Que ce soit pour un investisseur débutant ou pour celui qui cherche simplement à diversifier son portefeuille, bien comprendre ces différentes approches constitue la première étape d’une décision réfléchie.

Les multiples options d’investissement dans l’or peuvent être regroupées en trois catégories distinctes :

Investir dans l’or physique
Investir dans l’or papier (en anglais, « paper gold »)
Investir dans l’or numérique

Illustration montrant trois façons d’investir dans l’or : or physique, or papier et or numérique.

Avant de plonger dans chacune de ces trois options principales, penchons-nous sur la différence entre l’or physique et l’or papier.

Or physique ou or papier : savoir les distinguer

Illustration montrant des lingots et pièces d’or à gauche et des documents financiers d’investissement en or à droite.

C'est la première grande distinction à connaître lorsqu’on veut investir dans l'or. L'or physique, c’est l’or que vous pouvez posséder de façon concrète et directe, sous forme de pièces ou de lingots. L’or papier correspond à l’acquisition de titres financiers, comme les ETF (Exchange-Traded Funds) or, dont la valeur a tendance à suivre les performances de l’or physique.

Chaque dispositif présente ses propres avantages et inconvénients. Le choix dépend des préférences de l’investisseur en matière de sécurité, de liquidité et de simplicité.

Pour en savoir plus à ce sujet, vous pouvez lire : Or physique ou ETF or ?

Investir dans l'or physique : pièces et lingots

L'investissement dans l'or physique est la méthode la plus traditionnelle. Elle offre une sécurité unique pour l’investisseur qui devient le propriétaire direct de son actif. Les deux formes principales sont les pièces et les lingots.

Pièces d'or

Les pièces d'or comme le Napoléon 20 Francs ou la Krugerrand, constituent une solution pratique. Il existe une grande diversité de pièces, qui varient selon les designs, les niveaux de pureté, les qualités de frappe, etc. Investir dans les pièces d’or est une activité répandue dans le monde entier. La simplicité d’achat et de vente en font une solution très appréciée.

Lingots et lingotins

Illustration présentant les différentes formes d’investissements en or papier : ETF or, fonds communs de placement, contrats à terme et options, certificats d’or et actions de sociétés aurifères.

Les lingots d'or sont généralement privilégiés pour les investissements plus importants. Ils sont disponibles dans une variété de poids, et constituent souvent un moyen plus simple d'acheter une grande quantité d'or pur. Il est possible de stocker son or chez soi dans un coffre-fort sécurisé, ou d'avoir recours à des services de stockage comme les coffres-forts bancaires, les chambres fortes privées, etc.

Investir dans l’or physique, c’est investir dans une valeur refuge à long terme. Sa fonction d’assurance patrimoniale ne répond pas forcément aux besoins de l’investisseur en quête de rendement, mais permet plutôt de se prémunir contre la volatilité des marchés financiers.

Investir dans l'or papier : ETF et fonds

L'or papier incarne une stratégie d’investissement différente de celle de l’or physique. L’investisseur ne possède pas d’or de façon matérielle, mais peut spéculer sur le prix de l’or à travers les produits financiers qu’il sélectionne. L’or papier peut prendre plusieurs formes :

Les ETF or (en anglais, Gold ETFs)
Les fonds communs de placement
Les contrats à terme (en anglais, futures) et options sur l’or
Les certificats d’or
Les actions de sociétés aurifères

Les ETF or

Un ETF or, ou Gold ETF en anglais, est un fonds négocié en bourse qui achète de l’or et réplique la performance du cours de l’or. Chaque action représente une quantité d’or déterminée. En achetant des parts, l’investisseur est exposé au prix de l'or sans avoir à acheter le métal physique. C'est une méthode très liquide et simple, souvent choisie par les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille sans se soucier du stockage de l'or physique.

Vous trouverez plus d’informations sur les ETF or ici : Qu’est-ce qu’un ETF or ?

Les fonds communs de placement

Beaucoup de fonds communs de placement détiennent des lingots d’or et des sociétés aurifères dans leurs portefeuilles habituels. Cependant, l’or ne constitue pas une exclusivité et ces fonds peuvent détenir d’autres matières premières.

Les contrats à terme et options sur l’or

Les contrats à terme, c’est lorsqu’un investisseur et un vendeur s’accordent sur l’achat ou la vente d’une quantité donnée d’or à un prix et une date déterminés dans le futur. Les options sur les contrats à terme sont une alternative à l’achat d’un contrat à terme. Les détenteurs d’options peuvent acheter le contrat dans un certain délai, à un prix déterminé.

Les certificats d’or

Les investisseurs ont recours aux certificats d’or afin d’obtenir des titres émis par des banques garantissant un droit de propriété sur de l’or physique stocké dans des coffres, sans réellement en détenir physiquement.

Les actions de sociétés aurifères

Investir dans des actions de sociétés aurifères, c’est investir dans des sociétés minières dont la performance dépend des prix de l’or. Celles-ci peuvent également apporter un revenu sous forme de dividendes.

Investir dans l’or numérique

Le monde de l'investissement ne cesse d'évoluer. De nouvelles options d'investissement dans l'or apparaissent pour répondre aux besoins des investisseurs modernes.

L'or numérique

Le concept d'or numérique repose sur la dématérialisation de l’or adossé à du stock bien réel. On parle de tokenisation, à savoir, la conversion d’une quantité d’or physique en token numérique. Cela se passe sur la blockchain, technologie de stockage et de transmission d’informations permettant d’optimiser la sécurité des transactions et la traçabilité.

Existe-t-il un meilleur moyen d’investir dans l’or ?

La réponse est non. Il n'existe pas de meilleur moyen d'investir dans l'or. Chaque dispositif comporte ses propres avantages et inconvénients. Le choix dépend des objectifs financiers, de la tolérance au risque et des préférences de l’investisseur, comme la volonté ou non de posséder l’or physiquement. L'investissement dans l'or reste une décision entièrement personnelle et évolutive.

À lire aussi si vous souhaitez approfondir vos connaissances en matière d’investissement dans l’or : L’or d’investissement

Les différentes façons d’investir dans l’or