💡La citation de la semaine
"La spirale salaires/prix, qui est une augmentation des prix causée par une inflation plus élevée, reste un véritable boulet pour l'inflation de base (de la zone euro). Il est donc probablement trop tôt pour relâcher notre vigilance face à des surprises inflationnistes négatives". - Clémence Dachicourt, gestionnaire de portefeuille chez Morningstar Investment Management Europe
L'actu des investissements
🏦 📉 Un ralentissement. Selon un rapport publié vendredi par le département du Commerce, un des principaux indicateurs de l'inflation surveillé par la Fed a affiché une hausse des prix de seulement 0,3% en mai, alors que les dépenses de consommation ont considérablement ralenti. (CNBC)
L'indice des prix des prix à la consommation a augmenté de 0,3% au cours du mois (après exclusion de l'alimentation et de l'énergie). Ce chiffre correspond à l'estimation fournie par Dow Jones. L'indice PCE de base a enregistré une hausse de 4,6% par rapport à la même période de l'année dernière, ce qui est légèrement inférieur à la hausse anticipée de 4,7%.
🇪🇺 Une inflation tenace. En juin, le taux d'inflation de la zone euro a été plus bas que prévu, atteignant 5,5%, ce qui représente une baisse significative. Cependant, l'inflation de base, qui exclut les prix de l'énergie et des produits alimentaires, est restée élevée et a augmenté à 5,4%. (CNBC)
Les données à venir seront suivies de près par la Banque centrale européenne, suite à sa décision de relever les taux d'intérêt à leur plus haut niveau depuis 22 ans, le 15 juin.
Le taux de référence a augmenté de 25 points de base pour atteindre 3,5%. Cette décision diverge de celle de la Réserve fédérale américaine, qui a décidé de suspendre les hausses de taux d'intérêt lors de sa dernière réunion.
⬆️ Hausse des actions. Les marchés boursiers européens ont augmenté vendredi à la suite de données sur l'inflation inférieures aux prévisions, ce qui laisse entrevoir des perspectives prometteuses en cette fin de premier semestre de l'année. (CNBC)
Au cours de la matinée, l'indice paneuropéen Stoxx 600 a enregistré une hausse de 0,9%, la majorité des secteurs ayant progressé. Au terme du premier semestre, l'indice a enregistré une hausse impressionnante de près de 7,5%.
⭐ Baisse du cours de l'or. Le cours de l'or s'apprête à connaître sa première baisse trimestrielle compte tenu des attentes croissantes de nouvelles hausses de taux d'intérêt de la part de la Fed et de ses homologues mondiaux.
Le prix de l'or au comptant a baissé de 0,5% pour atteindre 1 757,03€ l'once vendredi, soit une baisse de 3,4% pour le trimestre se terminant le 30 juin. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont baissé de 0,4% pour atteindre 1 909,80$.
🇺🇸 Pas de récession avant 2024? Citi Private Bank prévoit que les États-Unis ne connaîtront pas de récession avant la fin de 2024. Elle estime également que les petites et moyennes entreprises du pays pourraient connaître un retour en force. (CNBC)
"Nous avions initialement prévu une récession vers la fin de l'année 2023, mais elle a été repoussée très loin - en réalité, la récession américaine serait plus proche de la fin de l’année 2024", a déclaré Robert Hoffman, de Citi Private Bank, à CNBC.
🛢️ Le prix du baril de pétrole en passe de connaître une quatrième baisse trimestrielle consécutive. Le prix du pétrole a grimpé vendredi mais se dirige vers son quatrième trimestre consécutif de baisse. Cette tendance à la baisse s'explique par les inquiétudes liées à la faible croissance économique mondiale et à l'affaiblissement de la demande de carburant. (Reuters)
Le contrat à terme de référence sur le pétrole Brent pour livraison en septembre a connu une hausse de 30 centimes, soit 0,4%, atteignant 74,81$. Le contrat à échéance vendredi a quant à lui augmenté de 41 centimes pour atteindre 74,75$.
🇹🇷 📉 Chute vertigineuse de la lire Turque. La lire turque a plongé à des niveaux historiquement bas vendredi, s'échangeant à 24,97 contre un dollar, à la suite d'un changement significatif dans la politique monétaire du pays. (CNBC)
La banque centrale du pays a effectué une hausse importante des taux d'intérêt de 650 points de base, faisant passer le taux de référence de 8,5% à 15%, marquant la première augmentation de la Turquie depuis mars 2021.
💥Bitcoin ETF rush. Fidelity Investments, une importante société de gestion d'actifs, a fait une nouvelle tentative pour lancer un fonds négocié en bourse (ETF) bitcoin, comme indiqué dans un dépôt jeudi. Cette annonce suit de près le récent dépôt par BlackRock d'un ETF spot sur le bitcoin. (CNBC)
À ce jour, la Securities and Exchange Commission (SEC) a systématiquement rejeté toutes les demandes de fonds en bitcoins au comptant qui lui ont été soumises. La principale appréhension de la SEC à l'égard d'un produit bitcoin au comptant concerne la transparence du marché et la possibilité de fraude.
📸 L'image de la semaine
Opinion
🔫 "Pour les investisseurs, la Russie n'a pas encore tiré. Il faudra du temps pour lever les incertitudes liées à la mutinerie Wagner, et sur les marchés, aucun choix n'est évident". (Bloomberg Opinion)
"Que faut-il acheter? Il y a de fortes chances que cela n'ait pas beaucoup d’importance. Personne ne comprend vraiment ce qui vient de se passer, et il est donc difficile d'élaborer un raisonnement pour acheter ou vendre quoi que ce soit. Mais l'accroissement des incertitudes ne manquera pas d'affecter les matières premières dont la Russie est un gros producteur", écrit John Authers de Bloomberg.
🇨🇳 Les 3 000 milliards de dollars secrets de la Chine. La Chine détient actuellement des réserves considérables de 6 000 milliards de dollars, dont la moitié est "cachée". Cette situation présente un nouveau type de risque pour l'économie mondiale, selon l'économiste américain Brad Setser. (Bloomberg)
"Le manque de transparence de la Chine pose un problème au monde entier. La Chine est structurellement si centrale dans l'économie mondiale que tout ce qu'elle fait, que ce soit visible ou non, finira par avoir un impact énorme sur le reste du monde", écrit M. Setser.
Ce qui se passe dans le monde
🇫🇷 Émeutes en France. Le président français Emmanuel Macron a convoqué un nouveau conseil des ministres en urgence, le deuxième en l'espace de deux jours. Cette décision fait suite à la nuit d'émeutes la plus destructrice qu'on ait connue jusqu'à présent, déclenchée par les manifestations contre la mort tragique d'un adolescent abattu par la police. (Reuters)
La nuit dernière, les troubles se sont intensifiés dans plusieurs villes de France, faisant plus de 200 blessés parmi les policiers et 875 arrestations. Les émeutiers ont affronté les forces de l'ordre, incendié des bâtiments, des bus et d'autres véhicules, et se sont livrés à des actes de pillage.
🇷🇺 Poutine "quelque peu affaibli". L'ancien président américain Donald Trump, connu pour son admiration pour le président russe Vladimir Poutine, a déclaré que ce dernier avait été "quelque peu affaibli" par la mutinerie avortée de Wagner. M. Trump a suggéré que cela offrait aux États-Unis l'occasion d'intervenir et de tenter de faciliter une résolution pacifique entre la Russie et l'Ukraine. (Reuters)
"On peut dire qu'il (Poutine) est toujours là, qu'il est toujours fort, mais il a certainement été, je dirais, quelque peu affaibli, du moins dans l'esprit de beaucoup de gens", a déclaré M. Trump lors d'un entretien téléphonique avec l'agence Reuters.
Et enfin...
✨ Une toute nouvelle façon d'observer notre galaxie. Des scientifiques ont dévoilé une image captivante de la Voie lactée en utilisant une méthode unique qui ne repose pas sur la lumière, mais plutôt sur des particules subatomiques fantomatiques appelées neutrinos. Cette découverte marque l'ouverture d'un nouveau chapitre fascinant dans notre compréhension du cosmos. (Reuters)
"Cette observation est révolutionnaire. Elle montre que la galaxie est une véritable source de neutrinos. Tous les travaux futurs se référeront à cette observation", a déclaré Ignacio Taboada, physicien à Georgia Tech et porte-parole de la recherche IceCube.
À la semaine prochaine!
