💡Zitat der Woche
„Die Fed ist in einer abwartenden Haltung. Bis zur Sitzung im September wird sie noch zwei Monate lang Beschäftigungs- und Inflationsdaten erhalten, es gibt also keinen Grund, jetzt etwas zu ändern. Die Anleger können dies jetzt hinter sich lassen und sich wieder den Gewinnen zuwenden." - David Russell, Vizepräsident der Abteilung Market Intelligence bei TradeStation
Investment-Nachrichten
🏦 🇺🇸 Die Fed hebt die Zinssätze auf den höchsten Stand seit mehr als 22 Jahren an. Die Anhebung um einen Viertelprozentpunkt wurde als entscheidender Schritt zur Bekämpfung der Inflation und zur Stabilisierung der Wirtschaft beschlossen. Dennoch haben die Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell Spekulationen ausgelöst, dass die Fed eine Zinserhöhung im September auslassen wird, was zu einer gemischten Marktreaktion führte und die Anleger in Alarmbereitschaft versetzte. (CNBC)
Der Leitzins der US-Notenbank bewegt sich derzeit in einem Zielbereich von 5,25 % bis 5,5 %. Künftige Zinserhöhungen werden von den wirtschaftlichen Bedingungen abhängen, sagte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell. Die Entscheidung wurde von den Ausschussmitgliedern einstimmig gebilligt, und die Märkte beobachten die Auswirkungen auf die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation genau.
„Ich würde sagen, dass es durchaus möglich ist, dass wir die Zinsen auf der September-Sitzung wieder anheben, wenn die Daten dies rechtfertigen. Und ich würde auch sagen, dass es möglich ist, dass wir uns dafür entscheiden, die Geldpolitik beizubehalten, und wir werden, wie gesagt, von Sitzung zu Sitzung eine sorgfältige Bewertung vornehmen", sagte Powell.
🦾 Mehr als widerstandsfähig. Die US-Wirtschaft ist im zweiten Quartal besser als erwartet gewachsen, angetrieben durch robuste Verbraucherausgaben und höhere Unternehmensinvestitionen. Die Inflation zeigte im gleichen Zeitraum Anzeichen einer Abschwächung. (Reuters)
„Die Wirtschaft ist mehr als widerstandsfähig. Das solide Wachstum im zweiten Quartal zeigt, dass sie über die Pessimisten triumphiert hat, die sagten, eine Rezession sei nach dem Inflationsschock und der aggressiven Zinspolitik der Fed zur Eindämmung dieses Schocks unvermeidlich", sagte Christopher Rupkey, Chefvolkswirt bei FWDBONDS in New York.
⭐ Gold steigt. Der Goldpreis erreicht fast einen Wochenhöchststand, unterstützt durch einen schwächeren Dollar und Spekulationen, dass sich der Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank dem Ende nähert.
„Der allgemeine Konsens ist, dass die Fed sich dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert. Infolgedessen wird erwartet, dass die Renditen langsam sinken werden, und das ist im Allgemeinen ein günstiges Umfeld für Gold", David Meger, Leiter des Metallhandels bei High Ridge Futures, von Reuters zitiert.
📈 Dow Jones mit historischer Rallye. Der Dow Jones Industrial Average verzeichnete am Mittwoch eine bemerkenswerte Gewinnserie, die längste seit 1987, während die Anleiherenditen nach der Entscheidung der US-Notenbank, die Zinsen um 25 Basispunkte anzuheben, fielen. (Bloomberg)
Währenddessen blieb der S&P 500 stabil, der technologielastige Nasdaq 100 entwickelte sich unterdurchschnittlich und der Dollar gab nach.
Die Fed erhöhte die Zinsen um 25 Basispunkte und erreichte damit den höchsten Stand seit 22 Jahren. Die Stimmung an den Märkten war unterschiedlich: Einige sagten eine anhaltende Zinserhöhung der Fed voraus, während andere glaubten, dass dies die letzte Zinserhöhung sein könnte. In Erwartung weiterer Fed-Entscheidungen beobachten die Anleger nun aufmerksam die Wirtschaftsdaten.
🤔 Moment, was? Powell sagte, dass die Ökonomen der Fed nicht mehr von einer Rezession ausgehen, da sich die Wirtschaft in letzter Zeit widerstandsfähig gezeigt hat. Das ist eine Überraschung, denn die frühere Prognose vom März hatte auf einen Abschwung später im Jahr 2023 hingedeutet. (Bloomberg)
„Der Ausschuss geht nun von einer spürbaren Verlangsamung des Wachstums im späteren Verlauf dieses Jahres aus, aber angesichts der Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft in letzter Zeit rechnet er nicht mehr mit einer Rezession", sagte Powell auf einer Pressekonferenz im Anschluss an eine zweitägige geldpolitische Sitzung.
💵 Der US-Dollar hält sich wacker. Kathy Jones von Charles Schwab glaubt, dass der Dollar erst dann schwächer wird, wenn die US-Notenbank Anzeichen für einen Übergang von Zinserhöhungen zu Zinssenkungen gibt. (Bloomberg)
„Im Moment ist es schwer, einen Wendepunkt für den Dollar auszumachen, solange die Fed nicht wirklich einen Wendepunkt signalisiert", so Jones, Chefstrategin für festverzinsliche Wertpapiere.
🛢️😮 Ölrausch. Goldman Sachs sagt einen Anstieg der Ölnachfrage voraus, der zu einem erheblichen Defizit auf dem Markt führen wird. Die Investmentbank geht davon aus, dass die Brent-Rohölpreise aufgrund der Rekordnachfrage in naher Zukunft bis zum Jahresende auf 86 US-Dollar pro Barrel steigen werden. (CNBC)
„Wir erwarten ziemlich große Defizite in der zweiten Jahreshälfte und ein Defizit von fast 2 Millionen Barrel pro Tag im dritten Quartal, da die Nachfrage ein Allzeithoch erreicht", sagte Daan Struyven, Leiter der Ölforschung bei Goldman, in der „Squawk Box Asia" von CNBC.
💗 Der ganze Barbie-Trubel scheint ein kurzlebiger Funke für Mattel zu sein. Die mit Spannung erwartete Veröffentlichung des „Barbie"-Films hat die Begeisterung für die kultige Puppe von Mattel angeheizt und die Hoffnung auf eine Wiederbelebung der Verkaufszahlen nach einem jahrelangen Einbruch genährt. Analysten warnen jedoch davor, dass die Auswirkungen des Films auf die Barbie-Verkäufe zwar kurzfristig beträchtlich sein mögen, aber voraussichtlich wieder abflauen werden. (Reuters)
Arpiné Kocharyan von UBS geht davon aus, dass die Veröffentlichung des Films einen „Halo-Effekt" auf das Franchise haben wird, der ein größeres Potenzial für Konsumgüter bietet, insbesondere da der Film ein älteres Publikum anspricht.
Auch wenn die Auswirkungen auf die Einnahmen nicht signifikant sein mögen, betont Kocharyan den potenziellen Einfluss auf die Einnahmen von Mattel, wenn man bedenkt, dass die Gewinnspanne aus den Lizenzgebühren mit über 80 % deutlich höher ist.
📸 Bild der Woche
Meinung
🤔 Ist die Inflation wirklich weg? Sieht nicht so aus. Das größte Risiko liegt nach wie vor in den Energiepreisen, die wieder anziehen, weil die Exporteure das Angebot in Erwartung einer steigenden Nachfrage begrenzen. Benzin-Futures deuten darauf hin, dass die Preise an der Zapfsäule, die bereits den höchsten Stand seit drei Monaten erreicht haben, noch weiter steigen werden. (Bloomberg-Meinung)
„Es ist verlockend, sich nach der überraschungsfreien Fed-Sitzung in einen Sommerschlaf zu versetzen, aber die steigenden Benzinpreise könnten ein böses Erwachen auslösen", schreibt John Authers.
Was sonst noch passiert
🇷🇺 🇰🇵 Nordkoreas kühne Vorführung. Der nordkoreanische Staatschef Kim Jong Un wurde von Russlands Verteidigungsminister Sergej Schoigu zu einer Verteidigungsausstellung begleitet, auf der die verbotenen ballistischen Raketen des Landes präsentiert wurden. Pjöngjang sagte, dass die Stationierung von US-Flugzeugträgern, Bombern oder Raketen-U-Booten in Südkorea die Kriterien für den Einsatz von Atomwaffen erfüllen könnte. (Reuters)
Einem Analysten zufolge deutet Schoigus Untersuchung der nordkoreanischen Raketen darauf hin, dass Russland das Atomwaffenprogramm Pjöngjangs akzeptiert.
„Das könnte ein Zeichen dafür sein, dass die aktuellen geopolitischen Umstände Russlands langjähriges Interesse an der Erhaltung des globalen Nichtverbreitungsregimes zu untergraben beginnen", sagte Artyom Lukin, Professor an der Russischen Föderalen Universität in Wladiwostok.
🌾Putin verspricht den afrikanischen Staaten kostenloses Getreide. Auf dem Russland-Afrika-Gipfel erklärte Präsident Wladimir Putin, dass Russland den afrikanischen Ländern in den nächsten Monaten zehntausende Tonnen Getreide schenken wird. Trotz der Sanktionen des Westens, die sich auf die Getreide- und Düngemittelausfuhren des Landes auswirken, bekräftigte Putin, dass Russland ein verlässlicher Lebensmittellieferant und Partner für die afrikanischen Länder sein will. (Reuters)
Mit diesem Schritt will Russland seinen Einfluss auf dem Kontinent stärken und seine Rolle in der globalen Ernährungssicherheit ausbauen.
„Es zeichnet sich ein paradoxes Bild ab. Einerseits behindern die westlichen Länder die Lieferung von Getreide und Düngemitteln, andererseits geben sie uns scheinheilig die Schuld an der aktuellen Krisensituation auf dem Weltmarkt", sagte Putin.
🇺🇸 🇮🇹 Italien-USA-Beziehungen. US-Präsident Joe Biden empfing die italienische Ministerpräsidentin Giorgia Meloni im Weißen Haus, wo Gespräche über wichtige Themen wie den Ukrainekrieg und Italiens Beziehungen zu China erwartet werden. (Reuters)
Im Gegensatz zu Bidens liberaler Haltung zu Themen wie Abtreibung und LGBTQ-Rechte haben Meloni und ihre rechtsgerichtete Koalition feste Positionen eingenommen, die sich deutlich von seinen unterscheiden. Bei den italienischen Wahlen im letzten Jahr nutzte Biden die Gelegenheit, um seine liberalen Mitstreiter/innen vor den Herausforderungen zu warnen, mit denen Demokratien weltweit konfrontiert sind.
Und schließlich...
✨ Janus-Stern: das doppelgesichtige Wunder des Kosmos. Wissenschaftler haben einen außergewöhnlichen weißen Zwergstern entdeckt, der aufgrund seiner einzigartigen Zusammensetzung - Wasserstoff auf der einen und Helium auf der anderen Seite - den Namen Janus trägt. Dieses Himmelswunder stellt unser Verständnis von stellaren Überresten in Frage und erinnert an die Dualität des antiken römischen Gottes, nach dem er benannt wurde. (Reuters)
„Janus ist der römische Gott mit den zwei Gesichtern, also dachten wir, dass es sehr passend ist. Außerdem ist Janus der Gott des Übergangs, und der Weiße Zwerg befindet sich möglicherweise gerade im Übergang von einer Wasserstoffatmosphäre zu einer Heliumatmosphäre", sagt Ilaria Caiazzo, Postdoktorandin in Astrophysik am Caltech.
Bis nächste Woche!
