💡Citazione della settimana
“I governi europei si trovano a dover scegliere che tipo di crisi affrontare: una crisi energetica o una crisi fiscale. L’economia mondiale potrebbe dipendere da questa scelta”, Tyler Cowen di Bloomberg
Notizie dal mondo degli investimenti
📝 Pubblicato l’ultimo rapporto sull’occupazione negli USA. Venerdì Wall Street è crollata dopo che l’attesa pubblicazione di un rapporto sul mercato del lavoro statunitense ha indicato una crescita occupazionale persistente. I contratti a termine che seguono l’indice S&P 500 sono calati dell’1,1% dopo che i dati hanno dimostrato la creazione di 263 mila nuovi posti di lavoro negli Stati Uniti a settembre, più dei 250 mila previsti dagli economisti. (FT)
“L’occupazione erano ampiamente in linea con le previsioni ma, cosa molto importante, questa buona notizia ne contiene una cattiva: i mercati speravano in una sorpresa negativa oggi. Invece, i numeri confermano la necessità della Fed di aumentare i tassi dello 0,75% per la quarta volta consecutiva a novembre”, ha dichiarato Seema Shah, capo analista della strategia globale per Principal Global Investors.
⭐ Il prezzo dell’oro è sceso dopo che i dati sull’occupazione USA, migliori del previsto, hanno rafforzato le previsioni di un forte aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, facendo crescere il dollaro americano e i rendimenti delle obbligazioni.
La quotazione dell’oro è estremamente sensibile all’aumento dei tassi di interesse americani perché aumenta il costo opportunità della detenzione di metalli preziosi non produttivi (che non producono dividendi), stimolando il dollaro americano, valuta in cui viene quotato l’oro.
🛢️ Allerta sull’aumento dei prezzi del petrolio. In un tentativo di far alzare i prezzi del petrolio, l’alleanza dei paesi esportatori OPEC+ ha deciso di ridurre la produzione di 2 milioni di barili al giorno a partire da novembre, un taglio molto più alto del previsto. La decisione potrebbe sferrare un duro colpo sull’economia mondiale e far aumentare ulteriormente i prezzi del carburante. (AP)
Il gruppo ha dichiarato che si tratta di una decisione presa sulla base della “incertezza che regna sulle prospettive legate all’economia mondiale e al mercato petrolifero”.
Al momento, il prezzo del petrolio si trova ben al di sotto dei picchi estivi a causa dei timori di una recessione nelle principali economie mondiali in seguito all’aumento dell’inflazione, all’incremento dei tassi di interesse e all’incertezza energetica dovuta alla guerra in Ucraina.
💡Leggi il nostro SPOTLIGHT per sapere in che modo l’aumento dei prezzi del carburante e l’inflazione si alimentano a vicenda.
🚫 L’UE vieta i pagamenti in crypto dalla Russia. Sulla scia di quello che viene definito un voto “farsa” in favore della secessione di quattro regioni ucraine, l’Unione europea ha vietato l’uso dei servizi di criptovalute in Russia. (Commissione europea)
“I divieti esistenti in materia di cripto-attività sono stati inaspriti vietando tutti i portafogli, i conti o i servizi di custodia di cripto-attività, indipendentemente dall'importo del portafoglio (precedentemente vigeva un limite di 10.000 €)”, riporta il comunicato stampa.
🏦 La fine dell’epoca aggressiva? Gli investitori che avevano scommesso sulla fine di una politica aggressiva da parte delle banche centrali hanno capito che stavano giocando col fuoco. Tutti i segnali sembrano indicare che la Federal Reserve abbia intenzione di continuare la campagna di restrizioni più aggressiva della sua storia recente. (Bloomberg)
L’S&P 500 è calato dell’1,8% dopo aver registrato il maggior incremento su due giorni dall’aprile del 2020, attirando i trader motivati da operazioni monetarie più prudenti.
Ma Mary Daly, presidente della Federal Reserve di San Francisco, ha messo in guardia gli investitori, allontanando l’idea che sia in arrivo una svolta nella politica della Fed.
“Ci siamo trovati a dover fare i conti con l’idea che i mercati prevedono un cambiamento rapido nella politica della Fed per l’anno prossimo. Noi riteniamo che la Fed continuerà ad aumentare i tassi l’anno prossimo, perciò potrebbe essere troppo presto per aspettarsi che i rendimenti reali a lungo termine raggiungano un picco su una base sostenuta”, ha dichiarato Christian Mueller-Glissmann, responsabile della ricerca sull’asset allocation presso Goldman Sachs Group Inc.
💷 Il mercato britannico è “non investibile”. Nel primo folle mese di mandato della neo premier Liz Truss, il mercato azionario e obbligazionario britannico ha perso almeno 300 miliardi di sterline (circa 340 miliardi di sterline). (Bloomberg)
“Il feedback che riceviamo dagli investitori è che considerano il Regno Unito non investibile fin tanto che permane un tale caos governativo”, ha detto Joachim Klement, analista di Liberum Capital Ltd.
Il Regno Unito sta attraversando una crisi del costo della vita in cui i prezzi di molti beni essenziali hanno iniziato a salire più velocemente del reddito delle famiglie.
🤝 Musk fa marcia indietro su Twitter. Elon Musk ha riproposto la sua offerta per comprare Twitter a 54,20 $ ad azione, nel tentativo di evitare una costosa battaglia giudiziaria. (Bloomberg)
Lo scorso luglio Musk si era ufficialmente ritirato dall’accordo e Twitter aveva deciso di fargli causa presso il tribunale del Delaware per costringerlo a onorare l’acquisto.
⬇️ Economia turca nel caos. A partire dal 2013 la lira turca è calata costantemente, crollando negli ultimi 12 mesi. Una delle conseguenze maggiori di questa svalutazione è l’inflazione. Ed è molto alta. (Euronews)
Quando una moneta si svaluta, diventa più costoso comprare beni dall’estero. Poiché quasi tutti i paesi importano carburante, materiali e tecnologie, una valuta debole comporta solitamente un aumento dei prezzi.
💡Leggi il nostro SPOTLIGHT per scoprire le conseguenze dell’inflazione in Turchia.
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L’opinione
🤔 Europa: una crisi inevitabile? Tyler Cowen di Bloomberg ritiene di sì, l’unico dubbio che rimane riguarda il tipo di crisi. “I governi europei potrebbero essere tentati dall’evitare una crisi energetica rischiando una crisi fiscale, ma si tratta di due opzioni costose”. (Bloomberg Opinion)
“I governi possono provare a limitare gli shock dei prezzi dell’energia in vari modi. Possono tentare di salvare i consumatori e le aziende attraverso aiuti e trasferimenti di reddito, ad esempio, oppure possono stabilire dei price cap e poi cercare di salvare nuovamente le società di energia. Qualunque sia il mix di politiche, il costo aggiuntivo lascerà un grosso buco nelle casse degli Stati”, scrive Cowen.
💡Leggi il nostro SPOTLIGHT per saperne di più sulla crisi energetica in Europa e su come proteggere i tuoi risparmi.
Altre notizie
📄 Il piano di pace di Musk. Su Twitter Elon Musk ha avanzato una proposta piuttosto divisiva per porre fine all’invasione russa dell’Ucraina, facendo infuriare il presidente ucraino Volodymyr Zelensky. Il miliardario del settore tech ha attirato l’ira degli ucraini suggerendo di rifare le elezioni nelle quattro regioni ucraine annesse dalla Russia sotto la supervisione dell’ONU. (AP)
Inoltre, l’imprenditore ha dichiarato che l’Ucraina dovrebbe rimanere neutrale e riconoscere la Crimea come facente parte della Russia. Delle posizioni off-limits per Zelensky, che le considera pro-Cremlino.
💡Leggi il nostro SPOTLIGHT per capire in che modo le crisi geopolitiche possono influenzare l’economia mondiale e il prezzo dell’oro.
🚀 Un’escalation senza precedenti. La Corea del Nord ha lanciato due missili balistici a corto raggio sorvolando il Giappone, dopo che una portaerei statunitense e navi da guerra alleate avevano effettuato un’esercitazione per simulare l’abbattimento di uno dei missili di Pyongyang. (Reuters)
Quest’anno la Corea del Nord ha lanciato almeno 40 missili, compreso il suo più grande missile balistico intercontinentale, e, secondo fonti di Seul e Washington, sarebbe pronta ad effettuare il suo primo test nucleare dal 2017.
E infine…
Dove è stato rinvenuto il primo essere umano in Europa? Alcuni archeologi in Georgia hanno ritrovato un dente 🦷 risalente a 1,8 milioni di anni fa e appartenente a una specie umana primitiva. Secondo loro, questo proverebbe che la regione avrebbe ospitato uno dei primi insediamenti umani in Europa. (Reuters)
Attualmente si ritiene che gli uomini primitivi abbiano iniziato a migrare dall’Africa intorno a due milioni di anni fa. Ma ora sembra che sia la Georgia a detenere i resti più antichi di specie umane primitive al di fuori dell’Africa.
Il dente è stato rinvenuto vicino al villaggio di Orozmani, circa 100 km a sud-ovest della capitale della Georgia, Tbilisi.
Alla prossima settimana!
