Qu'est-ce qu’un ETF or?

Il existe différentes manières d’investir dans l’or: l’or physique, l'ETF or et plus généralement l’or papier. Nous allons voir quelles sont les propriétés de chaque type d’investissement afin de vous aider à faire le bon choix.

<p>Il existe différentes manières d’investir dans l’or: l’or physique, l'ETF or et plus généralement l’or papier. Nous allons voir quelles sont les propriétés de chaque type d’investissement afin de vous aider à faire le bon choix.</p>

Guide des métaux précieux

Qu'est-ce qu’un ETF or? | GOLD AVENUE

Guide de l'or: comment investir dans l'or




<div class="highlighted-blue-line"><p>Les ETFs or, également connus sous le nom d'or papier, sont l'un des moyens d'investir dans l'or. Il est important de connaître les avantages et les inconvénients de ces actifs avant de les acheter.</p>
<p>Si les ETF or sont pratiques pour les transactions à court terme et peuvent être facilement convertis en espèces, ils peuvent comporter des risques de contrepartie. Lorsque vous achetez des ETF's or, vous ne possédez pas vraiment d'or.&nbsp;</p>
<p>En réalité, l'institution qui vous a vendu une part d'ETF peut ne détenir qu'une fraction de la valeur de votre actif en métal physique.</p></div>






Points essentiels à retenir

<p>Ceux qui veulent <a href="https://www.goldavenue.com/fr/guide-metaux-precieux/guide-de-l-or-comment-investir-dans-l-or/l-or-d-investissement">investir dans les métaux précieux</a>, ont sûrement déjà entendu parler d’ETF or, parfois aussi connu sous le nom d'or papier.</p>
<p>Comme tout autre investissement, l'or papier présente certains avantages et inconvénients: si certains investisseurs y voient un moyen plus facile d'acheter de l'or, d'autres pensent qu'il peut être trop risqué et volatil.</p>
<p>Pour vous permettre de mieux comprendre ce qu'est un ETF or et comment il fonctionne, nous allons voir ici:</p>
<ul><li>la définition des ETFs or</li><li>les avantages des ETFs or</li><li>les inconvénients des ETFs or</li></ul>
<h2>Quelle est la définition d’un ETF or?</h2>
<p>Un ETF or est un terme général utilisé pour décrire différents types d'actifs liés à l'or.</p>
<p>Il existe 3 principaux types d'or papier:</p>
<ul><li>les ETFs sur l'or</li><li>les contrats à terme sur or</li><li>les certificats d'or</li></ul>
<h3>Les ETFs or</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1573/90a38d57-6a6a-4293-9e3c-3ccbc4ae5da7.jfif" data-image="1573" alt="une image représentant un ETF or avec un fond noir"></figure>
<p>Les ETFs (exchange-traded funds, ou fonds négocié en bourse) sont des fonds de marchandises qui agissent comme des actions individuelles et sont négociés par des courtiers en ligne et des négociants.</p>
<p>Les ETFs sur l'or permettent aux investisseurs de s'exposer au cours de l'or sans avoir à acheter le métal physique.</p>
<p>Si vous avez décidé d'acheter des ETFs, il est important de savoir que seuls quelques-uns de ces ETFs détiennent réellement de l'or physique. En d'autres termes, si vous décidez de racheter un ETF, vous n'obtiendrez pas le produit physique. Au lieu de cela, vous serez dédommagé en espèces.</p>
<h3>Contrats à terme sur l'or</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1574/a9d2efec-9096-456a-8115-0e0ab72c1db5.jfif" data-image="1574" alt="une image représentant les futures d'or avec une table d'or et une évolution en or"></figure>
<p>Un contrat à terme sur l'or est un contrat financier entre un investisseur et un vendeur dans lequel l'investisseur s'engage à acheter une quantité spécifique d'or à un prix et à une date prédéterminés.</p>
<p>Comme pour les ETFs, l'achat d'un contrat à terme sur l'or ne signifie pas que vous obtiendrez l'actif physique immédiatement. Le contrat à terme donne plutôt à l'investisseur le droit d'acheter un métal précieux à une date ultérieure.</p>
<p>Les contrats à terme sur l'or sont généralement négociés sur le Comex, un marché à terme et d'options pour des produits de base comme l'argent, l'or, l'aluminium et le cuivre.</p>
<h3>Certificats or</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1575/ca90dd2f-85be-4a0f-b6e1-93d3e8a87331.jfif" data-image="1575" alt="Contrat représentant un certificat d'or signé par une main, avec un petit homme représentant l'investisseur."></figure>
<p>De nos jours, les certificats d'or sont moins populaires que les ETFs et les contrats à terme sur l'or. Bien qu'ils soient encore émis par certaines banques et entreprises aux États-Unis, les certificats d'or ont surtout une valeur de collection.</p>
<p>Comme d'autres types d'or papier, les certificats d'or vous permettent de posséder de l'or physique sans prendre réellement possession du métal physique. Dans ce cas, un certificat prouve que vous possédez une certaine quantité d'or.</p>
<h2>Quels sont les avantages de l'investissement dans les ETFs or?</h2>
<p>Les ETFs or présentent certainement plusieurs avantages qui les rendent attrayants en tant qu’investissements. Dans l'ensemble, les ETFs or possèdent trois grands avantages:</p>
<ul><li>Ils peuvent être convertis en espèces assez facilement (ils sont donc liquides)</li><li>Ils n'entraînent pas de frais d'expédition</li><li>Ils ne peuvent pas être <em>physiquement</em> volés</li></ul>
<h3>Les ETFs or peuvent être facilement convertis en espèces</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1576/85f07372-5da7-4844-8e0f-f77b9aa89c8d.png" data-image="1576" alt="un porte-monnaie avec des billets et des pièces représentant la conversion des ETFs or en espèces"></figure>
<p>Vous pouvez échanger vos ETFs d’or contre des espèces à tout moment pendant les heures d'ouverture du marché, ce qui est très pratique pour les transactions à court terme.</p>
<p>De plus, vous pouvez investir pratiquement n'importe quelle somme d'argent dans des ETFs adossés à l'or. L'investissement minimal est de 1 unité, ce qui équivaut à <a href="https://www.goldavenue.com/fr/acheter/or/produit/1-gramme-lingotin-d-or-pur-999-9-pamp-suisse-lady-fortuna-veriscan">1 g d'or</a>.</p>
<h3>Les ETFs or ne comportent pas de frais d'expédition</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1577/c5952fc8-2460-43c0-a538-226af3e89ee7.png" data-image="1577" alt="un camion rouge sur un sol bleu, rempli de lingots d'or, livrant des marchandises gratuitement"></figure>
<p>Avec l'or papier, vous n'aurez à payer que les frais de commission qu'un courtier vous facturera pour la transaction.</p>
<p>Il en va de même pour le stockage - les actifs en or papier n'ont pas de frais de stockage supplémentaires car ils sont achetés et échangés en bourse.</p>
<h3>Les ETFs or sont impossibles à voler physiquement</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1578/f0e5bf38-7627-4b15-8eb5-25c55c3dabbc.jfif" data-image="1578" alt="Une chambre forte remplie d'or représentant l'impossibilité de voler physiquement les ETFs d'or."></figure>
<p>Contrairement à l'or physique qui doit être stocké dans un coffre-fort sécurisé, les actifs en or papier n'existent que sous forme numérique. Cela signifie que les investissements en or papier sont techniquement impossibles à voler physiquement. Mais ils restent cependant vulnérables aux problèmes de serveur ou au piratage.</p>
<h2>Quels sont les inconvénients des investissements dans les ETFs or?</h2>
<p>Comme pour tout autre actif, l’investissement dans un ETF or s'accompagne de <strong>plusieurs risques</strong> que les investisseurs en métaux précieux doivent garder à l'esprit:</p>
<ul><li>Lorsque vous achetez de l'or papier, vous ne possédez généralement pas le métal physique.</li><li>Les actifs en or papier peuvent comporter des risques de contreparties.</li><li>L'or papier peut être sujet à des erreurs de suivi.</li></ul>
<h3>Vous ne possédez pas d'or physique</h3>
<p>Lorsque vous achetez des actifs en or papier, <strong>vous ne possédez pas vraiment d'or</strong>. En réalité, l'institution qui vous a vendu une part d'ETF peut ne détenir qu'une fraction de la valeur de votre actif en métal physique.</p>
<p>Par exemple, si un trop grand nombre d'investisseurs veulent encaisser leurs ETFs, le fonds qui le leur a vendu pourrait ne pas avoir suffisamment de métal physique pour rembourser tout le monde.</p>
<h3>L'or papier peut comporter des risques de contrepartie</h3>
<p>La société ou le courtier en charge de vos ETFs ou de votre certificat d'or peut faire faillite ou simplement ne pas respecter ses obligations, en donnant par exemple une fausse image de l'état réel de son portefeuille.</p>
<p>C’est cela le risque de contrepartie, qui peut donc vous faire perdre une partie ou la totalité de votre investissement en or papier.</p>
<h3>L'or papier peut être sujet à des erreurs de suivi et à une plus grande volatilité.</h3>
<p>Les erreurs de suivi sont principalement dues aux coûts de transaction ainsi qu'aux frais de gestion du fonds.</p>
<p>Par conséquent, un léger écart de suivi est relativement naturel dans tout produit ETF où il peut d’ailleurs entraîner des bénéfices inattendus voire, plus souvent, des pertes inattendues.</p>
<p>De plus, le marché des contrats à terme sur l'or peut être assez volatil, notamment en raison de la nature spéculative de ces actifs.</p>
<p>Cela signifie que si un ETF or offre une chance de gagner 2 000 dollars américains, euros ou francs suisses plus “facilement”, il donne aussi la possibilité de perdre ces 2 000 dollars américains, euros ou francs suisses tout aussi rapidement.</p>
<h2>Dois-je investir dans les ETFs or?</h2>
<p>En fin de compte, le choix d'acheter ou non de l'or papier est largement déterminé par les objectifs et la stratégie d'investissement de chacun.</p>
<p>Ainsi, si vous êtes un investisseur expérimenté à la recherche d'une exposition à l'or à court terme et prêt à accepter certains risques tels qu'une volatilité plus élevée et des contreparties, un ETF d’or pourrait être une bonne option.</p>
<p>L'or physique, en revanche, peut être un meilleur choix si vous souhaitez avoir une exposition directe à l'or, et posséder un actif tangible entièrement alloué (dont vous êtes le seul propriétaire), et qui a historiquement prouvé qu'il conservait sa valeur dans le temps. Lorsqu'il s'agit d'acheter de l'or physique, il est également très important de choisir judicieusement l'endroit <a href="https://www.goldavenue.com/fr/guide-metaux-precieux/guide-de-l-or-comment-investir-dans-l-or/l-or-d-investissement/ou-acheter-de-l-or-et-des-metaux-precieux">où acheter de l'or</a>.</p>
<p>Vous pouvez également bénéficier des avantages de l'or papier et de l'or physique en ajoutant les deux actifs à votre portefeuille d'investissement: l'or papier pour les transactions à court terme et l'or physique pour l'épargne à long terme.</p>