💡Zitat der Woche
„Das makroökonomische Umfeld spricht für Gold. Langfristig gesehen bestätigt unsere Analyse, dass das gelbe Metall ein starker Portfoliodiversifikator sein kann", so Michael Widmer, Rohstoffstratege der Bank of America.
Investment-Nachrichten
⭐️ Gold steigt weiter. Nachdem der Goldpreis in den letzten 3 Monaten um mehr als 16 % gestiegen war, stieg er am Donnerstag weiter an, unterstützt durch einen schwächeren Dollar und Anzeichen einer sich abkühlenden US-Inflation, die die Wetten auf kleinere Zinserhöhungen durch die Federal Reserve erhöht haben. (Reuters)
Der Goldpreis stieg am Donnerstag auf 1.914 $ (1.550 £) und setzte damit seine Entwicklung oberhalb der Marke von 1.900 $ fort. Enttäuschende US-Wirtschaftsdaten, darunter ein Rückgang der Einzelhandelsumsätze und der Erzeugerpreise, führten zu einer Flucht in die Absicherung und kamen Gold zugute, so ActivTrades Senior Analyst Ricardo Evangelista.
Die erwartete Verlangsamung der Zinserhöhungen durch die Fed dürfte sich ebenfalls negativ auf den Dollar und positiv auf Gold auswirken.
📉 Aktien fallen. Die Aktien fielen am Donnerstag, da die Anleger zunehmend besorgt waren, dass die Federal Reserve die Zinsen trotz Anzeichen einer sich verlangsamenden Inflation weiter anheben würde. (CNBC)
Der Dow Jones Industrial Average verlor 248 Punkte und gab damit seine Gewinne vom Januar wieder ab. Auch der S&P 500 und der Nasdaq Composite verzeichneten Verluste. Die wichtigsten Indizes waren ebenfalls auf dem Weg zu einer negativen Woche, wobei der Dow 3,5 % und der S&P und der Nasdaq jeweils mehr als 2 % verloren. Dies folgt auf einen Rückgang des Stoxx 600 (europäische Aktien) um mehr als 600 Punkten am Mittwoch, der auf die Sorge der Anleger vor einer Rezession zurückzuführen ist.
⏰ Die Schulden laufen auf, schon wieder. Die US-Regierung wird am Donnerstag an ihre 31,4 Billionen Dollar schwere Schuldengrenze stoßen, inmitten einer Pattsituation zwischen dem von den Republikanern kontrollierten Repräsentantenhaus und den Demokraten von Präsident Joe Biden, die in wenigen Monaten zu einer Finanzkrise führen könnte. (Reuters)
Die Republikaner, die seit kurzem die Mehrheit im Repräsentantenhaus haben, wollen die Schuldenobergrenze als Druckmittel einsetzen, um von den Demokraten Ausgabenkürzungen zu verlangen. Der Termin am Donnerstag wird zwar keine unmittelbaren Auswirkungen haben, da die Beamten des Finanzministeriums bereit sind, Notfallmaßnahmen zur Verwaltung der Barmittel zu ergreifen, um einen Zahlungsausfall abzuwenden, aber wenn beide Parteien bis Juni keine Einigung erzielen, wird die US-Regierung keine Möglichkeit mehr haben, einen Zahlungsausfall zu vermeiden, was die Weltwirtschaft in ernste Schwierigkeiten bringen würde.
🇪🇺 Hohe Inflation in Europa. Die Inflation ist immer noch zu hoch, sagt die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde. Sie fügte hinzu, dass die Bank weiterhin Maßnahmen ergreifen wird, um die Inflation auf ihr 2 %-Ziel zu senken. (Bloomberg)
Trotz des jüngsten Rückgangs der Preise in der Eurozone und der Erdgaspreise wollen viele Beamte weiterhin die Zinsen anheben, um sicherzustellen, dass sich die Inflation nicht verfestigt. Einige Entscheidungsträger überlegen jedoch, ob nach dem erwarteten Schritt von einem halben Punkt im Februar nicht eine kleinere Zinserhöhung angebracht wäre.
🇩🇪 Deutschland ist zurück. Der deutsche Bundeskanzler Olaf Scholz verkündete auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos, dass die deutsche Wirtschaft zurück ist, nachdem sie vom russischen Gas abgeschnitten wurde, da die Transformation des Landes hin zu einer klimaneutralen Wirtschaft derzeit eine völlig neue Dynamik annimmt. (Bloomberg)
Der Bundeskanzler fügte hinzu, dass Deutschland flexibel, unbürokratisch und schnell sein kann. Er erwähnte, dass das Kapital des privaten Sektors eine Schlüsselrolle beim Wiederaufbau der Ukraine spielen wird und dass viele Unternehmen die Chancen erkennen, die ihnen ein ukrainisches Wirtschaftswunder bieten könnte.
💸 Krypto-Dominos. Genesis, ein großes Kryptounternehmen, bereitet sich Berichten zufolge darauf vor, noch in dieser Woche Konkurs anzumelden. Das zahlungsunfähige Unternehmen hat in vertraulichen Verhandlungen erfolglos versucht, Geld aufzutreiben, bevor es am Donnerstag offiziell Konkurs anmeldete. (Bloomberg)
Der finanzielle Druck bei Barry Silberts Digital Currency Group, dem Eigentümer von Genesis, begann sich nach dem Zusammenbruch des Hedgefonds Three Arrows Capital abzuzeichnen. Genesis setzte im November die Abhebungen aus, kurz nachdem die Kryptobörse FTX, in der Genesis einen Teil seiner Gelder hielt, Konkurs angemeldet hatte.
👾 Entlassungen in der Tech-Branche. Microsoft kündigte an, bis März nächsten Jahres mehr als 10.000 Stellen zu streichen, was 5 % der gesamten Belegschaft entspricht. Diese Nachricht ist eine weitere Bestätigung dafür, dass das goldene Zeitalter des Tech-Wachstums vorerst vorbei sein könnte. (Euronews)
Die Kürzungen wären die jüngsten im US-Technologiesektor, wo Unternehmen wie Amazon und Meta als Reaktion auf die nachlassende Nachfrage und die sich verschlechternden globalen Wirtschaftsaussichten wichtige Entlassungsrunden angekündigt haben. Der Schritt von Microsoft könnte darauf hindeuten, dass der Technologiesektor weiterhin Arbeitsplätze abbauen wird.
🇨🇭Wohnen in der Schweiz. Die Preise für Einfamilienhäuser in der Schweiz sinken zum ersten Mal seit den Zeiten vor der Pandemie. Dies weckt Befürchtungen, dass ein Markt, der jahrzehntelang geboomt hat, ins Wanken geraten könnte. (Bloomberg)
Die Transaktionspreise für Schweizer Einfamilienhäuser sind in den letzten drei Monaten des Jahres 2022 um 0,18 % gefallen, was die Befürchtung aufkommen lässt, dass ein Markt, der jahrzehntelang geboomt hat, eine Wende vollziehen könnte. Die Preise waren im letzten Jahr um 5,5 % gestiegen und hatten sich in den letzten zwei Jahrzehnten mehr als verdoppelt.
Die Schweizerische Nationalbank ist seit langem besorgt über die überhöhten Preise und schätzt, dass die Immobilienpreise auf der Grundlage grundlegender wirtschaftlicher Faktoren um 10 % bis 35 % zu hoch sind.
📸 Bild der Woche
Meinung
🔻Sehr, sehr niedrige Renditen. Den Anlegern steht „eine lange Zeit mit sehr, sehr niedrigen Renditen bevor”, warnt der CEO eines der größten Fonds der Welt. (Market Watch)
Nach Ansicht von Nicolai Tangen, dem Chef der Norges Bank Investment Management, die den 1,3 Billionen Dollar schweren norwegischen Staatsfonds verwaltet, müssen sich die Anleger auf ein weiteres schwieriges Jahr einstellen.
„Wir haben die sekundären Auswirkungen der 30 [Billionen] Dollar Vermögensvernichtung, die wir letztes Jahr gesehen haben, noch nicht gesehen", sagte der Chef eines der größten Fonds der Welt. „Wir haben nicht gesehen, dass es irgendwo auftaucht. Wir haben keine japanischen Versicherungsgesellschaften in Konkurs gehen sehen."
Was sonst noch passiert
🌪 Perfekter Sturm. UN-Generalsekretär Antonio Guterres hat die derzeitige Lage der Welt mit einem Hurrikan der Kategorie fünf verglichen und auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos davor gewarnt, dass die Welt an mehreren Fronten einem „perfekten Sturm" ausgesetzt ist. (Bloomberg)
Guterres hob den anhaltenden Konflikt zwischen Russland und der Ukraine, die wachsende geopolitische Kluft zwischen den USA und China und die Bedrohung durch einen unumkehrbaren Klimawandel als die größten Herausforderungen hervor, denen sich die Welt heute gegenübersieht, einschließlich des Konflikts zwischen der Ukraine und Russland, des Handels- und Technologiekonflikts zwischen den USA und China und der anhaltenden Energiekrise.
Die geschäftsführende Direktorin des Internationalen Währungsfonds (IWF), Kristalina Georgieva, hat ebenfalls davor gewarnt, dass die führenden Politiker der Welt in eine Welt wachsender Risiken „schlafwandeln" und forderte sie auf, „das Richtige zu tun".
Auf dem WEF erörtern Experten auch das Dilemma der Zentralbanker, die möglicherweise die Zinsen anheben müssen, um die Inflation zu bekämpfen, was es den Regierungen erschweren könnte, den von steigenden Energie- und Lebensmittelkosten betroffenen Verbrauchern zu helfen.
🇫🇷 Streiks in Frankreich. Französische Arbeitnehmer haben am Donnerstag gegen die Pläne der Regierung gestreikt, das Rentenalter um zwei Jahre auf 64 Jahre anzuheben. Die Streikenden halten aus Protest Züge an und drosseln die Stromproduktion. Es wird befürchtet, dass der Streik von langer Dauer sein wird. (Reuters)
Die Streiks sind ein wichtiger Test für Präsident Emmanuel Macron, der seinen Rentenreformplan, der laut Umfragen äußerst unpopulär ist, als unerlässlich ansieht, um sicherzustellen, dass das System nicht zusammenbricht. Die Gewerkschaftsführer argumentieren, dass es andere Möglichkeiten gibt, die Lebensfähigkeit des Rentensystems zu gewährleisten, wie z.B. die Besteuerung der Superreichen oder die Erhöhung der Arbeitgeberbeiträge oder der Beiträge der wohlhabenden Rentner.
🇳🇿 Ardern ist raus. Jacinda Ardern, die Premierministerin von Neuseeland, hat am Donnerstag angekündigt, dass sie am 7. Februar nach fünfeinhalb Jahren im Amt zurücktreten wird. Ardern wurde für viele Menschen auf der ganzen Welt zu einer Inspiration, als sie 2017 erstmals das Amt der Premierministerin übernahm. (Associated Press)
Ardern wurde für ihren Umgang mit der schlimmsten Massenschießerei in der Geschichte des Landes und den frühen Stadien der Coronavirus-Pandemie gelobt. Sie sah sich jedoch auch mit wachsendem politischen Druck im eigenen Land und einem Ausmaß an Feindseligkeit seitens mancher Menschen konfrontiert, wie es frühere neuseeländische Regierungschefs nicht erlebt hatten.
Trotzdem gelang es Ardern, einen Gesetzesentwurf durchzusetzen, der bis zum Jahr 2050 einen Netto-Null-Ausstoß an Kohlendioxid vorsieht, ein Verbot von Angriffswaffen zu beaufsichtigen und das Coronavirus 18 Monate lang weitgehend aus Neuseeland fernzuhalten. Viele Beobachter glauben, dass sexistische Einstellungen eine Rolle bei der Kritik und der Wut auf Ardern gespielt haben.
Und schließlich...
😱 Kein Gold mehr? Aufgrund der steigenden Nachfrage und des schwindenden Angebots könnten der Welt innerhalb der nächsten 100 Jahre die wichtigen Metalle und Mineralien, darunter auch Gold, ausgehen, so eine Studie. (Kitco News)
Josep Peñuelas, Forschungsprofessor am Zentrum für ökologische Forschung und forstwirtschaftliche Anwendungen der Autonomen Universität von Barcelona und am Obersten Rat für wissenschaftliche Forschung (CREAF-CSIC), veröffentlichte vor kurzem einen Artikel in der Zeitschrift Trends in Ecology and Evolution, in dem er davor warnt, dass Gold und Antimuonium bis 2050 und Zink und Molydden innerhalb von 100 Jahren erschöpft sein könnten.
Bis nächste Woche!
