💡 Zitat der Woche
„Die Straffung der Zentralbank ist noch lange nicht vorbei, die Inflation hat mit den nachlassenden Rohstoffpreisen wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreicht, aber der Druck auf die Lohnkosten hat nicht nachgelassen, was eine anhaltende und hartnäckige Kern- und Dienstleistungsinflation bedeuten könnte." - Chua Hak Bin, Wirtschaftswissenschaftler bei der Maybank Investment Banking Group in Singapur.
Investment-Nachrichten
🏦 Historische Woche für die globalen Zinssätze? Wichtige Zentralbanken aus aller Welt, darunter die USA, Großbritannien und die Schweiz, haben in dieser Woche ihre Leitzinsen erhöht, die meisten von ihnen um aggressive 0,75% oder mehr. (Bloomberg)
Viele politische Entscheidungsträger aus der ganzen Welt haben in dieser Woche ihre Zinssätze erhöht und damit deutlich gemacht, dass die größte Sorge heute tatsächlich die stärkste Inflationswelle seit den 1980er Jahren ist.
Wenn man einen Schritt zurücktritt, markiert diese Woche eine dramatische Veränderung des Tons und des Tempos im Vergleich zu vor einem Jahr, als die Regierungen öffentlich versprachen, dass die Preissteigerungen der Pandemie-Ära bald abklingen würden.
Die EZB und die Fed haben bereits aggressivere Zinserhöhungen bis weit ins Jahr 2023 hinein versprochen, während die Bank of England öffentlich verkündet hat, dass sich das Land in einer Rezession befindet.
Hier sind ein paar Highlights dieser Erhöhungen:
Vereinigtes Königreich: +0.50%
Vereinigte Staaten: +0.75%
Schweiz: +0,5% (Die Schweizerische Zentralbank war die letzte in Europa, die Negativzinsen anwandte, jetzt ist sie mit 0,5% im Plus).
Schweden: +1%
Norwegen: +0.5%
Europäische Union: Während die EZB die Zinsen bereits so schnell wie nie zuvor anhebt, kündigte Christine Lagarde, die Präsidentin der EZB, an, dass sie die Zinsen noch weiter anheben könnte, bis zu einem Niveau, das das Wirtschaftswachstum einschränkt, um die hohe Inflation zu bekämpfen.
Um die Liste kurz zu halten, finden Sie hier eine Karte mit allen Ländern, die im Jahr 2022 die Zinsen in einem Schritt um 0,75% oder mehr erhöht haben:
In einem etwas anderen Ansatz überraschte die Türkei die Märkte erneut mit einer Zinssenkung um 100 Basispunkte (-1%)... obwohl die Inflation im Lande auf über 80% gestiegen ist und die Lira auf einem Rekordtief gehandelt wird.
Lesen Sie unseren SPOTLIGHT, um zu erfahren, wie sich die Inflation in der Türkei im wirklichen Leben anfühlt.
👍 Der Goldpreis ist in dieser Woche recht stabil geblieben und hat damit einmal mehr seine Nützlichkeit als Schutzanlage inmitten zunehmender geopolitischer Spannungen, erhöhter Marktvolatilität und neuer globaler Zinserhöhungen unter Beweis gestellt.
Gold gilt als eine Absicherung gegen Inflation, Marktunsicherheit und geopolitische Risiken. Unmittelbar nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine Anfang Februar 2022 stieg der Goldpreis auf ein Jahreshoch von 1.970 § pro Unze.
Lesen Sie unser SPOTLIGHT, um zu erfahren, wie sich geopolitische Spannungen auf den Goldpreis auswirken.
🎢 Achterbahnfahrt nach unten. Die weltweiten Aktienmärkte scheinen in dieser Woche auf und ab zu fahren, vor allem aber abwärts, da die Risikobereitschaft der Anleger durch Putin, größere Zinserhöhungen und die Rezession in Großbritannien beeinträchtigt wird, eine Volatilität, die bereits eine Flucht in sichere Anlagen wie Gold und Anleihen auslöst. (CNBC)
Der Aktienmarkt stieg, da die Anleger eine weitere Zinserhöhung durch die Federal Reserve im Kampf gegen die steigende Inflation erwarteten.
Nach einer volatilen Phase am Mittwoch, in der der S&P500 500 Punkte im Minus schloss, eröffneten die europäischen und US-amerikanischen Märkte am Donnerstagmorgen niedriger oder unverändert.
💡 In unserem nächsten SPOTLIGHT-Artikel werden wir Ihnen erklären, wie Sie die Volatilität an den Aktienmärkten handhaben können. Verpassen Sie ihn nicht, abonnieren Sie jetzt unseren Newsletter!
🛒 Verbraucher-Blues. Die Verbraucherstimmung in der Eurozone ist laut einem monatlichen Bericht der Europäischen Kommission auf den niedrigsten Stand seit ihrem Bestehen gesunken. (Bloomberg)
Die europäischen Haushalte rechnen mit einer noch nie dagewesenen Energiekrise im Winter und einer Beschleunigung der ohnehin schon stark steigenden Inflation.
Eine negative Stimmung, die sich wahrscheinlich noch verschlimmern wird, da Ökonomen den Eintritt der Eurozone in eine Rezession in den kommenden Monaten als fast unvermeidlich ansehen.
Noch düsterer sieht die Deutsche Bank eine noch tiefere Rezession aufgrund der Drosselung der russischen Energielieferungen mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 2,2 % im Jahr 2023.
🇪🇺 Eine Verdunkelung des Eiffelturms, kürzere Duschen und langsameres Fahren: So will Europa in diesem Winter den Gasverbrauch reduzieren. Übrigens: Wenn Europa seinen Gasverbrauch um 15% reduzieren könnte, wäre es einigen Berichten zufolge in der Lage, den Winter trotz begrenzter Vorräte und hoher Energiepreise zu überstehen. (CNBC)
In Frankreich forderte Präsident Emmanuel Macron eine Reduzierung des Gasverbrauchs um 10 % und warnte, dass erzwungene Energieeinsparungen in Betracht gezogen würden, wenn die freiwilligen Bemühungen nicht funktionieren.
In Deutschland hat die Regierung ein Bündel von Maßnahmen eingeführt, die den Gasverbrauch um 2% senken sollen. Dazu gehören die Beheizung öffentlicher Gebäude auf maximal 19 Grad Celsius und das Verbot, Schaufenster nachts zu beleuchten.
📷Bild der Woche
Meinung
🇷🇺 „Der Weg in die Vergessenheit": Die militärischen Gewinne der Ukraine könnten die wirtschaftliche Lage Russlands verschlechtern. „Mehr noch als bisher dürfte die russische Wirtschaft in eine sich allmählich intensivierende Rezession abrutschen", sagt Holger Schmieding, Chefvolkswirt bei Berenberg. (CNBC)
„Die steigenden Kosten eines Krieges, der für Putin nicht gut läuft, die Kosten der Unterdrückung von Dissidenten im Inland und die langsamen, aber schädlichen Auswirkungen der Sanktionen werden die russische Wirtschaft wahrscheinlich schneller zum Einsturz bringen als die Sowjetunion vor 30 Jahren", so Schmieding weiter.
Was sonst noch passiert
🪖 Putin eskaliert. Putin mobilisierte 300.000 Soldaten für den Krieg in der Ukraine, beschuldigte den Westen, Russland mit Atomwaffen zu erpressen und warnte erneut, dass Moskau "viele Waffen hat, um zu antworten." (CNBC)
In einer seltenen, Vorab-Fernsehaufzeichnung kündigte Putin an, der Westen wolle „unser Land zerstören" und behauptete, der Westen habe versucht, „das ukrainische Volk zu Kanonenfutter zu machen", und wiederholte seine früheren Anschuldigungen, die westlichen Nationen hätten einen Stellvertreterkrieg gegen Russland begonnen.
💧 Trumps letzter Sturz? Am Mittwoch hat der Generalstaatsanwalt des Staates New York eine Zivilklage wegen Betrugs gegen Donald Trump und drei seiner Kinder eingereicht. Politische und juristische Experten glauben, dass dies der letzte Tiefschlag für die Hoffnungen des ehemaligen US-Präsidenten auf ein Comeback als Wahlsieger sein könnte. (Guardian)
Trump und drei seiner Kinder, die in das Familienunternehmen involviert sind, werden beschuldigt, Steuereintreiber, Kreditgeber und Versicherer belogen und ihr Nettovermögen um Milliarden erhöht zu haben, um sich selbst zu bereichern und sich günstige Kredite zu sichern, was als „erschütternder" Betrug bezeichnet wird.
„Er ist erledigt", sagte Allan Lichtman, ein Geschichtsprofessor an der American University in Washington, der seit 1984 jede Präsidentschaftswahl genau vorhergesagt hat. „Er hat zu viele Lasten, zu viel Gepäck, um noch einmal kandidieren zu können, selbst wenn er dem Gefängnis und dem Bankrott entgeht. Ich bin mir nicht sicher, ob er dem Gefängnis entkommt."
🔌 Verrückte Energie. Inmitten explodierender Energiepreise warnt der französische Präsident Emmanuel Macron kleine und mittlere Unternehmen davor, neue Stromverträge zu „verrückten Preisen" abzuschließen, während seine Regierung versucht, den Energiemarkt wieder zu normalisieren. (Bloomberg)
Macron versucht, Unternehmen und Haushalte zu beruhigen, die von Energieversorgern unter Druck gesetzt werden, überarbeitete Stromverträge zu unterzeichnen.
„Unterschreiben Sie heute nicht", sagte er beim Fernsehsender BFMTV. „Wir sind dabei, die Preise für Strom und Gas neu zu verhandeln, damit die Märkte wieder funktionieren. In den kommenden Wochen werden wir in Europa gemeinsam mit den Amerikanern und anderen dafür sorgen, dass wir zu vernünftigeren Preisen zurückkehren und die Gas- und Strompreise transparent machen, damit alles tragbar wird."
Und schließlich…
🪣 Ein Eimer voll Gold. Die kaum zu glaubende Geschichte eines Kleinkriminellen, der am helllichten Tag auf einer belebten New Yorker Straße 1,6 Millionen Dollar in Gold gestohlen hat und einfach abgehauen ist... Na ja, bevor er ein paar tausend Kilometer weiter erwischt wurde. (NBC)
Als Julio Nivelo, ein Kleinkrimineller aus Nicaragua, die Straße entlangging, nutzte er seine Chance und schnappte sich einen unbewachten Eimer aus einem gepanzerten LKW, um festzustellen, dass er gerade Goldbarren im Wert von 1,6 Millionen Dollar gestohlen hatte.
Was dann folgte, wirkt wie aus einem Film: Betrug, ein russischer Geldwäscher, eine Flucht nach Nicaragua, eine Verhaftung und schließlich das Gefängnis.
Jetzt sitzt Julio in Nicaragua fest und kann nicht in die USA zurückkehren, wo sein geliebtes Geld auf mysteriöse Weise verschwunden zu sein scheint, wo aber seine Familie immer noch auf ihn wartet.
Bis nächste Woche!
