trois derniers mois de 2022, ce qui fait craindre que ce marché en hausse depuis de nombreuses années ne soit en train de retomber. Les prix avaient augmenté de 5,5% au cours de l'année dernière et plus que doublé au cours des deux dernières décennies.
La Banque nationale suisse s'inquiète depuis longtemps des prix élevés et estimait que le prix des logements était de 10% à 35% trop élevé comparé à des facteurs économiques de base.
L'image de la semaine
Opinion
🔻Des rendements très, très faibles. Les investisseurs font face à "une longue période avec des rendements très, très faibles", prévient le PDG de l'un des plus grands groupes d'investissement du monde. (Market Watch)
Selon Nicolai Tangen, directeur de Norges Bank Investment Management, qui gère le fonds souverain norvégien de 1 300 milliards de dollars, les investisseurs doivent se préparer à ce qui pourrait être une autre année difficile.
"Nous n'avons pas vu les effets secondaires des 30 [trillions] de dollars de destruction de richesse que nous avons vus l'année dernière", a déclaré le responsable de l'un des plus grands fonds d’investissement au monde. "Nous ne l'avons pas vu surgir n'importe où. Nous n'avons pas vu de compagnies d'assurance japonaises faire faillite."
Ce qui se passe dans le monde
🌪 Scénario catastrophe. Le secrétaire général de l'ONU, Antonio Guterres, a comparé l'état actuel des affaires mondiales à un ouragan de catégorie 5, avertissant que le monde est confronté à un "scénario catastrophe" sur de multiples fronts lors du Forum économique mondial (FEM) de Davos, en Suisse. (Bloomberg)
M. Guterres a souligné que le conflit en cours entre la Russie et l'Ukraine, le fossé géopolitique croissant entre les États-Unis et la Chine et la menace d'un changement climatique irréversible constituaient les principaux défis auxquels le monde est confronté aujourd'hui.
La directrice générale du Fonds monétaire international (FMI), Kristalina Georgieva, a également averti que les dirigeants mondiaux sont "somnambules" dans un monde aux risques croissants et les a exhortés à "faire le nécessaire".
Au FEM, les experts discutent également du dilemme des banques centrales qui pourraient être amenées à augmenter les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation, ce qui pourrait rendre plus difficile pour les gouvernements d'aider les consommateurs touchés par la hausse des coûts de l'énergie et des produits alimentaires.
🇫🇷 Grèves françaises. Les travailleurs français se sont mis en grève jeudi contre les projets du gouvernement d'augmenter l'âge de la retraite de deux ans pour atteindre 64 ans. Les grévistes ont prévu de bloquer les trains et de réduire la production d'électricité en signe de protestation, dans ce qui risque de devenir une grève de longue durée. (Reuters)
Les grèves constituent un test majeur pour le président Emmanuel Macron, qui considère que son plan de réforme des retraites, dont les sondages montrent qu'il est extrêmement impopulaire, est vital pour éviter la faillite du système. Les dirigeants syndicaux affirment qu'il existe d'autres moyens d'assurer la viabilité du système de retraite, notamment en taxant les super riches ou en augmentant les cotisations patronales ou celles des retraités aisés.
🇳🇿 Ardern out. Jacinda Ardern, la première ministre de la Nouvelle-Zélande, a annoncé jeudi qu'elle quittera ses fonctions le 7 février après cinq ans et demi de mandat. Ardern est devenue une source d'inspiration pour beaucoup à travers le monde lorsqu'elle a remporté pour la première fois le poste suprême en 2017. (Associated Press)
Ardern a été félicitée pour sa gestion de la pire fusillade de masse de l'histoire du pays et des premiers stades de la pandémie de coronavirus. Cependant, elle a également dû faire face à des pressions politiques croissantes dans son pays et à un niveau de vitriol de la part de certains qui n'avait pas été expérimenté par les précédents dirigeants néo-zélandais.
Malgré tout, Mme Ardern a réussi à faire adopter un projet de loi visant à réduire à zéro les émissions de carbone d'ici 2050, à superviser l'interdiction des armes d'assaut et à maintenir le coronavirus hors de Nouvelle-Zélande pendant 18 mois. De nombreux observateurs estiment que les attitudes sexistes ont joué un rôle dans les critiques et la colère à l’encontre de Mme Ardern.
Et enfin...
😱 Plus d'or? Dans les 100 prochaines années, le monde pourrait manquer de métaux et de minéraux essentiels, dont l'or, en raison de l'augmentation de la demande et de la diminution de l'offre, selon une étude. (Kitco News)
Josep Peñuelas, professeur de recherche au Centre de recherche écologique et d'applications forestières de l'Université autonome de Barcelone et au Conseil supérieur de la recherche scientifique (CREAF-CSIC), a récemment publié un article dans la revue Trends in Ecology and Evolution, avertissant que l'or et l'antimuonium pourraient être épuisés d'ici 2050 et le zinc et le molydène d'ici 100 ans.
À la semaine prochaine!
