💡Zitat der Woche
„Die Lohn-Preis-Spirale, d.h. der durch die höhere Inflation verursachte Preisanstieg, bleibt eine klare Belastung für die Kerninflation (der Eurozone). Daher ist es wahrscheinlich noch zu früh, um unsere Wachsamkeit gegenüber negativen inflationären Überraschungen zu verringern." - Clémence Dachicourt, Senior Portfolio Manager bei Morningstar Investment Management Europe
Investment-Nachrichten
🏦 📉 Verlangsamung. Ein entscheidender Inflationspegel, kontrolliert von der Fed, wies im Mai einen Anstieg bei den Preisen von nur 0,3 % auf, da sich die Verbraucherausgaben deutlich verlangsamten, wie aus einem am Freitag veröffentlichten Bericht des Handelsministeriums hervorgeht. (CNBC)
Der Preisindex der individuellen Konsumausgaben stieg im Mai um 0,3 %, wenn man Nahrungsmittel und Energie ausschließt. Diese Zahl deckt sich mit der Schätzung von Dow Jones. Der Kern-VPI verzeichnete einen Anstieg von 4,6 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres und lag damit leicht unter dem erwarteten Anstieg von 4,7 %.
🇪🇺 Anhaltende Inflation. Im Juni war die Inflation in der Eurozone mit 5,5 % niedriger als erwartet und zeigte damit einen deutlichen Rückgang. Die Kerninflation, bei der Energie- und Lebensmittelpreise nicht berücksichtigt werden, blieb jedoch hartnäckig hoch und stieg auf 5,4 %. (CNBC)
Die bevorstehenden Daten werden von der Europäischen Zentralbank genau beobachtet werden, nachdem sie am 15. Juni beschlossen hat, die Zinssätze auf den höchsten Stand seit 22 Jahren anzuheben.
Der Leitzins wurde um 25 Basispunkte auf 3,5 % angehoben. Dieser Schritt wich von der jüngsten Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve ab, die Zinserhöhungen auf ihrer letzten Sitzung auszusetzen.
⬆️ Aktienrallye. Die europäischen Aktienmärkte stiegen am Freitag, nachdem die Inflationsdaten niedriger als erwartet ausgefallen waren, was auf vielversprechende Aussichten zum Ende der ersten Jahreshälfte hindeutet. (CNBC)
Im Laufe der vormittaglichen Handelstätigkeit verzeichnete der paneuropäische Stoxx 600 Index einen Anstieg von 0,9 %, wobei die meisten Sektoren Gewinne erzielten. Wenn wir auf die erste Jahreshälfte zurückblicken, so hat der Index einen beeindruckenden Anstieg von fast 7,5 % verzeichnet.
⭐ Gold steht vor einem Rückgang. Der Goldpreis steht vor seinem ersten vierteljährlichen Rückgang inmitten wachsender Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die US-Notenbank und ihre globalen Konkurrenten.
Der Gold-Kassapreis fiel am Freitag um 0,3 % auf 1.901,99 $ pro Unze, was einem Rückgang von 3,4 % für das am 30. Juni endende Quartal entspricht. Die US-Goldfutures fielen um 0,4 % auf 1.909,80 $.
🇺🇸 Keine Rezession vor 2024? Die Citi Private Bank sagt voraus, dass die USA bis Ende 2024 keine Rezession erleben werden. Sie glaubt auch, dass kleine und mittelgroße Unternehmen im Land ein starkes Comeback erleben könnten. (CNBC)
„Ursprünglich rechneten wir mit einer Rezession gegen Ende 2023, das hat sich nun sehr weit nach hinten verschoben - wir sehen die Rezession in den USA jetzt viel näher an Ende 2024", sagte Robert Hoffman von Citi Private Bank gegenüber CNBC.
🛢️ Öl auf dem Weg zum vierten Quartalsrückgang in Folge. Die Ölpreise sind am Freitag gestiegen, steuern aber auf das vierte Quartal in Folge mit einem Rückgang zu. Dieser Abwärtstrend wird von der Sorge um ein schleppendes globales Wirtschaftswachstum und eine schwächere Kraftstoffnachfrage angetrieben. (Reuters)
Der Referenzpreis für Brent-Rohöl-Futures zur Lieferung im September stieg um 30 Cent oder 0,4 % auf 74,81 $. Der Terminkontrakt für den ersten Monat, der am Freitag ausläuft, stieg um 41 Cent auf 74,75 $.
🇹🇷 📉 Lira im Sturzflug. Die türkische Lira stürzte am Freitag auf ein Allzeittief und notierte bei 24,97 gegenüber dem Dollar, nachdem das Land seine Geldpolitik wesentlich geändert hatte. (CNBC)
Die türkische Zentralbank erhöhte den Leitzins um 650 Basispunkte von 8,5 % auf 15 %, was die erste Zinserhöhung in der Türkei seit März 2021 darstellt.
💥Bitcoin ETF-Ansturm. Fidelity Investments, eine prominente Vermögensverwaltungsgesellschaft, hat einen weiteren Versuch unternommen, einen börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETF) einzuführen, wie aus einem am Donnerstag eingereichten Bericht hervorgeht. Diese Ankündigung folgt dicht auf den jüngsten Antrag von BlackRock für einen Bitcoin-ETF. (CNBC)
Bislang hat die Securities and Exchange Commission (SEC) alle Anträge auf Bitcoin-Spotfonds, die ihr vorgelegt wurden, konsequent abgelehnt. Die Hauptbedenken der SEC in Bezug auf ein Spot-Bitcoin-Produkt drehen sich um die Markttransparenz und die Möglichkeit der Manipulation.
📸 Bild der Woche
Meinung
🔫 „Für Investoren ist die russische Waffe noch nicht abgefeuert. Es wird einige Zeit dauern, die Unsicherheiten der Wagner-Meuterei aus dem Weg zu räumen, und es gibt keinen offensichtlichen Spielraum für den Markt." (Bloomberg-Meinung)
„Was soll man kaufen? Die Chancen stehen gut, dass dies keine großen Auswirkungen haben wird. Niemand versteht so recht, was gerade passiert ist, so dass es schwierig ist, einen Grund zu finden, etwas zu kaufen oder zu verkaufen. Aber die zunehmende Unsicherheit wird sich zwangsläufig auf die Rohstoffe auswirken, von denen Russland ein großer Produzent ist", schreibt John Authers von Bloomberg.
🇨🇳 Chinas geheime 3 Billionen Dollar. China verfügt derzeit über eine massive 6 Billionen Dollar-Reserve, von denen die Hälfte „verborgen" ist. Diese Situation stellt eine neue Art von Risiko für die Weltwirtschaft dar, meint der amerikanische Wirtschaftswissenschaftler Brad Setser. (Bloomberg)
„Chinas mangelnde Transparenz ist ein Problem für die Welt. China ist strukturell so zentral für die Weltwirtschaft, dass alles, was es tut, ob sichtbar oder unsichtbar, letztendlich enorme Auswirkungen auf den Rest der Welt haben wird", schreibt Setser.
Was sonst noch passiert
🇫🇷 Unruhen in Frankreich. Der französische Präsident Emmanuel Macron hat eine weitere Krisensitzung des Kabinetts einberufen, die zweite innerhalb von nur zwei Tagen. Diese Entscheidung erfolgt nach der bisher verheerendsten Nacht der Unruhen, die durch die Proteste gegen die tragische Erschießung eines Teenagers durch die Polizei ausgelöst wurden. (Reuters)
Über Nacht eskalierten die Unruhen in verschiedenen Städten Frankreichs. Dabei wurden über 200 Polizisten verletzt und 875 Personen festgenommen. Randalierer stießen mit den Ordnungskräften zusammen, setzten Gebäude, Busse und andere Fahrzeuge in Brand und plünderten.
🇷🇺 Putin „etwas geschwächt". Der ehemalige US-Präsident Donald Trump, der für seine Bewunderung für den russischen Präsidenten Wladimir Putin bekannt ist, sagte, dass Putin durch eine vereitelte Wagner-Meuterei „etwas geschwächt" worden sei. Trump schlug vor, dass dies eine Gelegenheit für die Vereinigten Staaten sei, einzugreifen und zu versuchen, eine friedliche Lösung zwischen Russland und der Ukraine zu erleichtern. (Reuters)
„Man könnte sagen, dass er (Putin) immer noch da ist, er ist immer noch stark, aber er ist sicherlich, ich würde sagen, etwas geschwächt worden, zumindest in den Köpfen vieler Menschen", sagte Trump in einem Telefoninterview mit Reuters.
Und schließlich...
✨ Eine ganz neue Art, unsere Galaxie zu beobachten. In einem aufregenden Durchbruch haben Wissenschaftler ein fesselndes Bild der Milchstraße mit einer einzigartigen Methode enthüllt, die sich nicht auf Licht, sondern auf geisterhafte subatomare Teilchen, die Neutrinos, stützt. Damit wird ein faszinierendes neues Kapitel in unserem Verständnis des Kosmos aufgeschlagen. (Reuters)
„Diese Beobachtung ist bahnbrechend. Sie belegt, dass die Galaxie eine Neutrinoquelle ist. Jede zukünftige Arbeit wird sich auf diese Beobachtung beziehen", sagte der Physiker Ignacio Taboada von der Georgia Tech, Sprecher der IceCube-Forschung.
Bis nächste Woche!
