Oro da investimento

A differenza di altri asset, l’oro ha mantenuto il proprio valore nel tempo. Da sempre è utilizzato non soltanto in gioielleria e nell’arte, ma anche come mezzo di scambio e come una delle forme d’investimento più consolidate. La gente tende a vedere l’oro come un mezzo per preservare la propria ricchezza e tramandarla da una generazione all’altra. Come asset d’investimento, l’oro è influenzato da vari fattori macroeconomici, come il movimento delle valute, l’inflazione e i dati relativi all’economia USA, e presenta numerosi vantaggi maggiori.

A differenza di altri asset, l’oro ha mantenuto il proprio valore nel tempo. Da sempre è utilizzato non soltanto in gioielleria e nell’arte, ma anche come mezzo di scambio e come una delle forme d’investimento più consolidate. La gente tende a vedere l’oro come un mezzo per preservare la propria ricchezza e tramandarla da una generazione all’altra.
Come asset d’investimento, l’oro è influenzato da vari fattori macroeconomici, come il movimento delle valute, l’inflazione e i dati relativi all’economia USA, e presenta numerosi vantaggi maggiori.

Guida ai metalli preziosi

A differenza di altri asset, l’oro ha mantenuto il proprio valore nel tempo. Da sempre è utilizzato non soltanto in gioielleria e nell’arte, ma anche come mezzo di scambio e come una delle forme d’investimento più consolidate. La gente tende a vedere l’oro come un mezzo per preservare la propria ricchezza e tramandarla da una generazione all’altra.

Come asset d’investimento, l’oro è influenzato da vari fattori macroeconomici, come il movimento delle valute, l’inflazione e i dati relativi all’economia USA, e presenta numerosi vantaggi maggiori.

Oro da investimento | GOLD AVENUE

Guida all'oro per principianti

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L’oro è considerato come una protezione contro l’inflazione e una riserva di valore in tutte le circostanze.
L’oro diversifica un portafoglio, compensando la volatilità degli asset più rischiosi, come le azioni e le criptovalute.
Gli investitori vedono l’oro come un bene rifugio nei periodi di incertezza politica ed economica.
Per gli investitori alle prime armi, può essere difficile valutare il mercato. La strategia Dollar-Cost Averaging (DCA) può aiutare a comprare oro al momento giusto.


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Elementi chiave

<h2>Come funziona l’oro da investimento?</h2>
L’oro viene spesso visto da molti investitori come un modo per proteggere la propria ricchezza guadagnata con fatica, come risparmio in vista della pensione o semplicemente come mezzo per conservare denaro attraverso un asset storicamente meno vulnerabile ad eventuali default bancari o crisi economiche.
Ma investire nell’oro non è sempre stato così facile come oggi. L’acquisto di oro da investimento è decollato soltanto negli anni ‘70, quando gli Stati Uniti hanno legalizzato il commercio di monete, lingotti e certificati aurei. Fino al 1974, l’ordine esecutivo 6102 rendeva il possesso dell’oro illegale negli Stati Uniti.
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<h3>Perché acquistare oro da investimento?</h3>
Sono molte le ragioni per acquistare oro da investimento. Ecco le principali, secondo gli investitori:
<ul><li>“L’oro protegge dall’inflazione”. Ciò significa che protegge dal calo del potere di acquisto delle monete cartacee.</li><li>“Il valore dell’oro difficilmente scenderà a zero”.</li><li>“L’oro è molto raro e limitato”.</li></ul>
Il modo più diretto per possedere oro consiste nel comprare lingotti o monete di oro fisico. A seconda della propria strategia d’investimento, è possibile investire anche in oro cartaceo (ovvero ETF oro e contratti future) o in oro digitale (maggiori informazioni di seguito).
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<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/836/dca.jpg" data-image="836" alt="vignetta con mani su sfondo verde che stringono monete d’oro in dollari secondo uno schema che mostra il principio di funzionamento della strategia dca." width="483" height="341" style="width: 483px; height: 341px;"></figure>
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Quando si acquista oro fisico, due domande sorgono spesso spontanee:
<ol><li>Che quantità del metallo prezioso comprare? In generale, la quantità di oro da avere nel proprio portafoglio d’investimento dipende molto dal reddito, dall’appetito per il rischio e dagli obiettivi d’investimento. Gli investitori alle prime armi con budget modesti tendono a iniziare con prodotti più piccoli, quali lingotti d’oro da 50 grammi, da 1 oncia o anche da 1 grammo.</li><li>Qual è il momento migliore per comprare? Scegliere il momento giusto per comprare può rivelarsi difficile per i nuovi investitori: prevedere il mercato, e in particolare il prezzo dell’oro, non è così semplice, e può dipendere da molti fattori contemporaneamente. Tuttavia, c’è una strategia molto semplice: la strategia DCA.</li></ol>
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Che cos’è la strategia DCA?&nbsp;
DCA sta per Dollar-Cost Averaging, una strategia comunemente utilizzata dagli investitori che vogliono proteggersi dalle fluttuazioni di mercato. Significa comprare una certa quantità di un asset a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo.

Scegliendo di acquistare a intervalli regolari, che possono essere giorni, mesi o anni, senza prendere in considerazione le variazioni di prezzo, la strategia DCA può contribuire a ridurre il rischio di comprare al momento sbagliato.

La strategia DCA, infatti, elimina il grosso dello studio necessario a cercare di azzeccare il momento giusto per comprare sul mercato.</div>
<h3>Dove posso acquistare oro?</h3>
L’oro può essere acquistato in vari posti, tra cui negozi di oro fisico, rivenditori di oro online e banche. Ognuno di essi presenta una serie di pro e contro che devono essere presi in considerazione prima di determinare quale sia il posto giusto per sé.
1. I negozi di oro fisico solitamente fanno pagare premi più alti a causa dei costi specifici che devono affrontare (affitto del locale, vetrina, custodia in loco, assicurazione commerciale, ecc.). Tuttavia, acquistando nei negozi fisici è talvolta possibile vedere i prodotti prima di comprarli (se sono disponibili in negozio).
2. Nel valutare l’acquisto presso i&nbsp;rivenditori di oro online, è necessario prendere in considerazione alcuni fattori:
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<ul><li>Trasparenza del prezzo: il prezzo viene specificato chiaramente, comprese le eventuali spese aggiuntive?</li></ul>
<ul><li>Custodia: viene proposta una soluzione di custodia semplice e trasparente che includa il deposito gratuito?</li></ul>
<ul><li>Assicurazione: le consegne e/o i prodotti in custodia sono assicurati? Fino a che soglia?</li></ul>
<ul><li>Riacquisto: viene offerto il riacquisto dei prodotti custoditi? Vengono addebitate commissioni?</li></ul>
<ul><li>Servizio clienti: il servizio clienti è direttamente accessibile dal sito ed è possibile parlare con una persona o soltanto con una chatbot?</li></ul>
3. Infine, se si decide di acquistare presso una&nbsp;banca locale, potrebbe essere utile contattarla preventivamente per assicurarsi che i prodotti in oro siano disponibili. Inoltre, l’acquisto di metalli preziosi presso un istituto finanziario è spesso accompagnato da costi aggiuntivi, tra cui le spese di custodia e il costo dell’assicurazione.
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<h2>Oro fisico vs. altri investimenti</h2>
A differenza di molti altri investimenti, l’oro fisico è sempre stato considerato come un bene rifugio. Gli investitori acquistano oro fisico per proteggersi da vari rischi economici, come l’inflazione e la svalutazione delle monete cartacee, e per compensare la presenza di asset più rischiosi all’interno di un portafoglio d’investimenti.
Non tutte le classi di asset presentano gli stessi rischi. Ad esempio, gli asset più rischiosi, tra cui azioni, future e criptovalute, sono spesso caratterizzati da una volatilità di prezzo significativa, mentre gli asset a lungo termine, come l’oro, tenderanno a mantenere o incrementare il proprio valore nei periodi di turbolenza del mercato.
In ogni caso, ogni asset gioca un ruolo fondamentale all’interno di un portafoglio d’investimenti, e per sapere cos’è meglio per sé è importante prima capire i rischi inerenti a qualsiasi tipo d’investimento, e soppesarli in base alle proprie risorse e ai propri obiettivi d’investimento.
Ma vediamo come funziona l’oro fisico rispetto ad altri tipi d’investimento, come azioni, criptovalute, risparmi tradizionali e altri asset legati all’oro.
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<h3>Oro vs. azioni</h3>
A differenza delle azioni, che vengono spesso associate a maggiori guadagni ma anche a maggiori rischi, l’oro viene percepito come un asset che è in grado di fronteggiare meglio i periodi di crisi, le fluttuazioni del mercato e l’inflazione.
Come investimento, le azioni hanno determinati vantaggi: sono piuttosto liquide e offrono la possibilità di guadagnare dividendi.
Tuttavia, il mercato azionario può essere molto volatile, e i guadagni non sono mai garantiti. In alcuni periodi, l’oro ha avuto prestazioni migliori di quelle delle azioni. Ad esempio, tra il 2005 e il 2020, il prezzo dell’oro è salito del 330%, mentre il Dow Jones Industrial Average è cresciuto soltanto del 153% nello stesso periodo.
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<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/837/gold_sp_price.png" data-image="837" width="595" height="373" style="width: 595px; height: 373px;" alt="un grafico che mostra la sovraperformance del prezzo dell'oro rispetto alle azioni tra il 2005 e il 2020"><figcaption style="text-align: center;">Grafico che mostra il prezzo dell'oro&nbsp;che supera le azioni nel 2005-2020.</figcaption></figure>
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<h3>Oro vs. criptovalute</h3>
Come si è visto, l’oro viene spesso utilizzato per proteggersi dagli asset più rischiosi e volatili come le criptomonete.
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<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/838/bitcoin_gold_balance.jpeg" data-image="838" width="524" height="393" style="width: 524px; height: 393px;" alt="Moneta d'oro gialla in plastica e gettone bitcoin arancione messi in scala contro lo sfondo rosa per confrontare le somiglianze e le differenze tra oro e bitcoin."></figure>
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Il Bitcoin è la moneta digitale più conosciuta a livello mondiale, e viene spesso visto come una possibile alternativa all’oro fisico come riserva di valore. Ma l’oro e il Bitcoin sono asset sostanzialmente diversi.
È vero, presentano alcune somiglianze di fondo perché entrambi hanno un’offerta limitata e svolgono una funzione alternativa alle monete cartacee. Il prezzo del Bitcoin (e di altre criptovalute) e quello dell’oro tendono a essere influenzati da fattori economici diversi e possono reagire in modo diverso ai medesimi cambiamenti di mercato, rischi, ecc. Pertanto, l’oro e il Bitcoin non si comportano come asset simili e non sono necessariamente in concorrenza l’uno con l’altro.
Quindi, l’oro e il Bitcoin dovrebbero essere percepiti come asset complementari all’interno di un portafoglio diversificato, piuttosto che come alternative.
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<h3>Oro vs. risparmi o investimenti tradizionali</h3>
Vi sono molte forme di risparmio tradizionale, la più famosa è sicuramente la conservazione di denaro su un libretto di risparmio o addirittura in contanti in banca o da qualche parte in casa in forma cartacea. Invece, altre forme d’investimento tradizionale, come l’immobiliare o le pietre preziose, che sono note anch’esse per avere una buona conservazione del proprio valore, sono utilizzate dagli investitori per custodire il proprio patrimonio a lungo termine, in alcuni casi anche per svariate generazioni.
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<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/839/pointer.jpg" data-image="839" width="485" height="363" style="width: 485px; height: 363px;" alt="quanto oro, etf, azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento dovrebbe avere un investitore nel suo portafoglio"></figure>
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Se l’oro viene visto come mezzo per conservare e trasferire ricchezza da una generazione all’altra, esso non viene sempre considerato come forma di risparmio o come investimento a lungo termine.
Ma come abbiamo visto, sono proprio questi aspetti che possono rendere l’oro interessante a lungo termine. Grazie alla sua lunga tradizione come bene rifugio e riserva di valore, l’oro è a tutti gli effetti una forma di risparmio che, ad esempio, in passato ha mantenuto il proprio valore rispetto alle principali valute (che fossero su un libretto di risparmio, in contanti, ecc.).
Ma vediamo quali sono i principali vantaggi dell’oro rispetto ad altri asset tradizionali:
Contanti: a causa della loro liquidità, i risparmi in contanti sono sempre stati molto diffusi. Tuttavia, essi non offrono interessi e sono quindi pienamente esposti all’inflazione e alla possibile svalutazione monetaria. Ciò significa che, in caso di inflazione o nel caso in cui un paese decida di abbassare il valore della propria valuta per migliorare la competitività dei propri prodotti sul mercato globale, anche i contanti detenuti in quella valuta perderanno di valore. L’oro, però, in quanto asset fisico a sé stante, non può essere svalutato da decisioni nazionali o internazionali, e il relativo prezzo viene stabilito esclusivamente dal mercato. Alcuni investitori raccomandano addirittura di proteggersi da eventuali svalutazioni della moneta cartacea mantenendo circa il 10% di oro all’interno di un portafoglio d’investimenti.
Libretto di risparmio: indubbiamente, il libretto di risparmio è una delle forme tradizionali d’investimento più comuni. I libretti di risparmio sono visti come un modo più sicuro per risparmiare soldi rispetto ai contanti perché offrono interessi. A seconda della banca e del paese, si può guadagnare una piccola percentuale, generalmente inferiore al 5%, sui propri risparmi, ogni anno. Uno dei maggiori rischi del libretto, tuttavia, è rappresentato dal fatto che un aumento dell’inflazione (ovvero un calo del potere di acquisto dei propri soldi) può facilmente consumare i propri risparmi. E se il tasso d’inflazione è più alto del tasso d’interesse del libretto, i soldi inizieranno a perdere valore. Il prezzo dell’oro, invece, tende a salire quando aumenta l’inflazione.
Immobiliare: negli ultimi 50 anni, l’immobiliare è diventato una forma d’investimento molto gettonata. In alcune città, i prezzi del settore immobiliare hanno subito una tendenza al rialzo. Tuttavia, indipendentemente da quanto stabile possa sembrare questo asset, l’immobiliare non è esente da crisi, e i prezzi non sono immuni dal raggiungere livelli bolla, come si è visto più volte in passato. Rispetto all’oro, l’immobiliare è un asset piuttosto liquido: questo semplicemente perché acquistare o vendere beni immobiliari può richiedere tempo e spesso un bene può non essere venduto facilmente o velocemente senza una sostanziale perdita di valore.
Pietre preziose: come l’oro, le pietre preziose sono viste storicamente come una riserva di valore che può essere tramandata da una generazione all’altra. Tuttavia, il mercato delle pietre preziose non è regolamentato, il che significa che il reddito derivante dalla loro vendita dipende dal prezzo che è disposto a pagare il potenziale acquirente. Inoltre, le pietre preziose non garantiscono un incremento di valore.
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<h3>Oro vs. asset legati all’oro</h3>
Proprio come qualunque altro asset, quando il prezzo dell’oro sale, gli investitori prestano attenzione e cominciano a cercare soluzioni di acquisto.
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<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/840/yellow_ingot.jpg" data-image="840" width="524" height="349" style="width: 524px; height: 349px;" alt="un lingotto d'oro fisico da 200 grammi sulla superficie gialla"></figure>
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Se l’oro fisico rimane il modo migliore per investire nell’oro, in particolare per i non esperti, esistono anche altri asset legati all’oro. Ci sono modi per acquistare un asset che consentono in qualche modo di monitorare il prezzo dell’oro senza dover acquistare oro fisico.
Ci si potrebbe chiedere quale asset sia meglio comprare tra l’oro fisico e altri asset legati all’oro, come l’oro cartaceo, le azioni minerarie, l’oro digitale o persino altri metalli preziosi.
Oro cartaceo: ci sono due tipologie principali di oro cartaceo, gli ETF (Exchange-Traded Funds) e i future sull’oro.
<ul><li>Entrambi presentano alcuni vantaggi, come un livello piuttosto alto di liquidità e l’assenza di costi di spedizione e consegna.</li></ul>
<ul><li>Come asset, l’oro cartaceo può essere utile per gli investitori che cercano un’esposizione a breve termine al prezzo dell’oro senza dover acquistare il metallo fisico vero e proprio.</li></ul>
<ul><li>Ma l’oro cartaceo presenta anche dei rischi, come una volatilità talvolta elevata e il rischio di controparte, che fanno sì che questo asset sia generalmente rivolto a investitori più esperti.</li></ul>
Azioni minerarie: le azioni minerarie sono spesso utilizzate dagli investitori per guadagnare dividendi associati al prezzo dell’oro perché funzionano come qualsiasi altra azione.
Ma il loro valore non è basato soltanto sul prezzo dell’oro poiché è anche direttamente collegato a una società in particolare. Il prezzo quindi varierà a seconda della salute finanziaria della società, alle normative nazionali e internazionali in materia di estrazione e ad altri eventi economici o addirittura geologici.
A breve termine, le azioni minerarie hanno talvolta prestazioni superiori all’oro, mentre a lungo termine i metalli preziosi fisici tendono ad avere risultati migliori rispetto alle società di estrazione dell’oro.
Oro digitale: l’oro digitale è un settore relativamente nuovo dell’investimento nell’oro, che cerca di unire le caratteristiche delle criptovalute e dell’oro fisico.
Per dirla in maniera semplice, l’oro digitale è un token, o una valuta, digitale che usa la tecnologia blockchain (proprio come le criptovalute) ma il cui valore totale è sostenuto da oro fisico.
Se per molti investitori questo asset digitale sostenuto dall’oro costituisce un miglioramento rispetto all’oro cartaceo, molte forme di oro digitale rimangono asset esclusivamente digitali: in molti casi non è possibile riscattare l’oro digitale in monete o lingotti fisici quando si vuole vendere.
Tuttavia, alcuni attori come DGLD, che gestisce il token di oro digitale DGLD, stanno già lavorando a una soluzione consentendo agli investitori di comprare oro fisico su GOLD AVENUE tramite i loro token DGLD, colmando in questo modo il divario tra oro digitale e fisico.
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<h3>Oro vs. altri metalli preziosi</h3>
Tra i metalli preziosi, l’oro costituisce generalmente la prima scelta tra gli investitori. Tuttavia, l’argento, il platino e il palladio presentano ognuno i propri vantaggi che possono soddisfare esigenze di investimento specifiche.
Ad esempio, la popolarità dell’argento sta crescendo sempre più a causa del suo potenziale di crescita e dell’elevata domanda industriale, mentre il platino e il palladio potrebbero costituire anch’essi una scelta interessante a seconda della strategia d’investimento e della tolleranza al rischio.
In generale, gli investitori che vogliono diversificare il proprio portafoglio d’investimenti dovrebbero prendere in considerazione questi quattro metalli per le loro caratteristiche eclettiche e complementari.