Or physique ou ETF or? Tout ce qu’il faut savoir

Quelle est la différence entre l'or physique et l'or papier? Peut-on posséder de l'or physique lorsqu'on achète un ETF or? Voici tout ce que vous devez savoir.

<p>Quelle est la différence entre l'or physique et l'or papier? Peut-on posséder de l'or physique lorsqu'on achète un ETF or? Voici tout ce que vous devez savoir.</p>

Guide des métaux précieux

Or physique ou ETF or?

Or physique ou ETF or? Tout ce qu’il faut savoir | GOLD AVENUE

Guide de l'or: comment investir dans l'or

<div class="highlighted-blue-line"><p>L'or physique est un actif tangible avec une valeur intrinsèque (qui lui est propre), c’est aussi une matière première rare utilisée dans l'investissement, l’industrie et les produits de luxe.</p>
<p>Les ETF or, eux, n'ont pas de valeur intrinsèque et indiquent simplement que vous possédez un actif qui suit plus ou moins le cours de l'or.</p>
<p>Il est probable que l'institution qui vous a vendu vos parts d'ETF or ne détienne qu'une fraction du métal physique qui correspond à la valeur totale de ses ETFs.</p></div>

Ce qu’il faut retenir

<h2>Ce qu’il faut retenir:</h2>
<ul><li>L'or physique est un actif tangible avec une valeur intrinsèque (qui lui est propre), c’est aussi une matière première rare utilisée dans l'investissement, l’industrie et les produits de luxe.</li><li>Les ETF or, eux, n'ont pas de valeur intrinsèque et indiquent simplement que vous possédez un actif qui suit plus ou moins le cours de l'or.</li><li>Il est probable que l'institution qui vous a vendu vos parts d'ETF or ne détienne qu'une fraction du métal physique qui correspond à la valeur totale de ses ETFs.</li></ul>
<p>Vous êtes prêt à vous lancer sur le marché de l'or mais vous ne savez pas si vous devez choisir de l'or papier (alias les ETF or ou les FNB) ou de l'or physique?</p>
<p>Pour vous aider à mieux comprendre le fonctionnement des ETF or et de l'or physique d’investissement, nous allons vous expliquer sur cette page:</p>
<ul><li>C’est quoi un ETF or?</li><li>Qu'est-ce que l'or physique?</li><li>Quelles sont les principales différences entre les ETF or et l'or physique?</li><li>Qui achète des ETF or et de l'or physique?</li></ul>
<h2>Les ETF or, c’est quoi en fait?</h2>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1787/51e38673-4b9d-4977-9dd4-47ae28e2f33b.jfif" data-image="m1al41hlpb93" alt="les ETF or sont des actifs papier qui suivent le cours de l'or mais ne vous exposent pas à l'or physique réel, comme le montre l'image des lettres jaunes de l'ETF sur fond noir."></figure>
<p>Les ETF sur l'or sont des actifs liés à l'or qui reflètent le prix <em>spot </em>de l'or mais qui ne sont pas de l'or physique. En d'autres termes, lorsque vous achetez des ETF or, vous ne possédez pas le métal précieux physique mais un actif digital qui <em>suit</em> son prix.</p>
<p>Lisez notre Guide de l'or pour débutants pour <a href="https://www.goldavenue.com/fr/guide-metaux-precieux/guide-de-l-or-comment-investir-dans-l-or/l-or-d-investissement/qu-est-ce-qu-un-etf-or">en savoir plus sur les ETF or</a>.</p>
<h2>Qu'est-ce que l'or physique?</h2>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1788/ad4591de-bf8d-4705-953d-9c455815c7a8.png" data-image="1788" alt="lorsque vous achetez des lingots et des pièces d'or physiques, vous bénéficiez de l'exposition la plus directe au métal précieux, comme le montre la photo de deux lingots coulés et d'une pièce de 1 oz de la Feuille d'érable canadienne sur fond bleu."></figure>
<p>Contrairement à d'autres actifs, l'or a su conserver sa valeur au fil des siècles. Outre son utilisation en bijouterie et dans l'art, l'or physique est un moyen d'échange et l'une des plus anciennes formes d'investissement.</p>
<p>Les gens considèrent généralement l'or comme un moyen de préserver leur patrimoine et de le transmettre aux futures générations.</p>
<p>L'or physique est aussi un actif tangible, c’est-à-dire physique, que vous avez en votre possession ou qui a été stocké pour vous. Il s'agit d'un métal précieux qui se présente sous la forme de lingots, de pièces, de bijoux, etc.</p>
<p>Si vous voulez en savoir plus sur l’or physique: <a href="https://www.goldavenue.com/fr/guide-metaux-precieux/guide-de-l-or-comment-investir-dans-l-or">mieux comprendre l'or physique</a>.</p>
<h2>Quelles sont les principales différences entre les ETF or et l'or physique?</h2>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1789/333de2db-7723-473b-ab56-0b7ef8b0b19c.png" data-image="1789" alt="l'or physique est un actif tangible qui a une valeur intrinsèque, tandis que les ETF or sont des actifs papier qui fonctionnent comme des actions et suivent le cours de l'or, comme le montre l'image des lettres des ETF or comparées à une barre d'or de PAMP Suisse."></figure>
<p>Même si on retrouve “or” dans leurs deux noms, l'or papier et l'or physique présentent plusieurs différences notables en tant qu'actifs d'investissement.</p>
<p>Voyons quelles sont ces différences.</p>
<h3>L'or physique est un actif tangible avec une valeur intrinsèque.</h3>
<p>L'or physique, comme son nom l'indique, est un actif tangible avec une valeur intrinsèque (une valeur qui lui est propre). L’or est une matière première rare, dont la valeur est notamment tirée de son utilisation dans les investissements, l’industrie et les produits de luxe dans le monde entier.</p>
<div class="highlighted-blue-bg"><h4><strong>💡Qu'est-ce qu'un actif tangible?</strong></h4>
<p><strong></strong>Un actif tangible est un actif financier qui a une <strong>forme physique et une valeur monétaire déterminée</strong>.</p>
<p><strong>L'immobilier</strong>, par exemple, est un autre actif tangible.</p></div>
<p>Les ETF sur l'or, en revanche, n'ont pas de valeur intrinsèque et sont plutôt une <em>preuve</em> que vous possédez un actif numérique qui suit le cours de l'or physique.</p>
<p>En d'autres termes, <strong>ils reflètent le prix de l'or, mais uniquement sous la forme d'un actif papier</strong>.</p>
<h3>Lorsque vous achetez des ETF or, vous ne possédez pas vraiment d'or.</h3>
<p>En réalité, l'institution qui vous a vendu une part d'ETF ne détient peut-être qu'une fraction de la valeur physique de votre actif.</p>
<p>Imaginons que vous décidiez d'acheter des ETF sur l'or: cela signifie que vous êtes maintenant en possession d'un contrat stipulant que <strong>vous êtes propriétaire d'une valeur, plus ou moins équivalente à celle d'une once d'or.</strong></p>
<p>Maintenant, imaginons qu'une grave récession économique s’annonce et que vous décidez de vendre votre ETF or pour récupérer sa valeur.</p>
<p>Il est probable que vous ne soyez pas le seul, et si un trop grand nombre de personnes décide de faire la même chose que vous, comme la société qui vous a vendu votre or papier n’a pas d’obligation d’avoir dans ses coffres la même valeur en or physique que l'or papier qu’elle a vendu, il est possible que ses réserves en or physique (voir même en liquidités) se révèlent insuffisantes! Elle sera alors très probablement incapable de payer tous les propriétaires d’ETFs or souhaitant vendre...</p>
<h3>Les ETF or comportent des risques de contrepartie, alors que l'or physique n'en comporte pas.</h3>
<p>C'est l'un des risques les plus courants associés aux ETFs or (aussi appelés or papier). La société ou le courtier en charge de vos ETFs pourrait faire faillite ou manquer à ses obligations et vous donner une image faussée de l'état réel de son portefeuille.</p>
<p>Autrement dit, lorsque vous achetez de l'or papier, vous êtes obligé de faire confiance à une société tierce pour gérer votre investissement.</p>
<p>La situation est totalement différente avec l'or physique. Vous n'aurez aucun risque de contrepartie si vous l'achetez auprès d'un revendeur qui vend de l'or alloué à 100% et qui le stocke en dehors de son bilan, car votre or vous appartiendra toujours entièrement, quoi qu'il arrive à la société qui le stocke pour vous.</p>
<h3>Les ETF or ne nécessitent pas d'espace de stockage particulier.</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1790/7585d800-25ba-497e-b1b7-038c38ef492f.png" data-image="1790" alt="les ETF or sont des actifs papier qui fonctionnent comme des actions mais qui peuvent très rarement être échangés contre des métaux précieux physiques, comme le montre l'image d'un ordinateur portable avec des lettres ETF et des graphiques jaunes et verts qui montent."></figure>
<p>En achetant un ETF or, vous ne payez pas de frais d'expédition ou de livraison, mais uniquement la commission que vous facture le courtier ou l’entreprise pour la transaction. Les ETF, comme les actions, sont achetés et vendus en bourse, et sont donc des “actifs papier” (et non pas “physique”) qui ne nécessitent donc pas de frais de stockage supplémentaires.</p>
<p>En effet, contrairement à l'or physique, les ETF or ne sont disponibles que sous forme numérique. Une forme qui les rend cependant vulnérables aux problèmes de serveur voir au piratage informatique.</p>
<p>De son côté, en tant qu'actif tangible, l'or physique se doit d'être stocké quelque part de manière sécurisée. </p>
<p>Il existe quelques <strong>options de stockage pour l’or physique</strong>:</p>
<ul><li>garder son or chez soi (un coffre-fort assuré est fortement recommandé)</li><li>le stocker dans le coffre-fort d'une banque</li><li>le stocker dans un coffre-fort sécurisé. Certains revendeurs d'or, dont GOLD AVENUE, proposent une solution de stockage simple et instantanée avec du stockage gratuit, éliminant ainsi les coûts de stockage et d'assurance de votre or physique.</li></ul>
<h3>La valeur de l'or physique est reconnue dans le monde entier</h3>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/1791/b429f88b-0855-4315-95a0-090f14bedc64.png" data-image="1791" alt="La valeur de l'or physique est reconnue depuis des milliers d'années dans le monde entier, tandis que les ETFs en or sont une forme d'investissement relativement nouvelle, comme le montre l'image avec le fond noir et &quot;EARTH&quot; écrit en or."></figure>
<p>L'or physique, contrairement à l'or papier, est utilisé comme monnaie depuis des milliers d'années, bien avant l'invention de la monnaie papier. L'étalon-or (indexation d’une devise comme le dollar sur la valeur de l’or, et indexation des autres monnaies sur celle-ci!) a été utilisé pendant très longtemps pour faire fonctionner le système monétaire mondial. Par conséquent, l'or continue d'être considéré comme une monnaie mondiale.</p>
<p>L'or est donc utilisé à travers. lemonde comme monnaie et symbole de richesse depuis des millénaires. Des trésors aztèques aux coffres de la Banque centrale européenne, l'or continue à jouer un rôle important dans l'histoire de l'humanité en tant que symbole de richesse et de réussite.</p>
<p>Il a par exemple tendance à bien résister aux tensions géopolitiques car sa valeur transcende les frontières nationales. L'or physique conserve une valeur élevée après des milliers d'années, malgré le fait que d'autres investissements et monnaies fiduciaires se soient succédé.</p>
<h2>Qui achète des ETF or et de l'or physique?</h2>
<p>En fin de compte, le choix entre acheter des ETF or ou de l'or physique doit être déterminé par les objectifs et la stratégie d'investissement de chacun.</p>
<p>Les ETF or sont surtout utilisés parce qu'ils sont plus faciles à négocier (vous pouvez les acheter et les vendre rapidement, quelle que soit la quantité). Par conséquent, si vous êtes un investisseur expérimenté qui recherche une exposition au cours de l’or sur le court terme, les ETF or peuvent être une bonne option pour vous.</p>
<p>L'or physique, en revanche, peut être une meilleure option si vous souhaitez que votre investissement soit entièrement alloué (vous en êtes le seul propriétaire), et qu'il constitue une bonne réserve de valeur.</p>
<p>Toutefois, vous pouvez aussi faire le choix à la fois d'un achat d'ETF or et d'or physique. Une combinaison qui peut se révéler utile si vous souhaitez davantage diversifier votre portefeuille de métaux précieux et préserver votre patrimoine en effectuant des transactions à court terme et en épargnant à long terme.</p>